Bank-Bank Pertama di Ticino dan Keruntuhan Tahun 1914 — ikhtisar dan ringkasan
Kanton Ticino tidak memiliki bank sendiri hingga pertengahan abad ke-19. Ketika bank pertama membuka pintunya di Bellinzona pada tahun 1861, bank itu merupakan perseroan saham dengan nama publik, hak istimewa menerbitkan uang kertas, pembebasan pajak, dan pemerintah kanton yang memegang seperlima sahamnya serta duduk di dewan direksinya. Dalam lima puluh tahun, kanton ini memiliki delapan bank dengan total neraca gabungan sekitar CHF 145 juta.1 Pada minggu-minggu pertama tahun 1914, tiga di antaranya runtuh. Dua kegagalan yang membuka krisis tersebut, yakni Credito Ticinese di Locarno dan Banca Cantonale Ticinese di Bellinzona, menimpa lembaga-lembaga yang masing-masing terikat pada salah satu dari dua partai yang telah memperebutkan kanton itu sejak tahun 1830-an. Menurut asosiasi bankir Ticino, tabungan yang hilang di kanton tersebut melebihi CHF 30 juta.2 Dari puing-puing itu, Dewan Agung (Grand Council) membentuk lembaga baru, Banca dello Stato del Cantone Ticino, yang dibuka pada tahun 1915 dengan jaminan penuh dari Negara dan yang, dengan nama BancaStato, hingga kini masih menjadi bank milik kanton itu sendiri.
Bab ini mempertanyakan bagaimana sebuah kanton Alpen yang miskin dan penuh emigran membangun sektor perbankan, mengapa sektor itu gagal begitu parah, dan pelajaran apa yang diberikan kegagalan tersebut kepada kanton dan Konfederasi mengenai simpanan, pengawasan, dan peran Negara. Argumennya berjalan dalam empat langkah. Langkah pertama menyangkut kredit sebelum adanya bank: notaris, pemberi pinjaman swasta, Gereja, dan para emigran sendiri membiayai ekonomi pedesaan, sementara bank tabungan pertama tahun 1833 merupakan lembaga utilitas publik yang dirancang untuk menyalurkan tabungan kecil ke kas kanton. Langkah kedua menelusuri pendirian bank-bank komersial antara tahun 1858 dan 1897, yang masing-masing terikat pada sebuah kota, partai, atau jaringan migran, mulai dari Banca della Svizzera Italiana tahun 1873 hingga Banca Svizzera Americana dengan agensinya di San Francisco. Langkah ketiga menganalisis masa kejayaan dan keruntuhan: simpanan yang dihimpun di Ticino dipinjamkan di Italia dan diinvestasikan dalam hotel, kereta kabel, dan jalur kereta api lokal. Sistem itu runtuh ketika sebuah bank di Paris yang membiayai jalur kereta api Locarno bangkrut dan Credito Ticinese tidak mampu membayar. Langkah keempat menelusuri akibat-akibatnya hingga masa kini, dari bank Negara tahun 1915 dan masuknya bank-bank besar Swiss ke Lugano setelah tahun 1908 hingga ketentuan masa kini mengenai bank kanton, penjaminan simpanan, dan bank yang dianggap terlalu besar untuk gagal (too big to fail).
Bab ini dibangun di atas tiga bab yang mendahuluinya. Bab C.I menguraikan lembaga-lembaga politik kanton, persaingan antara kaum radikal dan konservatif, serta kerusuhan tahun 1890, yang menjadi latar belakang bank-bank partai yang dibahas di sini. Bab C.II membahas para eksil Risorgimento dan perpindahan uang melintasi perbatasan Italia pada pertengahan abad ke-19. Bab C.III menceritakan kisah jalur kereta api Gotthard, yang pembukaannya pada tahun 1882 membawa wisatawan dan modal dari utara ke Lugano. Sejauh pokok-pokok ini penting bagi sejarah perbankan, pokok-pokok tersebut dibahas secara singkat dan dirujuk silang. Bab ini ditutup dengan kesimpulan Bagian C.
Kesimpulan
Generasi pertama bank-bank Ticino tumbuh dari masyarakat yang sudah memiliki banyak kredit tetapi sedikit lembaga. Notaris, pemilik tanah, paroki, dan emigran membiayai lembah-lembah, sementara bank tabungan tahun 1833 menghimpun simpanan kecil untuk kas kanton. Sejak tahun 1858, kanton berusaha membangun sistem perbankan modern bagi dirinya: sebuah bank saham berhak istimewa yang menyandang nama kanton, yang setelah pembukaan jalur kereta api Gotthard disusul oleh BSI di Lugano, dua bank rakyat, sebuah bank konservatif di Locarno, dan sebuah bank emigran dengan agensi di San Francisco. Pada tahun 1910, delapan bank memiliki total neraca gabungan sebesar CHF 145 juta di sebuah kanton yang menurut sensus tahun 1900 berpenduduk 138.638 jiwa. Simpanan mereka melebihi apa yang dapat digunakan oleh ekonomi lokal, sehingga mereka memberikan pinjaman di Italia dan membiayai hotel, kereta kabel, dan jalur kereta api yang para promotornya sering kali duduk di dewan direksi bank-bank itu sendiri.
