简体 繁體 日本語 한국어 Bahasa Indonesia Русский Українська English Deutsch Français Español Português Tiếng Việt Türkçe العربية עברית

Klien privat Austria, Privatstiftung, dan poros Wina–Zurich

Yayasan privat Austria

Austria menjawab pertanyaan tentang cara memegang kekayaan keluarga lintas generasi dengan instrumennya sendiri. Undang-Undang Yayasan Privat Austria (Privatstiftungsgesetz, PSG), yang diumumkan sebagai BGBl. Nr. 694/1993, mulai berlaku pada 1 September 1993 dan menciptakan suatu yayasan (Stiftung) yang dapat melayani tujuan privat, termasuk pemeliharaan suatu keluarga dan pemilikan suatu kelompok usaha. Berdasarkan § 1 PSG, yayasan privat adalah badan hukum yang kepadanya pendiri telah memperuntukkan aset agar penggunaan, pengelolaan, dan pemanfaatannya melayani suatu tujuan yang sah yang ditetapkan oleh pendiri. Yayasan tersebut wajib berkedudukan di Austria. Modal awalnya berdasarkan § 4 PSG harus berjumlah sekurang-kurangnya 70.000 euro. Yayasan tersebut tidak boleh menjalankan kegiatan komersial di luar kegiatan penunjang semata, tidak boleh mengambil alih pengurusan suatu persekutuan dagang, dan tidak boleh bertindak sebagai sekutu dengan tanggung jawab tidak terbatas.1

Motif pembentuk undang-undang pada tahun 1993 secara terbuka bersifat kompetitif. Para pengusaha Austria selama puluhan tahun telah menggunakan yayasan Liechtenstein untuk memegang kepemilikan saham dan aset keluarga mereka, sehingga PSG dirancang untuk membawa struktur-struktur tersebut kembali ke dalam negeri dengan menawarkan alternatif domestik dengan perlakuan pajak yang menarik. Tanggapannya cukup besar. Perhimpunan yayasan Austria melaporkan bahwa saat ini terdapat sekitar 3.000 yayasan privat, sekitar 2.400 di antaranya memegang kepentingan usaha, dan bahwa perusahaan-perusahaan milik yayasan menjamin lebih dari 350.000 lapangan kerja. Menurut sumber yang sama, sebagian besar dari seratus perusahaan keluarga terbesar di Austria dan lebih dari separuh perusahaan dalam indeks ATX memiliki keterkaitan dengan yayasan privat, sedangkan hanya sekitar 200 yayasan yang semata-mata mengejar tujuan amal.2

Keuntungan pajak yang membuat Privatstiftung menarik pada tahun 1990-an sejak itu telah dikurangi oleh serangkaian reformasi, termasuk diperkenalkannya pajak masuk yayasan serta perubahan atas pemajakan distribusi dan pemajakan antara.3 Bagi Zurich, perkembangan ini membawa dua konsekuensi. Keluarga-keluarga Austria yang yayasannya telah melampaui tujuan semula, atau yang penerima manfaatnya kini tinggal di Swiss, mencari nasihat tentang restrukturisasi, dan bank serta wali amanat Swiss sering diminta untuk menyimpan atau mengelola aset portofolio yayasan-yayasan Austria. Analisis hukum dalam kasus-kasus ini memadukan hukum yayasan Austria dengan hukum pajak Swiss dan, apabila keluarga tersebut telah pindah ke Zurich, dengan persoalan domisili, pajak berbasis pengeluaran (lump-sum taxation), dan perencanaan waris yang telah dibahas dalam Bagian G.

Perbandingan dengan yayasan keluarga Swiss menunjukkan mengapa instrumen Austria ini perlu diciptakan sejak awal. Pasal 335 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Swiss (CC) hanya mengizinkan yayasan keluarga untuk tujuan terbatas seperti pendidikan, pemberian bekal, dan bantuan bagi anggota keluarga, sedangkan Mahkamah Agung Federal sejak lama menolak mengakui apa yang disebut yayasan pemeliharaan, yang semata-mata menanggung kebutuhan hidup keluarga secara umum. Oleh karena itu, Swiss tidak pernah menawarkan kepada nasabahnya sendiri suatu wahana domestik yang fleksibel seperti tipe Austria atau Liechtenstein. Pertanyaan apakah larangan tersebut perlu dilonggarkan telah berulang kali diperdebatkan di Parlemen Swiss, dan Bagian G buku ini membahas keadaan terkini perdebatan tersebut bersama dengan usulan pembentukan trust (wali amanat) Swiss. Bagi nasabah DACH, konsekuensi praktisnya adalah bahwa para penasihat di Zurich secara rutin bekerja dengan wahana asing, terutama yayasan Liechtenstein, sementara rekening bank dan pengelolaan portofolio tetap berada di Zurich.

