Daftar periksa praktisi: persoalan regulasi Swiss bagi bisnis kripto

Daftar periksa berikut merangkum pertanyaan-pertanyaan regulasi yang harus dijawab oleh suatu usaha kripto di Zug, sebagai pelengkap daftar periksa mengenai penstrukturan proyek token pada akhir Bagian G.

● * Klasifikasi token. * Klasifikasikan setiap token berdasarkan kategori Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA). Pertimbangkan apakah token tersebut merupakan efek, simpanan, unit dana investasi atau alat pembayaran, dan apakah token tersebut merupakan efek berbasis buku besar berdasarkan Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan Swiss (CO).

● * Hukum perbankan. * Tentukan apakah usaha tersebut menerima simpanan atau memegang aset kripto untuk nasabah. Periksa apakah kustodi diatur sedemikian rupa sehingga aset dapat dipisahkan berdasarkan Pasal 242a Undang-Undang Federal tentang Penagihan Utang dan Kepailitan (SchKG).

● * Hukum efek. * Periksa apakah diperlukan prospektus untuk penawaran token yang merupakan efek. Tentukan apakah usaha tersebut memerlukan izin sebagai perusahaan efek atau tempat perdagangan.

● * Hukum anti pencucian uang. * Tentukan apakah usaha tersebut merupakan perantara keuangan dan bergabunglah dengan organisasi swaregulasi atau peroleh izin FINMA. Terapkan aturan perjalanan (travel rule) dan verifikasi dompet eksternal.

● * Pengelolaan aset dan dana investasi. * Periksa apakah pengelolaan aset kripto untuk nasabah memerlukan izin sebagai manajer portofolio atau apakah suatu produk merupakan skema investasi kolektif.

● * Staking dan pinjaman. * Tinjau layanan staking dan pinjaman berdasarkan pedoman staking FINMA dan aturan mengenai simpanan.

● * Stablecoin. * Untuk penerbitan stablecoin, periksa Undang-Undang Perbankan (BankA), pedoman FINMA tahun 2024 dan usulan lembaga instrumen pembayaran.

● * Pasar Eropa. * Apabila usaha tersebut melayani nasabah di Uni Eropa (UE/EU), nilailah apakah diperlukan otorisasi berdasarkan Regulasi Pasar Aset Kripto (MiCA) dan apakah anak perusahaan di suatu negara anggota atau di Liechtenstein merupakan jalur yang tepat.

● * Pelaporan pajak. * Bersiaplah untuk kewajiban pelaporan berdasarkan Kerangka Pelaporan Aset Kripto (Crypto-Asset Reporting Framework, CARF).

● * Pemantauan. * Ikuti revisi Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) dan sesuaikan model bisnis ketika kategori izin baru mulai berlaku.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.