Sistem itu runtuh pada bulan Januari 1914 karena sebab-sebab domestik, beberapa bulan sebelum perang. Credito Ticinese tutup pada 10 Januari, Banca Cantonale Ticinese menghentikan pembayaran dalam beberapa hari, dan Banca Popolare Ticinese tumbang akibat rush (penarikan dana massal) yang menyusul. Tiga dari tujuh bank utama, yang menguasai separuh total neraca sektor tersebut, lenyap. Para penabung kehilangan lebih dari CHF 30 juta. Penyebabnya adalah modal yang tipis, pemberian pinjaman kepada pihak-pihak terkait dan kawan-kawan partai, investasi spekulatif, bangkrutnya sebuah bank di Paris yang membiayai jalur kereta api Locarno, serta tidak adanya pengawasan atau perlindungan simpanan apa pun. Kanton menanggapinya dengan sebuah bank milik Negara yang dijamin Negara, Banca dello Stato, yang namanya sendiri menandai pemutusan hubungan dengan bank “kanton” yang gagal itu. Bank-bank besar Swiss pun masuk, dan pada tahun 1920 Union Bank of Switzerland telah mengambil alih Banca Svizzera Americana.
Hukum modern tentang perlindungan penyimpan menjawab setiap kelemahan yang terungkap pada tahun 1914. Pasal 3a Undang-Undang Perbankan Swiss (BankA) memperbolehkan kanton menjamin bank-bank mereka, dan Ticino melakukannya tanpa batas. Simpanan hingga CHF 100.000 diistimewakan dalam kepailitan dan dijamin melalui esisuisse, sementara Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengawasi permodalan, likuiditas, dan tata kelola. Meskipun demikian, krisis Credit Suisse tahun 2023 menunjukkan bahwa risiko-risiko terbesar masih berada di luar jangkauan instrumen-instrumen ini, dan bahwa dalam krisis, pihak berwenang masih bersidang dalam sesi darurat, sebagaimana yang mereka lakukan di Bank Nasional Swiss (SNB) di Bern pada 20 Januari 1914.
Dalam lima kalimat
Sebelum tahun 1858, kredit di Ticino mengalir melalui notaris, pemberi pinjaman swasta, yayasan (Stiftung) Gereja, dan kiriman uang emigran, sementara lembaga pertama, yakni bank tabungan tahun 1833, menyalurkan tabungan kecil ke kas kanton. Antara tahun 1858 dan 1897, kanton ini memperoleh Banca Cantonale Ticinese yang berhak istimewa tetapi dimiliki swasta, BSI di Lugano, dua bank rakyat, Credito Ticinese yang konservatif, dan Banca Svizzera Americana milik para emigran dengan agensinya di San Francisco. Bank-bank ini menghimpun lebih banyak simpanan daripada yang dapat diserap ekonomi lokal dan meminjamkannya di Italia serta kepada hotel, kereta kabel, dan jalur kereta api lokal yang dipromosikan oleh tokoh-tokoh terkemuka mereka sendiri. Pada bulan Januari 1914, beberapa bulan sebelum perang, Credito Ticinese, Banca Cantonale Ticinese, dan Banca Popolare Ticinese bangkrut dengan kerugian bagi para penabung lebih dari CHF 30 juta, setelah itu kanton mendirikan Banca dello Stato yang dijamin Negara pada tahun 1915 dan bank-bank besar Swiss mengambil alih posisi-posisi swasta terdepan. Hukum masa kini, dengan jaminan Negara berdasarkan Pasal 3a BankA, penjaminan simpanan berdasarkan Pasal 37a–37k BankA, dan pengawasan FINMA, menjawab kelemahan-kelemahan tahun 1914, meskipun krisis Credit Suisse tahun 2023 menunjukkan bahwa kegagalan sebuah bank besar masih memerlukan tindakan darurat.