Bank Austria di Swiss dan bank Swiss di Austria

Hubungan perbankan antara kedua negara bersifat asimetris. Bank-bank Austria memiliki kehadiran yang terbatas di Swiss, yang terpusat di bagian timur negara itu, sedangkan bank-bank Swiss dan Liechtenstein telah membangun kegiatan private banking di Salzburg dan Wina. Contoh paling jelas dari tipe pertama adalah Hypo Vorarlberg Bank, bank regional milik Land Vorarlberg, yang sejak 1997 mengoperasikan kantor cabang di St. Gallen. Cabang tersebut berfokus pada pembiayaan properti untuk properti yang menghasilkan pendapatan, layanan perbankan bagi usaha kecil dan menengah, serta private banking. Cabang ini memperkenalkan dirinya sebagai perpaduan antara tradisi perbankan Swiss dan mutu layanan Austria.4 Dipilihnya St. Gallen alih-alih Zurich mencerminkan logika kawasan Danau Konstanz yang dibahas dalam Seksi X: cabang tersebut melayani nasabah regional di kedua sisi Sungai Rhein dan mengandalkan kedekatan dengan kantor pusatnya di Bregenz.

Kelompok-kelompok perbankan Austria yang lebih besar, yang sejak tahun 1990-an berfokus secara strategis pada Eropa Tengah dan Timur, tidak membangun kehadiran private banking di Zurich yang sebanding dengan bobot mereka di kawasan tersebut. Pergerakan yang lebih menarik justru berlangsung ke arah sebaliknya. Bank-bank Swiss dan Liechtenstein menggunakan anak perusahaan di Austria sebagai pintu masuk ke Uni Eropa (UE/EU), karena bank yang berizin di Austria memperoleh manfaat dari paspor Eropa. Zürcher Kantonalbank memiliki anak perusahaan semacam itu, ZKB Österreich, dengan lokasi di Salzburg dan Wina, hingga bank tersebut mengumumkan penjualannya kepada Liechtensteinische Landesbank pada 2 Juli 2024 sebagai bagian dari suatu tinjauan strategis. Anak perusahaan tersebut, yang mengelola sekitar 3,1 miliar euro dan mempekerjakan sekitar 120 karyawan, akan digabungkan dengan LLB (Österreich) setelah transaksi.5

Transaksi ZKB tersebut mencerminkan suatu pergeseran struktural. Bagi bank Zurich, anak perusahaan di Austria menarik selama memberikan akses kepada nasabah Jerman dan Austria berdasarkan aturan UE. Ketika anak perusahaan tersebut tetap terlalu kecil untuk menghasilkan imbal hasil yang menutupi biaya modalnya, logika konsolidasi pun berlaku. Pembeli yang wajar adalah bank Liechtenstein yang telah memadukan akses pasar Wilayah Ekonomi Eropa (EEA) dengan keahlian di bidang franc Swiss. LLB sejak itu memperkenalkan dirinya sebagai penyedia private banking terkemuka di Austria dan, melalui usaha pengelolaan dananya, sebagai pemain penting di pasar reksa dana Austria.6 Dengan demikian, pasar Austria untuk pengelolaan kekayaan dalam franc Swiss saat ini terutama dilayani melalui tiga saluran: layanan lintas batas dari Zurich dan St. Gallen, anak perusahaan bank-bank Liechtenstein di Austria, dan bank-bank privat Austria sendiri.

Wina dan Zurich

Wina dan Zurich telah dibandingkan sejak abad ke-19, ketika kedua kota mengembangkan bursa efek dan bank-bank besarnya dalam rentang beberapa dasawarsa satu sama lain. Perbandingan itu jarang menguntungkan Wina untuk waktu yang lama. Runtuhnya Creditanstalt pada bulan Mei 1931, hilangnya wilayah belakang Habsburg setelah 1918, aneksasi tahun 1938, dan pendudukan Soviet atas Austria bagian timur hingga 1955 menyela perkembangan pusat keuangan Wina tepat pada saat Zurich sedang mengonsolidasikan posisinya. Setelah 1989, Wina menata ulang dirinya sebagai pintu gerbang keuangan ke Eropa Tengah dan Timur, tempat bank-bank Wina menjadi salah satu pemberi pinjaman terbesar. Strategi tersebut, yang menghasilkan laba besar pada tahun 2000-an dan kerugian besar setelah 2008, memberi Wina profil yang sangat berbeda dari Zurich.

