Skala keruntuhan

Tiga dari tujuh bank utama Ticino runtuh pada tahun 1914: Banca Cantonale Ticinese, Credito Ticinese, dan Banca Popolare Ticinese. Menurut Nosetti, ketiganya mewakili separuh dari jumlah neraca sektor perbankan kanton.¹ Associazione Bancaria Ticinese menyebut dua lembaga yang runtuh dan hilangnya tabungan di kanton lebih dari CHF 30 juta.² Perbedaan hitungan ini mencerminkan nasib Banca Popolare Ticinese, yang mengalami penarikan dana besar-besaran menyusul dua keruntuhan utama. Nosetti memasukkannya ke dalam tiga lembaga yang pailit atau ditempatkan dalam likuidasi, tanpa merinci mana dari kedua akibat tersebut yang berlaku bagi masing-masing lembaga.³ Sebuah katalog numismatik yang menguraikan efek-efek Banca Cantonale Ticinese yang masih tersisa menyatakan bahwa keruntuhan bank itu saja menimbulkan kerugian sebesar CHF 16 juta dan bahwa para kreditur kehilangan sekitar 80 persen tagihannya. Angka ini masuk akal jika dibandingkan dengan ukuran bank tersebut, tetapi belum diverifikasi dalam sumber primer.⁴

Bank Nasional Swiss (SNB) juga menderita kerugian. Dalam laporannya untuk tahun 1913, bank ini telah menghapusbukukan CHF 100.000 sebagai langkah kehati-hatian terhadap seluruh eksposurnya pada Credito Ticinese dan Banca Cantonale Ticinese. Dalam laporan untuk tahun 1914, bank ini memperkirakan bahwa pencadangan tersebut tidak akan terpakai seluruhnya. Meskipun demikian, sebagian besar wesel dalam portofolionya yang menjadi bermasalah selama tahun 1914 berasal dari keruntuhan bank-bank Ticino.⁵ Angka-angka tersebut menunjukkan bahwa bank sentral memiliki eksposur terhadap bank-bank Ticino melalui wesel yang direkonto dan melalui agensi Banca Cantonale Ticinese. Angka-angka itu juga menunjukkan bahwa kerugian SNB kecil dibandingkan dengan kerugian para penyimpan, yang sama sekali tidak memperoleh perlindungan. Dalam angka. Krisis perbankan Ticino tahun 1914:

• 8 bank di kanton pada tahun 1910, dengan jumlah neraca gabungan CHF 145,1 juta,⁶
• 3 dari 7 bank utama runtuh pada tahun 1914, mewakili sekitar separuh neraca sektor tersebut; defisit Credito Ticinese diperkirakan pada 10 Januari 1914 sebesar CHF 5 juta oleh wakil Swiss Bank Corporation,
• tabungan yang hilang di kanton: lebih dari CHF 30 juta,
• penurunan nilai modal Banca Svizzera Americana: 40 %, sekitar CHF 1,5 juta,
• pencadangan Bank Nasional Swiss terhadap eksposurnya: CHF 100.000.

Banca del Ticino

Tanggapan kelembagaan pertama adalah pembentukan bank baru untuk mengelola likuidasi. Pada musim semi 1914, Banca del Ticino didirikan dengan tujuan memperlancar likuidasi bank-bank yang runtuh. Wetter melaporkan bahwa bank tersebut mungkin juga akan menjadi bank negara kanton di masa depan.⁷ Biro statistik Bank Nasional Swiss, dalam surveinya atas bank-bank Swiss untuk tahun 1914 dan 1915, menggolongkan Banca del Ticino, yang baru didirikan pada tahun 1914, ke dalam kelompok bank kanton.⁸ Banca del Ticino merupakan wahana transisi. Bank ini mengambil alih aset yang lancar, mengelola likuidasi, dan menyediakan pihak lawan bagi para penyimpan selama proses kepailitan berlangsung. Jawaban definitifnya datang pada tahun 1915 dengan undang-undang tentang Banca dello Stato.

Mengapa krisis begitu parah

Beberapa ciri sistem Ticino mengubah keruntuhan satu bank menjadi krisis sistemik. Bank-bank tersebut kecil, berjumlah banyak, dan saling terhubung melalui simpanan antarbank, rediskonto, dan direktur yang sama, sehingga keruntuhan satu bank melemahkan bank-bank lainnya. Modal mereka sebagian belum disetor dan cadangannya tipis. Para penyimpan tidak memiliki jaminan maupun hak didahulukan dalam kepailitan, sehingga mereka memiliki segala alasan untuk segera menarik dana pada desas-desus pertama. Tidak ada pemberi pinjaman terakhir (lender of last resort) yang bersedia meminjamkan secara bebas dengan agunan yang baik. Bank Nasional Swiss baru beroperasi selama enam tahun dan tidak memiliki mandat maupun informasi untuk menyelamatkan sektor perbankan sebuah kanton, sementara kanton itu sendiri merupakan pihak dalam konflik politik yang merasuki bank-banknya. Terakhir, kerugiannya nyata. Kerugian itu berasal dari pinjaman dan investasi yang buruk, yang tidak mungkin ditutup oleh dukungan likuiditas apa pun.⁹

Catatan

1. Nosetti 2013 (lihat di atas). ↩
2. Associazione Bancaria Ticinese, “Cenni storici” (lihat di atas). ↩
3. Wetter (lihat di atas), 89, mengenai penarikan dana besar-besaran dari Banca Popolare Ticinese; Nosetti 2013 (lihat di atas): “3 sur 7 instituts [...] font faillites ou elles sont mises en liquidation. Il s’agit de la Banca Cantonale Ticinese [...] du Credito Ticinese [...] et de la Banca Popolare Ticinese.” ↩
4. Spink, lot SW1008000289 (lihat di atas): “16 Million Francs were lost, which resulted in the loss of 80 percent of all creditor funds.” Tidak tersedia laporan likuidasi untuk memeriksa angka-angka ini. ↩
5. Bank Nasional Swiss, Geschäftsbericht 1913 , https://www.snb.ch/dam/jcr:3a2ed9c6-04fa-46c3-8ab4-c7546fb58bfc/annrep_1913_komplett.de.pdf; Geschäftsbericht 1914 (lihat di atas): “Die notleidend gewordenen Wechsel rühren zum überwiegenden Teil aus den Tessiner Bankzusammenbrüchen her.” ↩
6. Associazione Bancaria Ticinese (lihat di atas); Nosetti 2013 (lihat di atas); BGE 43 II 487 (lihat di atas); SNB, Geschäftsbericht 1913 (lihat di atas), untuk angka-angka dalam kotak. ↩
7. Wetter (lihat di atas), 89. ↩
8. Biro Statistik Bank Nasional Swiss (pelapor Hermann Schneebeli), “Das schweizerische Bankwesen in den Jahren 1914 und 1915”, Zeitschrift für schweizerische Statistik (1916), 527 dst., https://www.sses.swiss/journal/archive/pdf/1916/1916-I-48.pdf: “Die im Jahre 1914 neu gegründete Banca del Ticino haben wir gleich von Anfang an der Kantonalbankengruppe zugeschlagen.” ↩
9. Analisis ini merangkum sumber-sumber yang dikutip dalam bagian ini. Mengenai ketiadaan peraturan perundang-undangan dan pengawasan perbankan federal hingga tahun 1935, lihat Bruppacher, “La vigilanza sulle banche in Svizzera” (lihat di atas), yang mencatat bahwa rancangan undang-undang perbankan federal pertama tahun 1916 ditangguhkan hingga krisis tahun 1930-an. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.