Apa yang diinginkan generasi berikutnya

Harapan para ahli waris berbeda dengan harapan orang tua mereka dalam empat hal. Pertama, transparansi. Nasabah yang tumbuh dewasa setelah berakhirnya kerahasiaan nasabah bank mengharapkan pelaporan lengkap, akses digital, dan biaya yang jelas, serta tidak melihat nilai dalam kerahasiaan itu sendiri. Kedua, diversifikasi internasional. Ahli waris yang tinggal di berbagai negara memerlukan penasihat yang dapat menangani beberapa sistem pajak dan dapat membukukan aset di yurisdiksi yang sesuai bagi keluarga secara keseluruhan. Ketiga, kelas aset baru. Nasabah yang lebih muda menunjukkan minat yang lebih besar pada investasi berkelanjutan, pasar privat, aset kripto dan aset digital, serta investasi langsung pada perusahaan teknologi. Keempat, hubungan itu sendiri. Ahli waris mungkin menginginkan penasihat dari generasinya sendiri, yang dapat dihubungi melalui saluran digital dan mampu membahas bisnis maupun investasi.

Lugano memiliki keunggulan dan kelemahan dalam memenuhi harapan-harapan ini. Keunggulannya adalah bahasa Italia, kedekatan dengan Milan, pengalaman para penasihatnya dengan struktur keluarga Italia, dan kerangka regulasi yang memungkinkan bank-bank Swiss menawarkan aset kripto dan aset digital serta produk yang ditokenisasi dalam lingkungan yang diawasi. Kelemahannya adalah terbatasnya akses ke pasar Italia berdasarkan aturan yang diuraikan dalam Bab E.IV, yang mencegah penasihat Swiss untuk secara aktif menawarkan jasa kepada nasabah di Italia, serta persaingan dari Milan, yang sejak diperkenalkannya pajak lump-sum bagi penduduk baru pada 2017, yang dinaikkan menjadi EUR 300.000 per tahun bagi mereka yang datang sejak 2026, telah menarik manajer kekayaan dan family office yang dahulu mungkin akan memilih Lugano.¹ Bab K.I menganalisis persaingan ini secara rinci.

Kesalahpahaman umum. Sering diasumsikan bahwa berakhirnya kerahasiaan nasabah bank telah menghilangkan alasan bagi nasabah Italia untuk menyimpan dananya di bank Lugano. Aset yang tetap ada setelah regularisasi tahun 2015 sampai 2017 tetap berada di sana karena alasan stabilitas, diversifikasi mata uang, kualitas layanan, dan perlindungan terhadap risiko sistem perbankan Italia. Ancaman sesungguhnya untuk dekade berikutnya adalah pergantian generasi, karena ahli waris yang tinggal di luar negeri dan menggunakan layanan digital memiliki lebih sedikit alasan untuk mempertahankan hubungan orang tua mereka.

Kelompok nasabah baru

Nasabah Italia akan tetap sentral, tetapi skenario-skenario juga bergantung pada kelompok nasabah baru. Kelompok pertama terdiri atas individu kaya yang pindah ke Ticino. Bab E.V telah menguraikan pajak berbasis pengeluaran (lump-sum taxation) Swiss dan aturan kanton Ticino, dan Bab H.II menguraikan relokasi pengusaha Italia. Setiap penduduk baru dengan kekayaan yang signifikan membawa potensi bisnis bagi bank, manajer aset, advokat, dan perusahaan fidusia setempat. Kelompok kedua terdiri atas nasabah dari Amerika Latin, Eropa Timur, dan Timur Tengah yang dilayani dari Lugano oleh bank-bank dengan desk yang sudah mapan untuk kawasan-kawasan tersebut, sebagaimana ditunjukkan dalam Bab E.I untuk PKB dan bank lainnya. Kelompok ketiga terdiri atas pengusaha dan investor di bidang aset kripto dan aset digital yang tertarik oleh Plan ₿ Lugano, yang diuraikan dalam Bab I.I. Kelompok keempat terdiri atas pensiunan penduduk Ticino warga Swiss dan asing, yang tabungan dan aset pensiunnya memerlukan nasihat dan yang membentuk pasar domestik yang besar dan terus bertumbuh.

Pasar domestik layak mendapat perhatian lebih besar daripada yang biasanya diterimanya dalam perdebatan mengenai pusat keuangan, yang cenderung berfokus pada private banking asing. USTAT mencatat simpanan tabungan sebesar CHF 15.993 juta dan hipotek sebesar CHF 56.961 juta di Ticino pada 2024, atau sekitar CHF 44.600 tabungan dan CHF 158.700 hipotek per penduduk.² Aset pensiun pilar kedua dan ketiga menambah jumlah tersebut. Kanton yang menua mengakumulasi aset yang harus dikelola, ditarik secara bertahap selama masa pensiun, dan dialihkan pada saat meninggal dunia. Bisnis ini kurang menguntungkan per nasabah dibandingkan private banking internasional, tetapi stabil dan tumbuh seiring dengan demografi.

Catatan

1. Pasal 24-bis Undang-Undang Konsolidasi Pajak Penghasilan Italia (TUIR), https://www.brocardi.it/testo-unico-imposte-redditi/titolo-i/capo-i/art24bis.html (pajak pengganti “nella misura di euro 300.000 per ciascun periodo d'imposta”, EUR 50.000 untuk setiap anggota keluarga, opsi selama lima belas tahun); deQuo, “Flat tax neo-residenti”, 21 Mei 2026, https://www.dequo.it/articoli/flat-tax-neo-residenti (diperkenalkan melalui Undang-Undang Anggaran untuk 2017, Undang-Undang No. 232/2016; EUR 100.000 sampai dengan 9 Agustus 2024, EUR 200.000 sejak 10 Agustus 2024, dan EUR 300.000 untuk pemindahan domisili sejak 1 Januari 2026). Lihat Bab E.V, H.I, dan K.I. ↩
2. USTAT, 12 Denaro e banche (di atas), tabel 12.5: per kapita CHF 44.561 simpanan tabungan dan CHF 158.710 pinjaman hipotek pada 2024, dibandingkan CHF 39.664 dan CHF 155.560 pada 2023. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.