Pembagian kerja yang terbentuk terlihat dari keunggulan masing-masing. Wina berspesialisasi dalam perbankan korporasi dan ritel di Eropa Tengah dan Timur, pasar modal bagi penerbit Austria dan regional, serta sektor asuransi besar dengan orientasi regional yang serupa. Zurich berspesialisasi dalam pengelolaan kekayaan lintas batas, pengelolaan aset global, reasuransi, dan pembiayaan perdagangan komoditas, sekaligus menjadi tuan rumah bursa terbesar di Swiss. Bagi keluarga kaya Austria, konsekuensi praktisnya adalah pembagian tersendiri: perusahaan operasional dan sering kali sebuah Privatstiftung tetap berada di Austria, sedangkan sebagian besar kekayaan likuid dikelola di Swiss atau Liechtenstein. Pola ini bertahan setelah berakhirnya kerahasiaan bank karena kini bertumpu pada diversifikasi risiko yurisdiksi dan mata uang, yang tetap merupakan tujuan yang sah dan dinyatakan secara terbuka.

Jenewa memberikan titik perbandingan yang berguna. Bank-bank Jenewa membina nasabah Prancis, Italia, dan Spanyol dengan cara yang serupa dengan nasabah Jerman dan Austria di Zurich, sebelum menghadapi transisi yang sebanding setelah 2009. Perbedaannya terletak pada tidak adanya padanan Liechtenstein bagi Jenewa. Hubungan Zurich dengan pasar berbahasa Jerman selalu melibatkan pihak ketiga ini, yang menawarkan struktur yang tidak disediakan oleh hukum Swiss dan yang, sejak 1995, menawarkan akses pasar yang tidak dinikmati oleh lembaga-lembaga Swiss. Oleh karena itu, bagian-bagian berikut beralih ke kepangeranan di hulu Sungai Rhein tersebut.

Catatan

  1. Privatstiftungsgesetz (PSG), BGBl. Nr. 694/1993, versi konsolidasi dalam Rechtsinformationssystem des Bundes (RIS), https://www.ris.bka.gv.at/GeltendeFassung.wxe?Abfrage=Bundesnormen&Gesetzesnummer=10003154. ↩
  2. Österreichischer Stiftungsverband, situs web, https://www.stiftungsverband.at/. Perhimpunan tersebut didirikan pada tahun 1996 sebagai Verband österreichischer Privatstiftungen. ↩
  3. Undang-Undang Pajak Masuk Yayasan (Stiftungseingangssteuergesetz, StiftEG) diundangkan melalui Pasal 8 Schenkungsmeldegesetz 2008 dan berlaku untuk kontribusi setelah 31 Juli 2008: rancangan undang-undang pemerintah 549 d.B. (XXIII. GP), https://www.parlament.gv.at/dokument/XXIII/I/549/fname_108765.pdf. ↩
  4. Hypo Vorarlberg St. Gallen, situs web, https://www.hypobank.ch/. Cabang tersebut berlokasi di Bankgasse 1, 9004 St. Gallen. ↩
  5. swissinfo.ch, “ZKB verkauft österreichische Tochtergesellschaft an LLB”, 2 Juli 2024, https://www.swissinfo.ch/ger/zkb-verkauft-%C3%B6sterreichische-tochtergesellschaft-an-llb/82446740. Harga pembelian tidak diungkapkan. ↩
  6. Liechtensteinische Landesbank, “Geschichte”, https://llb.li/de/die-llb/ueber-uns/unsere-werte/geschichte. Halaman tersebut menguraikan akuisisi di Austria serta pembukaan kantor di Jerman, yaitu di München, Frankfurt, dan Düsseldorf, sejak 2024. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.

Berencana mendirikan atau mengembangkan usaha di Swiss?

Helvetica Register adalah portal informasi. Portal ini menjelaskan hal-hal yang perlu diketahui oleh perusahaan dan pengusaha dari seluruh dunia, khususnya dari Tiongkok Raya, Asia Tengah dan Kaukasus, kawasan Asia lainnya, Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin, untuk berbisnis di Swiss: hukum perusahaan, kontrak komersial, perizinan, perbankan, perpajakan, dan izin tinggal.

Nasihat hukum di Swiss diberikan oleh Ressos Legal, kantor hukum di Zurich yang memberikan nasihat di seluruh bidang hukum Swiss di bawah pimpinan Dr. Alexander Ressos. Informasi lebih lanjut tersedia di www.ressos.ch.

Proyek Anda di Swiss Hubungi Dr. Alexander Ressos Pendirian perusahaan, perjanjian pemegang saham dan perjanjian komersial, akuisisi, perizinan, rekening bank, perpajakan, dan izin tinggal: saya memberikan nasihat mengenai hukum Swiss dan berkoordinasi dengan pengacara Anda di negara asal, serta dengan penasihat hukum setempat di yurisdiksi lain sesuai kebutuhan.