Berakhirnya persaingan pajak sebagaimana dikenal Zug

Selama tujuh puluh tahun, pajak rendah merupakan fondasi model bisnis Zug. Kanton ini menarik perusahaan induk (holding), perusahaan domisili, pedagang komoditas, dan yayasan (Stiftung) kripto dengan tarif pajak yang jauh di bawah tarif kanton-kanton Swiss lainnya dan sebagian besar negara lain. Rezim khusus kanton bagi perusahaan holding dan perusahaan campuran, yang diuraikan dalam Bagian B, memungkinkan grup-grup internasional membukukan laba di Zug dengan tarif efektif yang dapat turun hingga satu digit. Ketika reformasi pajak federal tahun 2020 menghapus rezim-rezim tersebut, kanton menanggapinya dengan menurunkan tarif umum pajak labanya, sehingga tarif efektif gabungan bagi perusahaan di kota Zug turun menjadi sekitar 11,8 persen, salah satu yang terendah di Swiss.¹

Pajak minimum global telah kembali mengubah syarat-syarat persaingan. Aturan yang disepakati oleh Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) dan G20 mewajibkan grup multinasional besar dengan pendapatan konsolidasi sekurang-kurangnya 750 juta euro untuk membayar pajak efektif sekurang-kurangnya 15 persen di setiap yurisdiksi tempat mereka beroperasi. Swiss melaksanakan aturan tersebut melalui amendemen Konstitusi Federal, yang disetujui oleh para pemilih pada Juni 2023, dan sebuah peraturan federal. Sejak 1 Januari 2024, pajak tambahan Swiss telah membawa tarif efektif grup-grup besar di Swiss menjadi 15 persen.² Penerimaan tambahan sebagian besar mengalir ke kanton-kanton, dengan seperempatnya untuk Konfederasi.

Bagi Zug, pajak minimum berarti bahwa grup-grup besar tidak lagi dapat memperoleh tarif efektif di bawah 15 persen di kanton ini. Keunggulan pajak kanton dibandingkan lokasi lain telah menyempit bagi grup-grup tersebut, yang kini membayar tarif minimum yang sama di Zug seperti di Irlandia, Singapura, atau Belanda, sejauh negara-negara tersebut menerapkan aturan itu. Keunggulan tersebut tidak sepenuhnya hilang, karena banyak negara lain memiliki tarif yang lebih tinggi dan karena perusahaan-perusahaan yang lebih kecil di bawah ambang batas tetap menikmati tarif biasa kanton yang rendah. Namun, era di mana tarif pajak semata-mata dapat menentukan lokasi kantor pusat grup multinasional telah berakhir.

Catatan

1. Reichlin Hess, “Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2024 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz (Update 2024)”, 24 Mei 2024, reichlinhess.ch: tarif efektif gabungan pajak laba (federal, kanton, komune) untuk kota Zug sebesar 11,8 persen pada tahun 2024. ↩
2. Departemen Keuangan Federal, “Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz”, efd.admin.ch: amendemen konstitusi disetujui pada 18 Juni 2023 dengan 78,5 persen suara menerima; pajak tambahan nasional (QDMTT) sejak 1 Januari 2024, pajak tambahan internasional (IIR) sejak 1 Januari 2025, UTPR untuk sementara tidak diberlakukan; penerimaan dialokasikan 75 persen kepada kanton dan 25 persen kepada Konfederasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.