Izin FinTech

Dengan berlaku sejak 1 Januari 2019, Parlemen memperkenalkan, dalam Pasal 1b Undang-Undang Perbankan (BankA), izin bagi lembaga yang menerima simpanan masyarakat hingga CHF 100 juta dengan syarat dana tersebut tidak diinvestasikan dan tidak berbunga. Sejak 1 Agustus 2021, ketentuan tersebut juga mencakup aset berbasis kripto yang ditetapkan oleh Dewan Federal. Uraian Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengenai izin tersebut, yang didasarkan pada Pasal 1b BankA dan Pasal 7a Peraturan Perbankan (BankO), menambahkan persyaratan-persyaratan utamanya. Lembaga tersebut harus berbentuk perseroan terbatas Swiss (AG), perseroan komanditer atas saham, atau perseroan dengan tanggung jawab terbatas (GmbH), berkedudukan dan menjalankan kegiatan usahanya di Swiss, serta memberi tahu nasabahnya bahwa aset nasabah tidak diistimewakan dan tidak dilindungi oleh penjaminan simpanan dalam hal terjadi kepailitan.¹ Modal minimum adalah tiga persen dari simpanan masyarakat dan dari aset berbasis kripto dalam kustodi kolektif yang diterima, dengan minimum CHF 300.000, dan Peraturan Kecukupan Modal serta Peraturan Likuiditas tidak berlaku bagi lembaga semacam itu.² Perluasan tahun 2021 memungkinkan lembaga FinTech memegang token sejenis token pembayaran dalam kustodi kolektif untuk nasabah tanpa izin perbankan penuh.

Izin tersebut tidak memenuhi harapan para perancangnya. Hingga musim gugur 2025, hanya empat lembaga yang memegangnya, dan FINMA baru-baru ini mencabut satu izin.³ Penyebabnya sebagian terletak pada batas atas CHF 100 juta, yang membatasi pertumbuhan penyedia yang berhasil, dan sebagian pada tidak adanya perlindungan bagi dana nasabah dalam kepailitan lembaga, yang membuat izin tersebut tidak menarik bagi nasabah dan bagi bank yang harus memegang rekening omnibus lembaga tersebut. Dalam laporannya tanggal 16 Desember 2022, Dewan Federal mengakui perlunya perbaikan dalam perlindungan aset nasabah berdasarkan izin FinTech.⁴ Usulan reformasi tahun 2025 yang dibahas di bawah akan menggantikan izin FinTech dengan izin bagi lembaga instrumen pembayaran, menghapus batas atas, dan mewajibkan pemisahan dana nasabah.

Penegakan hukum di perimeter

Praktik penegakan hukum FINMA menunjukkan di mana perimeter tersebut berada. Dalam penetapan tanggal 19 Agustus 2022, FINMA menyatakan bahwa tiga perusahaan telah menerima simpanan masyarakat dalam mata uang fiat dan dalam aset berbasis kripto secara komersial tanpa izin serta telah memegang aset berbasis kripto dalam kustodi dengan cara yang memerlukan izin perbankan. FINMA mengeluarkan penetapan deklaratoir berdasarkan Pasal 32 Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan (FINMASA) dan perintah pemulihan berdasarkan Pasal 31 FINMASA, memerintahkan perusahaan-perusahaan tersebut untuk menghentikan kegiatan tersebut, dan menyita keuntungan sebesar CHF 421.000. Penetapan tersebut menjadi final tanpa banding.⁵ Kasus ini merupakan kasus khas dari banyak proses penegakan hukum yang dilakukan FINMA setiap tahun terhadap penyedia tanpa izin, yang sebagian besar berakhir dengan likuidasi atau kepailitan dan hanya dipublikasikan dalam bentuk anonim atau dalam daftar peringatan FINMA tentang penyedia tanpa izin.

Catatan

1. FINMA, “FinTech licence”, https://www.finma.ch/en/authorisation/fintech/fintech-bewilligung/ (dasar hukum Pasal 1b BankA dan Pasal 7a BankO; simpanan masyarakat hingga CHF 100 juta atau aset berbasis kripto, tidak diinvestasikan dan tidak dibayarkan bunga; bentuk hukum; kedudukan dan kegiatan usaha di Swiss; nasabah diberi tahu bahwa “client assets are neither privileged nor protected by deposit protection”). Pasal 1b BankA disisipkan oleh Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) tanggal 15 Juni 2018 yang berlaku sejak 1 Januari 2019, dan ayat (1) huruf a diubah oleh Undang-Undang DLT yang berlaku sejak 1 Agustus 2021, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.0-1b-6.html. ↩
2. Pasal 17a ayat (1) dan (3) BankO, https://www.droit-bilingue.ch/de-it/9/95/952.02-17a-33.html (“3 Prozent der entgegengenommenen Publikumseinlagen und der entgegengenommenen sammelverwahrten kryptobasierten Vermögenswerte, jedoch mindestens 300 000 Franken”; Peraturan Kecukupan Modal dan Peraturan Likuiditas tidak berlaku). ↩
3. Mondaq, “FinIA Reform: New Licences For Payment And Crypto Institutions”, 2025, https://webiis10.mondaq.com/fin-tech/1697214/finia-reform-new-licences-for-payment-and-crypto-institutions (hanya empat lembaga dengan izin FinTech; satu izin baru-baru ini dicabut oleh FINMA). ↩
4. FINMA, “FinTech licence” (lihat di atas) (laporan Dewan Federal tanggal 16 Desember 2022 mengenai perlunya perbaikan dalam perlindungan aset nasabah). ↩
5. FINMA, Laporan kasus penegakan hukum 2022-29, https://www.finma.ch/dokumentation/enforcementberichterstattung/kasuistik/2022-29/ (penetapan tanggal 19 Agustus 2022; simpanan masyarakat dalam mata uang fiat dan aset berbasis kripto; kustodi tanpa izin; Pasal 31, 32 dan 35 FINMASA; CHF 421.000 disita; final tanpa banding). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.