Keluarga pengusaha dan perusahaannya

Banyak penduduk terkaya Zug adalah pengusaha atau ahli waris pengusaha, yang kekayaannya terutama terdiri atas penyertaan dalam perusahaan keluarga. Bagi mereka, pemajakan perusahaan dan pemajakan keluarga merupakan dua sisi dari persoalan yang sama. Sementara perusahaan membayar pajak laba, keluarga membayar pajak kekayaan atas nilai sahamnya dan pajak penghasilan atas dividennya. Beban gabungan tersebut menentukan imbal hasil atas kekayaan keluarga.

Pajak kekayaan atas saham yang tidak tercatat di bursa bergantung pada penilaiannya. Administrasi pajak kanton menilai saham yang tidak tercatat menurut metode yang disepakati di antara kanton-kanton, yang menggabungkan nilai aset bersih dan nilai kapitalisasi laba perusahaan.¹ Bagi keluarga yang perusahaannya sangat menguntungkan, nilai kapitalisasi laba dapat jauh melampaui nilai bukunya. Pajak kekayaan kemudian dapat menjadi beban yang signifikan, terutama apabila perusahaan menahan labanya dan membayar dividen kecil. Tarif pajak kekayaan Zug yang rendah, yang diturunkan lebih lanjut pada tahun 2024, meringankan beban ini dan merupakan salah satu alasan mengapa keluarga pengusaha dari kanton-kanton berpajak lebih tinggi pindah ke Zug.

Struktur kepemilikan keluarga sama pentingnya. Sebuah keluarga dapat memegang perusahaan operasionalnya secara langsung, melalui perusahaan holding pribadi atau melalui perusahaan holding keluarga di mana beberapa cabang keluarga ikut serta. Setiap struktur memiliki akibat yang berbeda bagi pemajakan dividen, pajak kekayaan, pengalihan perusahaan kepada generasi berikutnya dan tata kelola hubungan keluarga dengan perusahaan. Praktisi di Zug sering diminta merancang atau merevisi struktur semacam itu, suatu pekerjaan yang dipermudah oleh keakraban kanton ini dengan perusahaan induk (holding), sebagaimana diuraikan dalam Bagian B.

Catatan

1. Konferensi Pajak Swiss (Swiss Tax Conference), Surat Edaran No. 28 “Wegleitung zur Bewertung von Wertpapieren ohne Kurswert für die Vermögenssteuer” tanggal 28 Agustus 2008, diperbarui Februari 2022, ssk-csi.ch; KPMG Swiss, “Steuerwert nicht kotierter Aktien”, kpmg.com/ch: berdasarkan surat edaran tersebut, perusahaan dagang, industri dan jasa dinilai sebesar dua kali nilai kapitalisasi laba ditambah satu kali nilai aset bersih, dibagi tiga, sedangkan perusahaan holding murni dan perusahaan pengelola aset dinilai berdasarkan nilai aset bersih. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.