Konsolidasi perbankan

Sektor perbankan telah mengalami konsolidasi selama tiga dekade, dan tren ini akan berlanjut. Jumlah bank di Ticino turun dari 45 pada 2016 menjadi 39 pada 2024.¹ Antara 2016 dan 2024, jumlah kantor cabang turun dari 194 menjadi 159, dengan menyusutnya jaringan bank besar setelah merger UBS dan Credit Suisse.² Bab E.I telah menguraikan lembaga-lembaga yang tersisa dan strategi grup-grup utama: bank kanton BancaStato, grup Raiffeisen, UBS, bank-bank privat yang berakar di Ticino seperti Cornèr, PKB, Banca del Ceresio, Banca del Sempione, dan Banca Zarattini, bank-bank milik Italia, serta kantor-kantor Lugano dari lembaga-lembaga Zurich dan Jenewa. Konsolidasi lebih lanjut akan berasal dari tiga sumber. Bank induk asing dapat memutuskan bahwa anak perusahaan Swiss tidak lagi sesuai dengan strategi mereka, sebagaimana telah dilakukan grup-grup perbankan Italia dalam beberapa kasus. Bank-bank privat yang lebih kecil dapat melakukan merger karena biaya tetap regulasi, teknologi, dan kepatuhan (compliance) naik lebih cepat daripada pendapatan. Jaringan kantor cabang bank domestik akan menyusut lebih lanjut seiring nasabah menggunakan saluran digital.

Berlawanan dengan tren ini terdapat pendatang baru. BG Suisse Private Bank, anak perusahaan Banca Generali, memperoleh izin perbankan Swiss pada Oktober 2023, izin baru pertama bagi lembaga keuangan Italia dalam lima belas tahun, dan Sygnum membuka cabang di Lugano pada 2025.³ Pendatang baru semacam ini menunjukkan bahwa Lugano tetap menarik bagi lembaga-lembaga yang menyasar nasabah Italia atau yang mengkhususkan diri pada aset kripto dan aset digital. Keseimbangan antara yang keluar dan yang masuk merupakan salah satu pemicu yang akan mengungkapkan skenario mana yang sedang terwujud.

Runtuhnya Credit Suisse dan reformasi aturan permodalan

Peristiwa terpenting bagi sektor perbankan Swiss dalam dekade terakhir adalah runtuhnya Credit Suisse. Pada 19 Maret 2023, Dewan Federal, Bank Nasional Swiss (SNB), dan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengumumkan pengambilalihan Credit Suisse oleh UBS. Konfederasi menyediakan penyangga likuiditas publik hingga CHF 100 miliar dengan jaminan gagal bayar federal, SNB memberikan bantuan likuiditas darurat tambahan, dan jaminan perlindungan kerugian sebesar CHF 9 miliar diberikan kepada UBS. Instrumen Additional Tier 1 Credit Suisse dengan nilai nominal CHF 16 miliar dihapusbukukan. Setelah UBS mengakhiri jaminan perlindungan kerugian pada 11 Agustus 2023, Konfederasi melaporkan bahwa pihaknya memperoleh sekitar CHF 200 juta dalam bentuk premi dan biaya tanpa menanggung kerugian.⁴ Bagi Ticino, merger tersebut berarti penyerapan kantor-kantor cabang Credit Suisse ke dalam UBS, penutupan bekas kantor Credit Suisse di Piazza Indipendenza, Chiasso, pada Januari 2025, dan pengurangan jaringan bank besar yang diuraikan dalam Bab E.I.⁵ Hubungan historis antara Credit Suisse dan Ticino, yang oleh Bab D.III ditelusuri kembali hingga skandal Chiasso tahun 1977, berakhir.

