Pajak pemotongan dan bea meterai

Dua pajak federal patut mendapat perhatian khusus dalam penstrukturan proyek token: pajak pemotongan (withholding tax) dan bea meterai. Pajak pemotongan sebesar 35 persen berlaku atas pembagian laba oleh perusahaan Swiss dan atas bunga obligasi Swiss. Token yang memberikan kepada pemegangnya bagian atas laba penerbit Swiss, atau yang membayar bunga, dapat termasuk di dalamnya. Penerbit kemudian harus memotong pajak tersebut dari setiap pembayaran, yang sulit dilakukan apabila para pemegangnya anonim dan tersebar di seluruh dunia.¹ Bea meterai penerbitan sebesar 1 persen berlaku atas penerbitan hak penyertaan dalam perusahaan Swiss di atas ambang batas pembebasan, sedangkan bea meterai pengalihan efek berlaku atas transaksi yang melibatkan pedagang efek Swiss.²

Pajak-pajak ini menjelaskan mengapa banyak proyek merancang tokennya untuk menghindari karakteristik saham atau obligasi. Token tanpa hak atas laba atau bunga tidak memicu pajak pemotongan, sedangkan token yang diterbitkan oleh yayasan (Stiftung) tidak mewakili hak penyertaan dalam perusahaan. Keputusan pajak (tax ruling) yang diperoleh proyek sebelum penjualan tokennya biasanya menegaskan hal-hal tersebut. Proyek yang kemudian mengubah fungsi tokennya, misalnya dengan memperkenalkan pembagian biaya kepada para pemegangnya, harus mempertimbangkan kembali pertanyaan tersebut.

Catatan

1. Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan (VStG), Pasal 4 ayat (1) (objek pajak: antara lain penghasilan dari obligasi, saham dan penyertaan yang diterbitkan oleh badan dalam negeri) dan Pasal 13 ayat (1) (tarif 35 persen atas penghasilan modal), fedlex.admin.ch. Kertas kerja Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) tentang mata uang kripto dan ICO/ITO (2019, diperbarui 2021): bunga atas token yang bersifat utang dan distribusi atas token yang bersifat penyertaan dikenai pajak pemotongan. ↩
2. Undang-Undang Federal tentang Bea Meterai (StG), Pasal 6 ayat (1) huruf h (pembebasan untuk hak penyertaan yang diterbitkan pada saat pendirian atau peningkatan modal sepanjang setoran tidak melebihi CHF 1 juta secara keseluruhan), Pasal 8 ayat (1) (bea meterai penerbitan sebesar 1 persen) dan Pasal 16 ayat (1) (bea meterai pengalihan efek sebesar 1,5 per mil untuk efek dalam negeri dan 3 per mil untuk efek luar negeri), fedlex.admin.ch. Kertas kerja ESTV tentang mata uang kripto dan ICO/ITO: bea meterai penerbitan berlaku atas token dengan hak penyertaan, dan bea meterai pengalihan efek atas token yang bersifat penyertaan dan yang bersifat utang. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.