Singapura dan Hong Kong sebagai pusat penataan kekayaan dibandingkan dengan Swiss

Banyak keluarga Asia telah memiliki struktur di Singapura atau Hong Kong dan bertanya apakah Swiss memberikan nilai tambah. Ketiga pusat keuangan ini telah mengembangkan keunggulan yang berbeda-beda, dan dalam praktik sering kali digabungkan, dengan tata kelola keluarga berada di Asia dan sebagian kegiatan perbankan serta pengelolaan asetnya di Swiss.

Trust di ketiga pusat keuangan

Singapura dan Hong Kong adalah yurisdiksi common law dengan hukum trust (wali amanat) yang mapan, dan keduanya telah memodernisasi peraturan perundang-undangan trust mereka selama dua dekade terakhir, antara lain untuk memberikan keleluasaan lebih besar kepada pendiri trust (settlor) untuk mencadangkan kewenangan investasi. Wali amanat (trustee) profesional di kedua tempat tersebut memiliki izin dan diawasi. Swiss tidak memiliki hukum trust domestiknya sendiri, meskipun Swiss mengakui trust asing berdasarkan Konvensi Den Haag tentang Trust dan, berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA), mewajibkan wali amanat profesional yang beroperasi dari Swiss untuk memperoleh izin dan tunduk pada pengawasan berkelanjutan. Dengan demikian, trust Singapura atau Hong Kong dapat memiliki rekening di Swiss tanpa kesulitan.

Family office

Singapura dan Hong Kong secara aktif mempromosikan family office. Singapura menawarkan skema insentif pajak bagi wahana dana yang memenuhi syarat dan dikelola oleh single family office, dengan syarat-syarat terkait aset, belanja investasi lokal, dan jumlah staf. Hong Kong telah memperkenalkan keringanan pajak bagi wahana holding investasi milik keluarga yang memenuhi syarat dan dikelola oleh single family office. Syarat-syarat rinci berubah dari waktu ke waktu dan perlu diperiksa berdasarkan pedoman terkini. Swiss tidak memiliki rezim khusus untuk family office, tetapi family office di pusat keuangan Zurich, Zug, dan Jenewa memperoleh manfaat dari ketersediaan manajer aset, pengacara, dan bank yang melimpah, dan single family office yang hanya mengelola aset keluarga sering kali berada di luar cakupan perizinan pasar keuangan.

Variable capital company Singapura

Variable capital company, yang tersedia di Singapura sejak 2020, adalah wahana dana berbentuk korporasi yang dapat menerbitkan dan membeli kembali saham secara fleksibel serta dapat didirikan sebagai struktur payung (umbrella) dengan beberapa subdana. Wahana ini wajib dikelola oleh manajer dana yang diawasi, sehingga terutama cocok bagi keluarga yang lebih besar atau bagi struktur dengan investor eksternal. Wahana ini bukan pengganti trust dan lazimnya digunakan berdampingan dengan trust.

Limited partnership fund Hong Kong

Hong Kong memperkenalkan rezim limited partnership fund pada 2020, yang memungkinkan dana privat didirikan sebagai persekutuan dengan sekutu umum (general partner) dan manajer investasi. Keluarga dengan strategi private equity atau modal ventura menggunakannya untuk menghimpun investasi, terkadang bersama teman atau mitra bisnis, dan Hong Kong juga telah memperkenalkan open-ended fund company sebagai alternatif berbentuk korporasi.

Menggabungkan struktur Asia dengan perbankan Swiss

Pola yang sering ditemui adalah trust atau family office di Singapura atau Hong Kong sebagai pusat tata kelola, yang memiliki rekening dan mandat diskresioner pada bank Swiss. Bank-bank Swiss akan memeriksa struktur Asia tersebut dengan cara yang sama seperti struktur lainnya, termasuk akta trust, orang-orang yang memegang kendali, dan asal-usul kekayaan. Keluarga hendaknya memeriksa bagaimana rekening di Swiss dilaporkan dalam kerangka pertukaran informasi otomatis (AEOI) dan apakah nasihat yang diberikan kepada mereka dari Swiss menimbulkan persoalan perizinan atau domisili pajak.

Hal yang bermanfaat dalam praktik

• Tentukan pusat tata kelola terlebih dahulu. Putuskan di mana keluarga dan para penasihatnya benar-benar akan mengambil keputusan sebelum memilih wahana.
• Verifikasi syarat insentif setiap tahun. Rezim family office di Asia disesuaikan secara berkala, dan manfaatnya bergantung pada kepatuhan yang berkelanjutan.
• Jaga konsistensi dokumentasi. Bank di setiap pusat keuangan hendaknya menerima uraian yang sama mengenai struktur tersebut dan orang-orang yang memegang kendali.

Bagaimana Ressos Legal membantu

Penulis memberikan nasihat kepada keluarga Asia mengenai penggabungan struktur Singapura dan Hong Kong dengan perbankan Swiss dan domisili di Swiss, serta mengenai persoalan hukum dan pajak Swiss yang timbul dari penggabungan tersebut. Hubungi penulis untuk percakapan awal.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.