Pada 6 Juni 2025, Dewan Federal menyampaikan paket langkah-langkahnya untuk memperkuat stabilitas perbankan. Intinya adalah kewajiban bagi bank-bank yang penting secara sistemik untuk sepenuhnya mengurangkan nilai tercatat anak perusahaan asingnya dari modal CET1 bank induk Swiss. Paket tersebut juga memperkenalkan rezim manajer senior (senior managers regime) yang memungkinkan penarikan kembali remunerasi variabel, langkah-langkah untuk memperbaiki penyediaan agunan kepada SNB, dan kewenangan baru bagi FINMA, termasuk intervensi dini dan denda uang.⁶ Pada 22 April 2026, Dewan Federal mengadopsi pesan (dispatch) mengenai revisi Undang-Undang Perbankan (BankA). Dewan Federal memperkirakan bahwa dukungan modal penuh atas penyertaan asing akan memperkuat modal CET1 bank induk UBS sekitar USD 20 miliar dan membawa rasio CET1 grup menjadi sekitar 15,5 persen. Dewan Federal juga mengubah Peraturan tentang Kecukupan Modal yang berlaku sejak 1 Januari 2027 dan mengusulkan masa peralihan tujuh tahun untuk persyaratan undang-undang tersebut.⁷

Perdebatan parlemen berlangsung alot. Pada 31 Agustus 2026, Komisi Ekonomi dan Perpajakan Dewan Negara Bagian (Ständerat) mengusulkan, dengan sepuluh suara berbanding dua dan satu abstain, agar penyertaan asing didukung oleh 50 persen CET1 dan 50 persen instrumen AT1, yang terakhir ini dirancang ulang agar dikonversi lebih awal daripada pada 2023.⁸ Dalam sidangnya pada September 2026, Dewan Negara Bagian justru memutuskan persyaratan 90 persen CET1. UBS menyatakan pada 23 September 2026 bahwa hal ini akan memerlukan modal CET1 tambahan sekitar USD 16 miliar untuk kepemilikan asing, yang bersama dengan perubahan regulasi lainnya dan modal yang telah diumumkan sehubungan dengan akuisisi Credit Suisse akan berjumlah sekitar USD 33 miliar, dan menyebut keputusan tersebut bukan kompromi.⁹ Karena Dewan Nasional masih harus membahasnya, aturan final tidak diharapkan sebelum akhir 2026 dan mungkin lebih lambat.

Bagi praktisi. Perdebatan permodalan secara langsung menyangkut UBS, tetapi memengaruhi setiap perusahaan keuangan di Ticino. - Bank yang menggunakan UBS untuk jasa kustodi, kliring, atau koresponden sebaiknya memantau penetapan harga dan selera risiko bank tersebut selama masa peralihan. - Manajer aset independen dengan konsentrasi aset nasabah yang tinggi pada satu bank besar sebaiknya meninjau diversifikasi kustodian mereka. - Bank-bank yang lebih kecil yang bersaing dengan UBS untuk nasabah Italia dapat memperoleh pangsa pasar apabila UBS mengurangi kegiatannya di segmen yang kurang menguntungkan. - Rezim manajer senior dan kewenangan baru FINMA untuk menjatuhkan denda, setelah berlaku, akan berlaku bagi semua bank dan akan menaikkan standar dokumentasi tanggung jawab.

Dampak terhadap Ticino

Dampak reformasi tersebut terhadap Lugano bersifat tidak langsung tetapi signifikan. UBS merupakan satu-satunya bank besar di Ticino sejak merger dan mempekerjakan beberapa ratus orang di kanton tersebut.¹⁰ Persyaratan modal yang lebih tinggi menaikkan biaya bisnis internasional bank tersebut dan dapat memengaruhi di mana ia membukukan bisnis pengelolaan kekayaannya. Apabila modal menjadi lebih mahal bagi kegiatan yang dilakukan melalui anak perusahaan asing, pembukuan aset di Swiss dapat menjadi relatif lebih menarik, yang akan menguntungkan pusat-pusat pembukuan Swiss termasuk Lugano. Apabila UBS mengurangi kegiatannya atau memindahkan fungsi-fungsi ke luar negeri, operasi di Ticino dapat menyusut. Dampak kedua menyangkut struktur persaingan. Hilangnya Credit Suisse menghapus salah satu dari dua pesaing di segmen bank besar dan menciptakan peluang bagi bank privat, bank kanton, dan bank asing untuk mengambil alih nasabah dan staf. Didirikannya Ticino Finance Association pada Februari 2025 oleh seorang mantan bankir Credit Suisse bersama tenaga profesional keuangan lainnya menggambarkan pergerakan orang yang lebih panjang dari bank-bank besar ke perusahaan-perusahaan independen. Pendirinya telah meninggalkan Credit Suisse pada 2019 untuk mendirikan perusahaan investasinya sendiri.¹¹

