Perusahaan induk setelah 2020

Bagi perusahaan induk (holding) klasik, reformasi tersebut terutama mengubah bentuk perpajakannya. Sejak 1 Januari 2020, perusahaan induk di Zug dikenai pajak atas labanya dengan tarif biasa. Namun, dividen dan keuntungan modal dari penyertaan yang memenuhi syarat memperoleh keringanan melalui pengurangan atas penyertaan (participation deduction), yang mengurangi pajak atas penghasilan bersih dari penyertaan tersebut sebanding dengan porsinya dalam total laba bersih perusahaan.¹ Oleh karena itu, perusahaan induk murni, yang penghasilannya hampir seluruhnya terdiri atas dividen dan keuntungan semacam itu, membayar sedikit pajak laba berdasarkan rezim biasa. Pajak modal, yang dahulu dikurangi oleh hak istimewa, kini dikurangi oleh keringanan sebesar 98 persen atas penyertaan yang memenuhi syarat.

Konsekuensi praktis bagi penasihat ada tiga. Pertama, perusahaan induk harus diperiksa untuk mengetahui penghasilan yang tidak memenuhi syarat untuk pengurangan atas penyertaan, seperti bunga atas pinjaman intragrup, imbalan manajemen, atau royalti, yang kini dikenai pajak dengan tarif biasa. Kedua, konteks internasional telah berubah: otoritas pajak asing meneliti substansi perusahaan induk, sedangkan manfaat perjanjian pajak, keringanan berdasarkan Arahan Induk-Anak Perusahaan (Parent-Subsidiary Directive) Uni Eropa (UE/EU), dan penerapan aturan perusahaan asing yang dikendalikan (controlled foreign company) di negara domisili induk perusahaan, semuanya bergantung pada apakah perusahaan induk memiliki manajemen dan substansi ekonomi yang sungguh-sungguh di Zug.² Ketiga, pajak minimum global, yang dibahas di bawah, berlaku bagi grup-grup besar terlepas dari tarif kanton. Artinya, perusahaan induk yang merupakan bagian dari grup semacam itu dapat dikenai pajak tambahan (top-up tax).

Catatan

1. Undang-Undang Federal tentang Pajak Langsung Federal (DBG), Pasal 69 dan Pasal 70 ayat (4) (SR 642.11), dan Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak Langsung Kanton dan Komune (StHG), Pasal 28 ayat (1)–(1bis) (SR 642.14), droit-bilingue.ch: pengurangan pajak laba sebanding dengan perbandingan penghasilan bersih penyertaan terhadap total laba bersih untuk penyertaan sekurang-kurangnya 10 persen atau dengan nilai pasar sekurang-kurangnya CHF 1 juta; untuk keuntungan modal, penyertaan sekurang-kurangnya 10 persen yang dimiliki selama sekurang-kurangnya satu tahun. ↩
2. Loyens & Loeff, “Switzerland deposits ratification instrument for the Multilateral Instrument (MLI) – entry into force on 1 December 2019”, 4 September 2019, loyensloeff.com: MLI berlaku bagi Swiss sejak 1 Desember 2019, dan Swiss menganut uji tujuan utama (principal purpose test); PwC, Worldwide Tax Summaries, “Switzerland – Corporate – Withholding taxes”, taxsummaries.pwc.com: Pasal 9 perjanjian pertukaran informasi otomatis (AEOI) Swiss–UE, yang menggantikan perjanjian tabungan, memberikan keringanan atas dividen antara perusahaan-perusahaan yang berafiliasi (kepemilikan langsung sekurang-kurangnya 25 persen selama sekurang-kurangnya dua tahun, kedua perusahaan tunduk pada pajak penghasilan badan), dengan memperhatikan ketentuan antipenyalahgunaan Swiss dan asing. Arahan Dewan (EU) 2016/1164 tanggal 12 Juli 2016 (Anti-Tax Avoidance Directive), Pasal 7 ayat (2) huruf (a), eur-lex.europa.eu (CELEX 32016L1164): aturan perusahaan asing yang dikendalikan tidak berlaku apabila perusahaan asing yang dikendalikan tersebut menjalankan kegiatan ekonomi yang substantif yang didukung oleh staf, peralatan, aset, dan tempat usaha. Dibahas dalam Bagian C. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.