Lingkungan federal: kerahasiaan bank, pajak pemotongan, dan hukum perseroan

Hak istimewa holding tahun 1930 tidak berjalan secara terpisah. Daya tariknya bergantung pada lingkungan federal tempat hak istimewa itu berada. Tiga unsur dari lingkungan tersebut, yang semuanya ditetapkan atau dikonsolidasikan pada masa antarperang dan masa perang, patut disebutkan.

Unsur pertama adalah kerahasiaan bank. Undang-Undang Perbankan Federal tahun 1934 menjadikan pelanggaran kerahasiaan bank sebagai tindak pidana. Kewajiban menjaga kerahasiaan yang dimiliki para bankir terhadap nasabahnya, yang sebelumnya telah ada sebagai persoalan hukum perdata dan kebiasaan profesi, kini memperoleh perlindungan hukum pidana.¹ Bagi para pemilik struktur holding internasional, kombinasi perusahaan induk Swiss dengan rekening bank Swiss menawarkan tingkat kerahasiaan yang hanya dapat disamai oleh sedikit yurisdiksi lain. Dalam banyak struktur, perusahaan induk di Zug dan bank di Zurich merupakan dua bagian dari pengaturan yang sama. Jilid tentang Jenewa menguraikan secara terperinci sejarah kerahasiaan bank dan berakhirnya kerahasiaan itu bagi nasabah asing. Bagi sejarah Zug, hal yang esensial adalah bahwa tawaran fiskal kanton dan perlindungan hukum federal atas kerahasiaan keuangan saling memperkuat.

Unsur kedua adalah pajak pemotongan (withholding tax) federal. Diperkenalkan selama Perang Dunia Kedua, pajak pemotongan dipungut pada sumbernya atas dividen yang dibayarkan oleh perusahaan Swiss dan atas bunga yang dibayarkan oleh bank Swiss, dengan tarif yang kini sebesar 35 persen. Penduduk Swiss yang melaporkan penghasilan tersebut memperoleh kembali pajak itu secara penuh, sedangkan penerima asing memperolehnya kembali hanya sejauh yang diatur dalam perjanjian penghindaran pajak berganda.² Pajak pemotongan membatasi kegunaan perusahaan induk Swiss sebagai saluran (conduit): dividen yang dibayarkan perusahaan induk kepada pemegang saham asingnya dikenai pajak tersebut, yang hanya dapat diperoleh kembali oleh pemegang saham berdasarkan suatu perjanjian. Oleh karena itu, perkembangan jaringan perjanjian Swiss setelah perang, yang secara bertahap mengurangi sisa pajak pemotongan bagi penduduk negara mitra perjanjian, sama pentingnya bagi bisnis holding seperti hak-hak istimewa kanton itu sendiri. Dalam pengertian ini, penataan struktur perusahaan induk di Zug selalu merupakan kegiatan federal dan internasional sebagaimana juga kegiatan kanton.

Unsur ketiga adalah hukum perusahaan. Revisi Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan Swiss (CO/OR) tanggal 18 Desember 1936 memodernisasi hukum perseroan terbatas Swiss (AG) dan memperkenalkan perseroan dengan tanggung jawab terbatas (GmbH) ke dalam hukum Swiss.³ Perseroan terbatas Swiss menawarkan ciri-ciri yang dihargai oleh pengguna internasional: modal minimum yang relatif kecil, kemungkinan saham atas tunjuk (bearer shares), yang memungkinkan para pemilik perusahaan tetap anonim, serta rezim yang fleksibel bagi dewan direksi, yang dapat terdiri atas satu anggota yang berdomisili di Swiss. Saham atas tunjuk tetap tersedia hingga reformasi yang menghapuskannya bagi sebagian besar perusahaan dengan berlaku sejak tahun 2019, sebagai tanggapan atas persyaratan Global Forum on Transparency and Exchange of Information for Tax Purposes.⁴ Anggota dewan direksi tunggal Philipp Brothers AG pada tahun 1957, yang diuraikan dalam Bab II, merupakan contoh khas tata kelola ramping yang diizinkan oleh hukum perusahaan Swiss.

Dengan demikian, hak istimewa holding Zug merupakan salah satu unsur dalam tawaran Swiss yang lebih besar, yang terdiri atas hak istimewa pajak kanton, kerahasiaan bank federal, rezim pajak pemotongan yang dapat dikelola, dan hukum perusahaan yang fleksibel. Kanton hanya dapat mengendalikan unsur yang pertama. Keberhasilannya bergantung pada unsur-unsur lainnya, yang diputuskan di Bern, dan pada perjanjian-perjanjian internasional yang dibuat oleh Konfederasi. Ketergantungan pada kerangka federal dan internasional ini, yang merupakan konstanta dalam sejarah kanton, menjelaskan mengapa kalangan politik kanton selalu berinvestasi besar dalam politik federal.

Catatan

1. Undang-Undang Federal tentang Bank dan Bank Tabungan tanggal 8 November 1934 (BankG), SR 952.0, droit-bilingue.ch: Pasal 47 merupakan ketentuan pidana (pidana penjara atau pidana denda atas pengungkapan rahasia dengan sengaja). Wikipedia (bahasa Jerman), “Schweizer Bankgeheimnis”: undang-undang tersebut mulai berlaku pada 1 Maret 1935 dan menempatkan pelanggaran kerahasiaan bank di bawah Pasal 47. ↩
2. Administrasi Pajak Federal (ESTV), “Daten aus der Geschichte” (Agustus 2022), estv2.admin.ch: pada 1 September 1943 Dewan Federal memutuskan untuk memperkenalkan pajak pemotongan, yang dipungut pada sumbernya dan dapat diperoleh kembali dengan pelaporan yang benar; Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan (VStG) tanggal 13 Oktober 1965 (SR 642.21) mulai berlaku pada 1 Januari 1967. Pasal 13 ayat (1) huruf a VStG, droit-bilingue.ch: 35 persen atas penghasilan modal. ↩
3. Fedlex, BBl 1936 III 605, “Bundesgesetz über die Revision der Titel XXIV bis XXXIII des schweizerischen Obligationenrechts” (judul sebagaimana ditampilkan dalam indeks pencarian fedlex.admin.ch); Kantor Kehakiman Federal, “Revision der GmbH”, bj.admin.ch: hukum GmbH tidak berubah sejak tahun 1936. ↩
4. Pasal 622 ayat (1bis) OR, swissrights.ch: saham atas tunjuk hanya diperbolehkan apabila perusahaan memiliki efek ekuitas yang tercatat di bursa efek atau apabila saham tersebut distrukturkan sebagai efek yang diadministrasikan melalui perantara (intermediated securities); Dewan Federal, siaran pers “Bundesrat setzt Bundesgesetz zur Umsetzung von Empfehlungen des Global Forum in Kraft”, 27 September 2019, admin.ch: mulai berlaku pada 1 November 2019; Homburger, “Umsetzung der Empfehlungen des Global Forum”, homburger.ch: masa peralihan 18 bulan dengan konversi otomatis atas saham atas tunjuk yang tidak memenuhi ketentuan. Dibahas dalam Bagian C. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.