Perlakuan pajak atas yayasan dan penjualan token

Perlakuan pajak atas yayasan (Stiftung) merupakan pertanyaan sentral bagi proyek-proyek tersebut. Yayasan Swiss dengan tujuan kemaslahatan umum dapat dibebaskan dari pajak laba dan pajak modal. Yayasan-yayasan kripto berargumen bahwa pengembangan protokol terbuka merupakan kepentingan umum, karena protokol tersebut tersedia bagi semua orang dan tidak dimiliki oleh siapa pun. Otoritas pajak mengambil pandangan yang lebih ketat, karena pembebasan pajak mensyaratkan bahwa yayasan mengejar tujuan demi kepentingan umum dan bertindak tanpa pamrih. Yayasan yang mengembangkan protokol untuk kepentingan para pemegang tokennya, dan yang para pendirinya sendiri memegang token dalam jumlah besar, tidak mudah memenuhi standar tersebut.¹ Oleh karena itu, sebagian besar yayasan kripto dikenai pajak sebagai badan hukum biasa, dengan tarif kanton Zug yang menjaga beban pajak tetap rendah.

Pertanyaan utamanya menyangkut hasil penjualan token. Apabila hasil tersebut merupakan penghasilan kena pajak yayasan, pajaknya bisa sangat besar, karena nilai hasil tersebut dalam franc dapat mencapai puluhan atau ratusan juta. Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) membahas pertanyaan ini dalam kertas kerjanya tahun 2019, mengikuti klasifikasi Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA). Hasil dari penerbitan token utilitas pada umumnya diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak penerbit, tetapi penerbit dapat membentuk pencadangan untuk kewajiban yang telah dipikulnya terhadap para pemegang token, misalnya pengembangan protokol. Token aset yang mewakili utang penerbit diperlakukan seperti obligasi, dengan hasilnya diperlakukan sebagai modal pinjaman. Token aset yang mewakili penyertaan diperlakukan seperti saham, dengan kemungkinan konsekuensi terhadap pajak pemotongan (withholding tax) dan bea meterai.²

Kanton Zug menerapkan prinsip-prinsip ini sejalan dengan praktik federal dan memberikan keputusan pajak di muka (advance tax ruling) kepada proyek yang memintanya. Keputusan tersebut, yang memungkinkan proyek memastikan posisi pajaknya sebelum penjualan token, menjadi bagian baku dari persiapan sebuah proyek di Zug. Praktik kanton ini digambarkan sebagai pragmatis: industri tersebut menerima layanan yang sama dengan yang telah diberikan kanton kepada perusahaan induk (holding) dan pedagang komoditas selama puluhan tahun.

Catatan

1. Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG), Pasal 56 huruf g: badan hukum yang mengejar tujuan publik atau kemaslahatan umum dibebaskan atas laba yang secara eksklusif dan tidak dapat ditarik kembali diperuntukkan bagi tujuan tersebut; tujuan kewirausahaan pada prinsipnya bukan kemaslahatan umum (teks sebagaimana dimuat di swissrights.ch). Surat edaran ESTV no. 12 tanggal 8 Juli 1994 dan praktik mengenai yayasan kripto belum diperiksa ulang di sini. ↩
2. Administrasi Pajak Federal (ESTV), Arbeitspapier “Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben”, 27 Agustus 2019, diperbarui 14 Desember 2021 dan sesudahnya, estv.admin.ch: dana yang diterima untuk token utilitas merupakan penghasilan kena pajak penerbit pada saat penerbitan, dengan pencadangan diperbolehkan untuk kewajiban kontraktual yang terdokumentasi; hasil token aset yang bersifat utang merupakan modal pinjaman; dana yang diterima untuk token aset dengan hak penyertaan merupakan setoran modal, dengan pajak pemotongan atas distribusi dan bea meterai penerbitan. Kertas kerja tersebut tidak membahas hasil token pembayaran pada tingkat penerbit. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.