Perpajakan laba perdagangan setelah 2020

Dengan dihapusnya rezim untuk perusahaan campuran pada 1 Januari 2020, laba perdagangan perusahaan-perusahaan prinsipal di Zug menjadi tunduk pada pajak laba biasa. Tarif gabungan efektif bagi perusahaan di kota Zug turun, sebagaimana diuraikan dalam Bagian B, menjadi sekitar 11,9 persen dan sebesar 11,85 persen pada tahun 2025.¹ Bagi grup-grup perdagangan besar, yang pendapatan konsolidasinya melebihi ambang batas pajak minimum global, pajak tambahan Swiss menaikkan tarif efektif atas laba Swiss mereka menjadi 15 persen, dengan memperhitungkan pengecualian berbasis substansi.

Instrumen-instrumen yang diperkenalkan oleh Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pendanaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (TRAF), yaitu patent box dan pengurangan untuk penelitian dan pengembangan, kurang relevan bagi para pedagang komoditas, yang labanya berasal dari perdagangan dan sama sekali tidak berkaitan dengan paten atau penelitian. Karena itu, para pedagang terutama memperoleh manfaat dari tarif biasa yang rendah dan, bagi grup di bawah ambang batas pajak minimum, dari efek penuh tarif tersebut. Aturan peralihan bagi bekas perusahaan campuran, yang memungkinkan pengenaan pajak tersendiri atas cadangan tersembunyi dengan tarif yang dikurangi selama lima tahun, meredam masa transisi bagi para pedagang yang telah menikmati rezim lama.²

Alokasi laba antara perusahaan prinsipal di Zug dan kantor-kantor serta anak-anak perusahaan grup di luar negeri diatur oleh prinsip kewajaran dan kelaziman usaha (arm’s length principle). Pedoman penetapan harga transfer OECD memuat panduan khusus tentang transaksi komoditas, yang membahas penggunaan harga kuotasi dan penentuan tanggal penetapan harga. Banyak negara produsen telah memperkenalkan aturan mereka sendiri tentang penetapan harga ekspor komoditas untuk membatasi pengalihan laba ke pusat-pusat perdagangan.³ Praktisi yang menasihati pedagang di Zug harus memastikan bahwa remunerasi kantor-kantor di luar negeri, penetapan harga transaksi intragrup, dan substansi perusahaan prinsipal di Zug dapat bertahan terhadap pemeriksaan otoritas pajak negara-negara produsen dan konsumen. Otoritas-otoritas tersebut semakin sering mempersoalkan alokasi laba perdagangan ke Swiss.

Catatan

1. PwC, “Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug”: penurunan beban pajak efektif dari 14,6 persen menjadi 11,91 persen; KPMG Switzerland, siaran pers Mei 2025: Zug sebesar 11,85 persen. ↩
2. PwC, “Umsetzung der Steuerreform und AHV-Finanzierung in Zug”: pengenaan pajak peralihan atas cadangan tersembunyi bekas perusahaan berstatus khusus selama lima tahun dengan tarif khusus 0,8 hingga 1,6 persen. ↩
3. OECD Transfer Pricing Guidelines (edisi 2017 dan 2022), Bab II, paragraf 2.18–2.22, sebagaimana dirangkum oleh TPcases, “Commodity transactions”, tpcases.com: metode perbandingan harga tidak terkendali (CUP) pada umumnya tepat untuk transaksi komoditas antara perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa dan dapat menggunakan harga kuotasi dengan penyesuaian kesebandingan (paragraf 2.20); tanggal penetapan harga menurut kontrak dihormati apabila didukung oleh bukti sezaman yang andal, jika tidak, administrasi pajak dapat menetapkan tanggal penetapan harga lain (paragraf 2.22). Sumber yang sama menyebut Argentina, Peru, Uruguay, Brasil, Republik Dominika, dan Guatemala sebagai negara dengan aturan “metode keenam”. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.