Manajemen modal dan risiko di bank kripto

Bank yang memegang aset kripto di neracanya sendiri atau dalam kustodi untuk nasabah menghadapi risiko khusus. Risiko pasar aset kripto yang volatil dapat sangat besar. Risiko operasional kustodi mencakup hilangnya atau dicurinya kunci privat, kegagalan teknologi dan kesalahan dalam transaksi yang tidak dapat dibatalkan. Risiko pihak lawan dari bursa kripto dan perantara lainnya terbukti signifikan, sebagaimana ditunjukkan oleh runtuhnya FTX. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mewajibkan bank yang memiliki kegiatan kripto untuk menangani risiko-risiko ini dalam perencanaan permodalan dan manajemen risikonya.

Praktik FINMA adalah menerapkan beban modal yang tinggi atas aset kripto tanpa jaminan (unbacked) yang dipegang bank untuk akun sendiri. FINMA mewajibkan bank untuk memisahkan aset kustodi dari asetnya sendiri dan mendokumentasikan atribusi aset kepada nasabah. Kustodi semacam ini juga menuntut pembuatan dan penyimpanan kunci privat yang aman, pengendalian atas penandatanganan transaksi seperti persetujuan oleh beberapa orang, serta penilaian atas risiko blockchain yang bersangkutan, termasuk risiko bahwa suatu jaringan mengubah aturannya atau terpecah menjadi dua rantai.¹ Persyaratan ini menjelaskan mengapa hanya sejumlah terbatas bank yang menawarkan layanan kripto. Karena biaya untuk memenuhinya tinggi, usaha tersebut harus mencapai skala tertentu untuk menutupinya.

Catatan

swissinfo.ch, “FINMA sets tough restrictions on bank bitcoin trading”, 15 Oktober 2018: pedoman FINMA memberikan bobot risiko tetap sebesar 800 persen atas posisi aset kripto bank dalam buku perbankan dan buku perdagangan. FINMA, siaran pers mengenai Pedoman 01/2026, 12 Januari 2026, finma.ch: kustodi aset berbasis kripto, pemisahan dalam kepailitan dan risiko teknologi (ditujukan kepada manajer portofolio dan wali amanat (trustee)). Risiko pengelolaan kunci dan risiko jaringan yang disebutkan dalam teks utama dinyatakan sebagai persyaratan praktis kustodi yang aman. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.

Bahasa Indonesia

Kontak

Dr Alexander Ressos, TEP

Rechtsanwalt/Advokat

Saya adalah advokat Swiss dan juga terdaftar sebagai solicitor di Hong Kong serta di Inggris & Wales. Saya memiliki pengalaman hampir 25 tahun.

Bersama tim multibahasa saya, termasuk penutur asli bahasa Mandarin, Jepang, Korea, Rusia, Ukraina, dan Prancis, saya memberikan nasihat kepada perusahaan beserta pemiliknya dari seluruh dunia mengenai seluruh aspek hukum perbankan, korporasi, komersial, dan perpajakan di Swiss, termasuk perencanaan pajak internasional, layanan fidusia, serta layanan family office di bidang hukum, termasuk imigrasi dan relokasi atau investasi properti. Praktik saya memiliki fokus khusus pada klien dari pasar berkembang dan pasar perbatasan (frontier markets) di Tiongkok Raya, Asia Tengah dan Kaukasus, kawasan Asia lainnya, Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin, dan saya juga memberikan nasihat kepada klien dari Eropa dan Amerika Utara. Melalui perusahaan trust Swiss yang terafiliasi, kami juga menangani pendirian dan administrasi berkelanjutan perusahaan serta struktur lain milik klien, termasuk akuntansi, pelaporan pajak, dan layanan kesekretariatan perusahaan, dan bila diperlukan saya menjabat sebagai direktur profesional. Dengan dukungan jaringan mitra kerja sama kelas satu, saya juga mewujudkan solusi di seluruh dunia.

Pendekatan saya adalah bertindak sebagai trusted advisor yang bekerja langsung dengan para pengambil keputusan, secara setara: saya berangkat dari apa yang ingin Anda capai dan menyusun setiap struktur, kontrak, dan keputusan pajak berdasarkan tujuan komersial Anda serta peningkatan imbal hasil setelah pajak Anda. Sebagai “lawyers who make it happen”, saya dan tim saya terus terlibat hingga perusahaan Anda berdiri, struktur Anda terbentuk, dan transaksi Anda selesai (closing), serta tetap siap membantu untuk setiap pekerjaan lanjutan yang mungkin diperlukan. Anda mendapatkan solusi yang disesuaikan, perhatian pribadi, serta nasihat yang cermat, ramah, dan praktis. Kami bukan penyedia jasa yang paling murah di pasar dan tidak berniat menjadi demikian; tujuan kami adalah memberikan solusi yang tepat dan nilai terbaik atas biaya yang Anda keluarkan.

Hubungi kami →

Manajemen modal dan risiko di bank kripto

Catatan

Berencana mendirikan atau mengembangkan usaha di Swiss?