Catatan

1. USTAT, 12 Denaro e banche (di atas). ↩
2. USTAT, 12 Denaro e banche (di atas) (194 kantor cabang pada 2016, 159 pada 2024; kantor cabang bank besar 26 pada 2023 dan 22 pada 2024, yang mencerminkan “la fusione delle due grandi banche svizzere”). ↩
3. finews.ch/ticino, 3 Agustus 2024, https://www.finews.ch/ticino/63777-generali-banca-bg-suisse-private-bank-renato-santi-ticino-chiasso-gian-maria-mossa (“Dall'ottobre 2023, BG (Suisse) è in possesso della necessaria licenza FINMA [...], segnando la prima volta in 15 anni che un istituto finanziario italiano riceve tale autorizzazione”); “Sygnum è arrivato a Lugano”, finews.ch/ticino, Maret 2025, https://www.finews.ch/ticino/66790-sygnum-e-arrivato-a-lugano; finews.ch/ticino, 4 Juli 2025 (di atas). ↩
4. Departemen Keuangan Federal, “Credit Suisse”, https://efd.admin.ch/en/credit-suisse-en. ↩
5. “Chiude i battenti la sede dell'ex Credit Suisse in Piazza Indipendenza”, tio.ch, 20 Januari 2025, https://www.tio.ch/ticino/cronaca/1810369/chiude-i-battenti-la-sede-dell-ex-credit-suisse-in-piazza-indipendenza (31 Januari 2025 sebagai hari terakhir di gedung tersebut bagi sekitar 120 karyawan, kini di UBS). ↩
6. Dewan Federal, “Federal Council draws lessons from Credit Suisse crisis and defines measures for banking stability”, 6 Juni 2025, https://www.admin.ch/en/newnsb/ty6FlsBuspE-AXC9ClLJt. ↩
7. Dewan Federal, “Too-big-to-fail regulations: Federal Council adopts dispatch and Capital Adequacy Ordinance”, 22 April 2026, https://www.admin.ch/en/newnsb/_9e8qd5sXEzLww7dK3H_9; Advestra, “Too-Big-To-Fail Reforms: Federal Council Adopts Dispatch And Amends The Capital Adequacy Ordinance”, Mondaq, 22 April 2026, https://www.mondaq.com/too-big-to-fail-reforms-federal-council-adopts-dispatch-and-amends-the-capital-adequacy-ordinance/ 1778798 (pemberlakuan bertahap mulai dari pengurangan sebesar 65 persen). ↩
8. “Schärfere Kapitalvorschriften: Ständeratskommission kommt UBS entgegen”, SRF, 31 Agustus 2026, https://www.srf.ch/news/schweiz/schaerfere-kapitalvorschriften-staenderatskommission-kommt-ubs-entgegen; Börsen-Zeitung, 11 Agustus 2026, https://www.boersen-zeitung.de/banken-finanzen/schweizer-kommission-vertagt-entscheidung-ueber-strengere-ubs-kapitalvorgaben-2, mengenai penundaan pembahasan komisi dan dukungan modal saat ini sekitar 60 persen. ↩
9. UBS, “Stellungnahme von UBS zum Beschluss des Ständerats zur Bankenregulierung”, 23 September 2026, https://www.ubs.com/global/de/media/display-page-ndp/de-20260923-banking-regulation.html (“90% hartem Kernkapital (CET1)”; “zusätzliches CET1-Kapital in Höhe von rund 16 Mrd. US-Dollar”; “kein Kompromiss”). ↩
10. “UBS: The Ermotti Connection Plays in Ticino”, finews.com, 27 Oktober 2023, https://www.finews.com/news/english-news/59918-ubs-luca-pedrotti-sergio-ermotti-connection-marzio-grassi-remo-crameri-claudio-scrafone (sekitar 400 karyawan UBS dan hampir 290 karyawan Credit Suisse di Ticino sebelum integrasi). ↩
11. “Ex banchiere di Credit Suisse lancia la Ticino Finance Association”, finews.ch/ticino, Februari 2025, https://www.finews.ch/ticino/66389-ex-banchiere-di-credit-suisse-lancia-la-ticino-finance-association-pascal-cortesi-tifa-valeur-arthur-vayloyan. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.