Kesimpulan Bagian C
Bagian C telah menelusuri Kanton Ticino sejak pembentukannya hingga menjelang Perang Dunia Pertama. Bab C.I menguraikan keputusan tahun 1798 untuk menjadi “bebas dan Swiss”, kanton Lugano dan Bellinzona dalam Republik Helvetik, serta Akta Mediasi tahun 1803, yang membentuk Kanton Ticino. Konstitusi tahun 1803 dan 1814 serta reformasi tahun 1830 memberikan lembaga-lembaga kepada kanton baru itu, sementara Stefano Franscini meletakkan dasar-dasar statistik dan pendidikan umum. Konflik antara kaum radikal dan konservatif, dengan kerusuhan tahun 1839, 1841, dan 1890 serta intervensi federal yang berulang kali, membentuk kehidupan politik selama satu abad. Bab tersebut menunjukkan bahwa pembangunan lembaga-lembaga, termasuk sistem peradilan, administrasi publik, dan ibu kota kanton yang menetap di Bellinzona sejak tahun 1878, merupakan prasyarat bagi pusat keuangan mana pun.
Bab C.II beralih ke Risorgimento. Lugano dan Capolago menjadi tempat perlindungan bagi para eksil Italia, mesin cetak Tipografia Elvetica mencetak literatur liberalisme Italia, dan Carlo Cattaneo mengajar di liceum kanton. Tekanan Austria, yang memuncak dalam blokade tahun 1853, memperlihatkan harga yang harus dibayar atas pemberian suaka bagi sebuah kanton kecil yang bergantung pada Lombardia. Bab tersebut menelusuri perpindahan orang dan uang melintasi perbatasan serta peran Ticino sebagai tempat berlindung yang aman, sebuah tema yang akan muncul kembali pada abad ke-20 dalam kondisi yang sangat berbeda. Bab C.III kemudian menguraikan jalur kereta api Gotthard, dari Gotthardbahn-Gesellschaft milik Alfred Escher dan perjanjian-perjanjian tahun 1869 dan 1871 hingga pembukaan jalur itu pada tahun 1882 dan nasionalisasinya pada tahun 1909. Jalur kereta api tersebut mengubah perekonomian Ticino, membawa wisatawan ke Lugano dan Locarno, serta mengikat wilayah selatan dengan pasar modal Zurich, Basel, dan Jerman.
Bab ini telah menunjukkan bagaimana kanton membangun bank-bank pertamanya di atas fondasi politik dan ekonomi tersebut dan bagaimana sistem perbankan pertama itu runtuh pada tahun 1914. Bersama-sama, keempat bab tersebut menggambarkan sebuah kanton yang dalam waktu sedikit lebih dari satu abad memperoleh lembaga, infrastruktur, dan kebiasaan ekonomi modern, tetapi yang bank-banknya tetap kecil, politis, dan rentan. Keruntuhan tahun 1914 menutup periode ini. Keruntuhan itu meninggalkan sebuah bank Negara dengan jaminan publik, kehadiran bank-bank nasional yang semakin kuat, dan ketidakpercayaan yang bertahan lama terhadap bank-bank lokal yang terikat pada kepentingan partai.
Bagian D menelusuri kebangkitan Lugano menjadi pusat keuangan ketiga di Swiss antara tahun 1914 dan 1990. Bab D.I dimulai dengan Perang Dunia Pertama, bangkitnya Fasisme, dan pelarian modal pertama dari Italia di bawah kontrol devisa Fasis, serta membahas Undang-Undang Perbankan tahun 1934 dengan Pasal 47-nya tentang kerahasiaan bank, juga Perang Dunia Kedua di perbatasan selatan. Bab D.II menguraikan ekonomi lira pada dasawarsa-dasawarsa pascaperang, para kurir uang tunai yang dikenal sebagai spalloni, dan pendirian puluhan bank dan perusahaan fidusia di Lugano dan Chiasso. Bab D.III dan D.IV mengkaji skandal Chiasso tahun 1977 dan tanggapan hukum Swiss terhadap pencucian uang dan kejahatan terorganisasi pada tahun 1980-an. Lembaga-lembaga yang dibentuk antara tahun 1914 dan 1920, yaitu bank Negara dan cabang-cabang bank nasional, merupakan landasan tempat pertumbuhan ini berlangsung. Pengalaman tahun 1914 tetap menjadi latar belakang yang digunakan para bankir dan pembuat undang-undang Ticino untuk mengukur risiko masa kejayaan yang menyusul.
Catatan
- Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici” (sebagaimana di atas): “Le otto banche create raggiungono nel 1910 una cifra di bilancio complessiva di 145.1 milioni di franchi”. ↩
- Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici”, https://www.abti.ch/cenni-storici (“con una perdita di risparmio del Cantone di oltre 30 milioni di franchi”). Angka-angka untuk masing-masing bank dibahas di bawah. ↩
Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.