Daftar abu-abu dan daftar risiko tinggi Eropa

Pada Juni 2024, Satuan Tugas Aksi Keuangan (Financial Action Task Force, FATF) menempatkan Monako di bawah pemantauan yang ditingkatkan, yang disebut daftar abu-abu (grey list), setelah evaluasi bersama oleh komite Dewan Eropa MONEYVAL, yang diadopsi pada Desember 2022, mengidentifikasi kelemahan strategis dalam efektivitas sistemnya untuk memberantas pencucian uang dan pendanaan terorisme. Komisi Eropa menyusul. Melalui Delegated Regulation (EU) 2025/1184, yang diadopsi pada 10 Juni 2025 dan berlaku sejak 5 Agustus 2025, Komisi Eropa memasukkan Monako ke dalam daftar negara ketiga berisiko tinggi berdasarkan Direktif Anti-Pencucian Uang, bersama Aljazair, Angola, Pantai Gading, Kenya, Laos, Lebanon, Namibia, Nepal, dan Venezuela. Regulasi yang sama mengeluarkan Uni Emirat Arab, Barbados, Gibraltar, Jamaika, Panama, Filipina, Senegal, dan Uganda.¹ Pencantuman ini mewajibkan bank dan entitas wajib lapor lainnya di Uni Eropa (UE/EU) untuk menerapkan uji tuntas (due diligence) yang ditingkatkan terhadap hubungan usaha dan transaksi yang melibatkan Monako.

Monako menanggapinya dengan reformasi legislatif dan kelembagaan. Pada sidang pleno Juni 2026, FATF menyatakan bahwa Kepangeranan tersebut pada pokoknya telah menyelesaikan rencana aksinya, sehingga membuka jalan bagi verifikasi di tempat. Reformasi yang disebut oleh FATF antara lain sanksi yang lebih berat atas pelanggaran aturan anti-pencucian uang, sumber daya tambahan bagi unit intelijen keuangan, pelaporan transaksi mencurigakan yang lebih baik, dan lebih banyak penyitaan atas harta yang diduga berasal dari tindak pidana. Otoritas pengawas Monako juga menjatuhkan denda sebesar EUR 6 juta kepada UBS atas kegagalan kepatuhan. Pemberitaan media pada September 2026 memperkirakan Monako akan keluar dari daftar abu-abu pada sidang pleno yang berakhir pada 30 Oktober 2026, tetapi belum ada keputusan ketika bab ini diselesaikan.² Penghapusan dari daftar Eropa akan menyusul kemudian, melalui regulasi delegasi berikutnya.

Arti Monako bagi Lugano

Bagi Lugano, Monako merupakan pesaing di pasar domisili dengan profil yang berbeda. Monako menawarkan ketiadaan pajak penghasilan dan pajak warisan bagi sebagian besar orang asing, iklim Mediterania, dan tingkat keamanan pribadi yang tinggi. Biaya hidup dan perumahannya termasuk yang tertinggi di dunia. Wilayahnya yang kecil juga membatasi ketersediaan tempat tinggal. Bagi keluarga Italia, kelemahannya adalah praduga domisili Italia, dampak reputasi dari pencantuman dalam daftar abu-abu antara 2024 dan 2026, serta sektor perbankan yang, meskipun diawasi oleh Prancis, tidak memiliki akses yang lebih baik ke Italia dibandingkan Lugano. Henley & Partners memperkirakan arus masuk bersih hanya 200 jutawan ke Monako pada 2025, dibandingkan 3.000 untuk Swiss, dan menggambarkan Monako terutama populer di kalangan individu dengan kekayaan sangat tinggi (ultra-high-net-worth) dari Inggris, Afrika, dan Timur Tengah.³ GFCI menempatkan Monako di peringkat kedelapan puluh tiga pada Maret 2026.⁴ Kedua pusat tersebut bersaing memperebutkan sejumlah kecil nasabah Italia yang sangat kaya, tetapi Monako tidak mengancam pasar yang lebih luas dari para pengusaha dan profesional Italia yang menjadi andalan Lugano.

Pokok-pokok. Monako memiliki 26 bank layanan penuh yang diawasi oleh Otoritas Pengawasan Prudensial dan Resolusi Prancis (ACPR) dengan aset finansial sekitar EUR 180 miliar yang disimpan di dalamnya. Domisili mensyaratkan tempat tinggal dan sarana yang memadai, dalam praktiknya setoran bank sekitar EUR 500.000. Monako dimasukkan ke dalam daftar abu-abu oleh FATF pada Juni 2024 dan ke dalam daftar UE tentang negara ketiga berisiko tinggi sejak 5 Agustus 2025. Pada Juni 2026, FATF menyatakan rencana aksinya pada pokoknya telah diselesaikan, dan penghapusan dari daftar abu-abu diperkirakan pada Oktober 2026. Warga negara Italia yang pindah ke Monako tetap tunduk pada praduga domisili Italia dalam Pasal 2(2-bis) Undang-Undang Konsolidasi Pajak Penghasilan Italia (TUIR), yang darinya Swiss telah dikecualikan sejak 2024.

Catatan

1. Stibbe, “European Commission Updates High-Risk Third Countries List”, 2025, https://www.stibbe.com/publications-and-insights/european-commission-updates-high-risk-third-countries-list, mengenai Commission Delegated Regulation (EU) 2025/1184 yang mengubah Delegated Regulation (EU) 2016/1675. Mengenai pencantuman dalam daftar abu-abu, lihat FATF, “Jurisdictions under Increased Monitoring – June 2024”, https://www.fatf-gafi.org/en/publications/High-risk-and-other-monitored-jurisdictions/increased-monitoring-june-2024.html, yang mencatat komitmen politik tingkat tinggi Monako pada Juni 2024 setelah diadopsinya laporan evaluasi bersama MONEYVAL pada Desember 2022. ↩
2. Sumsub, “Monaco, Bulgaria and Côte d'Ivoire tipped to leave FATF grey list”, 18 September 2026, https://sumsub.com/media/news/monaco-bulgraria-and-cote-d-ivoire-tipped-to-leave-fatf-grey-list/. ↩
3. Henley & Partners (di atas). ↩
4. GFCI 39 (di atas), Tabel 1. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.