Texon Finanzanstalt: bank di dalam bank

Pendirian di Vaduz, April 1961

Texon Finanzanstalt didirikan di Liechtenstein pada April 1961.¹ Bentuk hukumnya, Anstalt (badan usaha), merupakan ciptaan Undang-Undang Orang dan Perusahaan Liechtenstein tahun 1926, suatu wahana yang fleksibel tanpa anggota yang pendirinya dapat mempertahankan seluruh hak bagi dirinya sendiri atau mengalihkannya kepada seorang penerima manfaat. Kantor terdaftarnya berada di Vaduz, tempat seorang pengacara atau perusahaan trust setempat menyediakan alamat dan anggota pengurus yang diwajibkan oleh undang-undang. Arah pengendaliannya yang sebenarnya berada di Chiasso. Komisi Perbankan Federal menggambarkan Texon sebagai wahana yang digunakan manajemen cabang untuk menghimpun “dana, terutama yang berasal dari Italia” dan memberikan kredit “di luar pengawasan direksi umum dan dewan direksi” Kreditanstalt.² Para pengamat pada masa itu menciptakan ungkapan yang terus melekat pada skandal tersebut: Texon adalah “bank di dalam bank”.³

Kepemilikan Texon tetap tidak jelas sepanjang waktu. Secara formal, badan usaha itu dimiliki melalui para pengacara yang mendirikannya. Secara substansi, badan usaha itu melayani cabang Chiasso, yang memutuskan bisnisnya dan menjamin kewajiban-kewajibannya. Dualitas inilah inti dari konstruksi tersebut. Selama Texon merupakan badan hukum tersendiri di Liechtenstein, kewajibannya tidak muncul dalam neraca Kreditanstalt dan pinjamannya tidak tunduk pada komite kredit bank. Selama cabang tersebut menjamin kewajiban-kewajiban itu atas nama Kreditanstalt, para penyimpan meyakini bahwa eksposur mereka adalah terhadap salah satu bank paling aman di dunia.

Mekanismenya: simpanan fidusia dan jaminan rahasia

Struktur tersebut dibangun di atas suatu produk yang ditawarkan secara luas oleh bank-bank Swiss pada tahun 1960-an dan 1970-an, yaitu simpanan fidusia (Treuhandanlage, deposito fiduciario). Dalam simpanan fidusia, nasabah menginstruksikan bank untuk menempatkan uang atas nama bank sendiri tetapi untuk rekening dan atas risiko nasabah pada pihak ketiga, biasanya sebuah bank asing. Nasabah menerima bunga yang dibayarkan pihak ketiga, dikurangi komisi, dan bank mencatat transaksi tersebut di luar neracanya. Karena uang itu diinvestasikan di luar negeri, bunganya tidak dikenakan pajak pemotongan (withholding tax) Swiss, yang menurut Undang-Undang tahun 1965 dipungut atas bunga dari simpanan nasabah pada bank-bank domestik dan yang saat ini sebesar 35 persen. Pengecualian ini membuat produk tersebut menarik bagi nasabah asing.⁴ Weisscredit telah menggunakan argumen yang sama, dengan merekomendasikan badan usaha Liechtenstein miliknya kepada para nasabah sebagai investasi yang bebas pajak pemotongan.⁵

Di cabang Chiasso, nasabah Italia menempatkan uang sebagai simpanan fidusia pada Texon, sering kali dengan suku bunga di atas yang akan dibayarkan oleh simpanan bank Swiss. Unsur yang menentukan adalah jaminan. Menurut Komisi Perbankan Federal, “cabang Chiasso menerbitkan jaminan-jaminan yang dirahasiakan dari kantor pusat di Zurich”.⁶ Dengan demikian, para penyimpan, menurut pemahaman mereka sendiri, memegang suatu tagihan yang dijamin oleh Kreditanstalt. Kantor pusat bank, di pihaknya, mengetahui adanya bisnis fidusia di Chiasso tetapi tidak mengetahui jaminan-jaminan yang mengubah bisnis ini menjadi eksposur langsung bank. Texon kemudian menggunakan uang itu untuk memberikan pinjaman dan memperoleh penyertaan. Neracanya tidak diterbitkan dan tidak diaudit oleh auditor Swiss, sehingga kerugiannya tetap tidak terlihat oleh siapa pun kecuali para manajer di Chiasso.

Unsur Fungsi Terlihat oleh Zurich? Penyimpan Italia Menempatkan dana sebagai simpanan fidusia Ya, sebagai nasabah Cabang Chiasso Membukukan simpanan di luar neraca Sebagian Texon (Vaduz) Menerima dana, meminjamkan kepada perusahaan Tidak Jaminan cabang Menjamin kewajiban Texon Tidak Perusahaan Italia Meminjam dari atau dimiliki oleh Texon Tidak

Catatan

1. Le Temps, “Grandes affaires économiques suisses (26)” (di atas): Texon didirikan pada April 1961 di Liechtenstein. ↩
2. EBK, Jahresbericht 1977 (di atas), 23: Texon-Finanzanstalt menghimpun “Gelder, hauptsächlich italienischen Ursprunges” dan memberikan kredit “ausserhalb der Kontrolle von Generaldirektion und Verwaltungsrat der SKA”. Mengenai Anstalt menurut Personen- und Gesellschaftsrecht Liechtenstein tanggal 20 Januari 1926 (PGR), LGBl. 1926 No. 4, Pasal 534 dst.. ↩
3. SWI swissinfo.ch, “La grande leçon du scandale Texon” (di atas) (“banque dans la banque”); Ente Ticinese per il Turismo, “Lo ‘scandalo’ di Chiasso” (di atas) (“una vera ‘banca nella banca’”). Dalam perdebatan Dewan Nasional tanggal 22 Juni 1977 ungkapan “une banque érigée dans la banque” juga digunakan, sebagaimana diberitakan dalam La Liberté (Fribourg), 22/23 Juni 1977, https://doc.rero.ch/record/282825/files/1977-06-23.pdf. ↩
4. Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan tanggal 13 Oktober 1965 (WTA), SR 642.21, Pasal 4 ayat (1) huruf d (“Kundenguthaben bei inländischen Banken und Sparkassen”), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-4-7.html, dan Pasal 13 ayat (1) huruf a (“35 Prozent der steuerbaren Leistung”), https://www.droit-bilingue.ch/de-it/6/64/642.21-13-17.html. Simpanan fidusia yang ditempatkan pada bank asing berada di luar cakupan Pasal 4 ayat (1) huruf d karena debiturnya adalah pihak asing. ↩
5. EBK, Jahresbericht 1977 (di atas), 22–23: badan usaha di Schaan direkomendasikan oleh Weisscredit “ihrer Kundschaft als verrechnungssteuerfreie Anlagemöglichkeit”. ↩
6. EBK, Jahresbericht 1977 (di atas), 23–24: “Die Filiale Chiasso erteilte … Garantien, die vor dem Hauptsitz in Zürich geheimgehalten wurden.” ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.