Kasus kebalikannya: Pasal 28 FinSA dan klausul resiprositas

Hukum Swiss memperlakukan penyedia jasa asing yang melayani nasabah di Swiss secara lebih terbuka dibandingkan perlakuan Italia terhadap penyedia jasa Swiss. Pasal 28 ayat (1) Undang-Undang Jasa Keuangan Swiss (FinSA) menetapkan bahwa penasihat nasabah dari penyedia jasa keuangan Swiss yang tidak tunduk pada pengawasan berdasarkan Pasal 3 Undang-Undang Pengawasan Pasar Keuangan, serta penasihat nasabah dari penyedia jasa keuangan asing, hanya boleh menjalankan kegiatannya di Swiss apabila mereka terdaftar dalam register penasihat. Ayat (2) memungkinkan Dewan Federal membebaskan penasihat nasabah dari penyedia asing yang diawasi secara prudensial apabila jasa yang mereka berikan di Swiss semata-mata ditujukan bagi nasabah profesional atau institusional. Ayat (3) memungkinkan Dewan Federal menjadikan pembebasan ini bergantung pada asas resiprositas.¹

Penasihat yang terdaftar harus menunjukkan pengetahuan yang memadai tentang aturan perilaku, memiliki asuransi tanggung gugat profesi atau jaminan keuangan yang setara, dan berafiliasi dengan sebuah kantor ombudsman. Register tersebut dikelola oleh badan-badan pendaftaran yang memperoleh izin dari Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), dan badan pertama di antaranya diberi izin pada 20 Juli 2020.² Seorang relationship manager bank Italia yang ingin memberikan nasihat kepada penduduk Swiss di Lugano tidak memerlukan izin Swiss bagi banknya. Ia hanya memerlukan pendaftaran sebagai perorangan, tanpa kantor cabang atau izin bagi pemberi kerjanya. Asimetri dengan rezim Italia ini menjadi pokok sengketa politik yang diuraikan di bawah. FINMA mencatat bahwa kantor perwakilan bank asing di Swiss wajib mendaftarkan penasihatnya apabila mereka ingin menawarkan jasa kepada nasabah privat di Swiss.³

Bagi praktisi. - Perlakukan manual negara untuk Italia sebagai instruksi yang mengikat dan dokumentasikan setiap penyimpangan yang disetujui oleh bagian kepatuhan (compliance). - Catat inisiatif nasabah pada saat pembukaan rekening dan kembali untuk setiap layanan baru, serta simpan buktinya (catatan panggilan telepon, surel dari nasabah, laporan kunjungan di Lugano). - Dapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk setiap perjalanan ke Italia dan buat laporan sesudahnya. Tidak boleh ada nasihat, penyajian produk, penandatanganan, atau instruksi yang dilakukan di Italia. - Klasifikasikan setiap nasabah Italia berdasarkan Pasal 4 FinSA dan periksa apakah ia merupakan nasabah profesional per se berdasarkan Lampiran II Arahan Pasar Instrumen Keuangan UE (MiFID II), karena hanya status yang terakhir inilah yang membuka jalur perizinan tanpa kantor cabang.

Catatan

1. FinSA, Pasal 28, teks bahasa Inggris di https://www.droit-bilingue.ch/en-de/9/95/950.1-28-31.html. ↩
2. FINMA, “Registration body”, https://www.finma.ch/en/authorisation/registrierungsstelle/; mengenai persyaratannya (asuransi, ombudsman, pengetahuan tentang aturan perilaku), “The New Registration Duty For Client Advisers: An Update On The Final FinSO”, CapLaw 2019-55, Mondaq, https://www.mondaq.com/Article/881814/The-New-Registration-Duty-For-Client-Advisers-An-Update-On-The-Final-FinSO. ↩
3. FINMA, “Registration body” (di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.