Konsekuensi pajak Undang-Undang DLT

Undang-Undang DLT (DLT Act) tidak mengubah hukum pajak, meskipun instrumen-instrumennya memiliki konsekuensi pajak yang harus dipertimbangkan oleh para praktisi. Efek berbasis buku besar yang mewakili saham diperlakukan untuk keperluan pajak seperti saham lainnya. Dividen dikenai pajak pemotongan (withholding tax), penerbitan saham dikenai bea meterai, dan pengalihannya, apabila melibatkan pedagang efek Swiss, dikenai bea meterai pengalihan efek. Tokenisasi saham tidak mengubah konsekuensi tersebut. Tokenisasi dapat mempersulit pelaksanaannya, karena penerbit harus mengidentifikasi para pemegang untuk keperluan pemotongan pajak pemotongan dan penerbitan sertifikat pajak.

Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) telah menegaskan dalam kertas kerjanya bahwa perlakuan pajak atas token mengikuti sifat hukum perdatanya. Token aset yang mewakili utang diperlakukan sebagai obligasi atau sebagai pinjaman, tergantung pada jumlah pemberi pinjaman dan syarat-syaratnya. Token aset yang mewakili penyertaan diperlakukan sebagai hak penyertaan. Token pembayaran diperlakukan sebagai mata uang asing untuk keperluan pajak kekayaan, sedangkan penjualannya oleh orang perseorangan menghasilkan keuntungan modal yang bebas pajak, kecuali orang tersebut diklasifikasikan sebagai pedagang efek profesional.¹ Kriteria perdagangan profesional, yang telah ditetapkan oleh Administrasi Pajak Federal dalam surat edaran, berlaku bagi aset kripto dengan cara yang sama seperti bagi efek lainnya.

Catatan

1. ESTV, “Arbeitspapier Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben”, 27 Agustus 2019, diperbarui 14 Desember 2021, estv.admin.ch: token pembayaran dilaporkan pada nilai pasar pada akhir periode pajak; keuntungan orang perseorangan diperlakukan seperti transaksi mata uang asing dan bebas pajak sebagai keuntungan modal; perdagangan efek profesional berdasarkan Surat Edaran No. 36; token utang diperlakukan seperti obligasi, token penyertaan sebagai hak penyertaan. Pembedaan antara obligasi dan pinjaman berdasarkan jumlah pemberi pinjaman tidak ditemukan dalam sumber ini. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.