Pertukaran otomatis dan kenormalan baru

Dari tahun 2017 hingga pertukaran pertama pada tahun 2018

Sebuah standar multilateral akhirnya mengakhiri konflik mengenai uang Jerman yang tidak dilaporkan. Pada tanggal 27 Mei 2015, Swiss dan Uni Eropa (UE/EU) menandatangani perjanjian tentang pertukaran informasi rekening keuangan secara otomatis, yang menggantikan perjanjian pajak tabungan tahun 2004. Perjanjian ini disetujui oleh Majelis Federal pada tanggal 17 Juni 2016 dan mulai berlaku pada 1 Januari 2017. Lembaga keuangan Swiss mulai mengumpulkan data mengenai rekening yang dimiliki oleh orang yang berdomisili di negara-negara anggota UE pada tahun 2017, dan pertukaran pertama menyusul pada tahun 2018.¹ Oleh karena itu, sejak musim gugur 2018, Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) setiap tahun mengirimkan kepada Kantor Pusat Pajak Federal Jerman (Bundeszentralamt für Steuern) nama, alamat, nomor identifikasi pajak, saldo rekening, dan penghasilan setiap penduduk Jerman yang memiliki rekening di bank Swiss, serta penduduk Jerman yang merupakan orang pengendali dari entitas Swiss atau asing yang memiliki rekening di Swiss. Otoritas Jerman meneruskan data tersebut kepada kantor pajak setempat yang berwenang, yang membandingkannya dengan surat pemberitahuan pajak orang-orang yang bersangkutan. Bab G.III menguraikan instrumen hukum sistem ini dan Bab I.V menguraikan kedudukannya dalam bantuan administratif Swiss.

Bagi nasabah Jerman dari bank-bank Zurich, pertukaran informasi secara otomatis mengakhiri kemungkinan menyimpan uang yang tidak dilaporkan di Swiss. Pertukaran ini juga mengakhiri arti penting praktis CD pajak, karena media penyimpan data berisi nama-nama nasabah tidak bernilai bagi otoritas yang sudah menerima informasi yang sama secara resmi setiap tahun. Gelombang terakhir pengungkapan di kedua sisi perbatasan, pada tahun 2017 dan 2018, mencerminkan transisi ini. Di Swiss saja, sekitar 40.000 pengungkapan sukarela diajukan pada tahun 2018 sebelum pertukaran informasi secara otomatis dengan negara-negara tetangga dimulai pada musim gugur tahun itu.² Nasabah yang hingga saat itu belum membereskan rekeningnya menghadapi kemungkinan bahwa kantor pajak akan menemukan rekening tersebut dengan sendirinya dan bahwa pengungkapan sukarela tidak lagi dimungkinkan, karena tindak pidana tersebut akan dianggap telah terungkap.

Bank-bank Zurich telah mengantisipasi perubahan ini. Mengikuti “strategi uang bersih” (Weissgeldstrategie) yang diumumkan oleh Dewan Federal dan industri perbankan setelah tahun 2009, yang diuraikan dalam Bab G.III, bank-bank tersebut mewajibkan nasabah Jerman mereka untuk menunjukkan kepatuhan (compliance) pajak, mengakhiri hubungan dengan nasabah yang menolak, dan dalam banyak kasus membantu nasabah dalam proses pengungkapan. Kepergian uang Jerman yang tidak dilaporkan, yang telah dimulai dengan CD pajak, pada dasarnya telah selesai pada tahun 2018. Yang tersisa di Zurich adalah uang yang telah dilaporkan, yang disimpan di sana karena alasan-alasan yang selalu menarik uang yang dilaporkan: stabilitas franc, kualitas pengelolaan aset, kepastian hukum, dan diversifikasi risiko politik.

Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda setelah tahun 2010

Dasar perjanjian dari hubungan ini berubah dalam periode yang sama. Protokol tanggal 27 Oktober 2010 atas Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B), yang mulai berlaku pada 21 Desember 2011, memperkenalkan pertukaran informasi berdasarkan permintaan sesuai dengan standar OECD, yang telah diterima Swiss pada tanggal 13 Maret 2009.³ Protokol berikutnya ditandatangani pada tanggal 21 Agustus 2023. Protokol ini menyesuaikan P3B dengan standar minimum proyek OECD tentang erosi basis pajak dan pengalihan laba, termasuk uji tujuan utama (principal purpose test) untuk mencegah penyalahgunaan perjanjian, memperbaiki prosedur penyelesaian sengketa, menerapkan prinsip-prinsip OECD untuk atribusi laba kepada bentuk usaha tetap, dan memperjelas aturan untuk kegiatan independen lintas batas. Protokol tersebut mulai berlaku pada 27 November 2025 dan pada prinsipnya berlaku sejak 1 Januari 2026.⁴ Isi P3B tersebut, termasuk aturannya bagi emigran Jerman, dibahas dalam Bab K.II. Untuk sejarah hubungan ini, cukup dicatat bahwa perjanjian yang selama empat dekade mengecualikan pertukaran informasi mengenai penghasilan yang tidak dilaporkan kini memuat standar internasional secara penuh, dilengkapi dengan pertukaran informasi secara otomatis berdasarkan perjanjian dengan UE.

Akses pasar: bisnis lintas batas setelah konflik

Berakhirnya uang yang tidak dilaporkan tidak mengakhiri pertanyaan-pertanyaan hukum seputar bisnis Jerman di Zurich. Pertanyaan-pertanyaan tersebut bergeser dari hukum pajak ke hukum pasar keuangan. Bank Swiss yang secara aktif melayani nasabah di Jerman dari Swiss menyediakan jasa perbankan atau jasa keuangan di Jerman dalam pengertian § 32 Undang-Undang Perbankan Jerman (Kreditwesengesetz, KWG) dan memerlukan izin atau pembebasan. Berdasarkan § 2 ayat (5) KWG, Otoritas Pengawas Jasa Keuangan Federal Jerman (BaFin) dapat membebaskan perusahaan asing dari kewajiban izin dan dari pengawasan berkelanjutan apabila sifat usahanya tidak memerlukan pengawasan Jerman. Untuk bank-bank Swiss, prosedur pembebasan yang disederhanakan disepakati antara kedua negara pada tahun 2014. Prosedur ini memungkinkan bank-bank Swiss untuk memperoleh nasabah Jerman baru secara langsung dari Swiss tanpa keterlibatan lembaga kredit Jerman yang berizin. Penerapannya terhenti pada tahun 2021 karena pertanyaan-pertanyaan mengenai Pasal 271 KUHP Swiss (SCC), yang diklarifikasi antara otoritas-otoritas terkait pada bulan Desember 2021, setelah itu BaFin kembali memproses permohonan.⁵

Kerangka ini kini berubah lagi. Pasal 21c Arahan Persyaratan Modal UE yang direvisi (CRD VI) mewajibkan perusahaan dari negara ketiga yang menyediakan jasa perbankan inti, seperti penghimpunan simpanan dan pemberian pinjaman, kepada nasabah di suatu negara anggota untuk mendirikan kantor cabang di negara tersebut, dengan pengecualian untuk permintaan atas inisiatif nasabah (reverse solicitation) dan untuk jasa investasi berdasarkan Arahan Pasar Instrumen Keuangan (MiFID II). Aturan ini berlaku sejak 11 Januari 2027. Jerman mentransposisikan arahan tersebut melalui Undang-Undang Pelaksanaan Arahan Perbankan dan Pengurangan Birokrasi (Bankenrichtlinienumsetzungs- und Bürokratieentlastungsgesetz, BRUBEG), yang diundangkan dalam Lembaran Negara Federal pada tanggal 30 Maret 2026, dengan ketentuan-ketentuan pokok dalam §§ 53c dan seterusnya KWG yang baru, yang berlaku sejak 1 April 2026.⁶ Bagi bank-bank Zurich yang memiliki nasabah Jerman, konsekuensinya adalah pilihan antara kantor cabang di Jerman, anak perusahaan di UE, pembatasan pada jasa MiFID dan bisnis atas inisiatif nasabah, atau penarikan diri dari bisnis aktif di Jerman. Dengan demikian, sejarah yang diuraikan dalam bab ini telah kembali ke titik awalnya. Dua abad setelah modal Jerman membantu membangun pusat keuangan Zurich, pertanyaan tentang bagaimana Zurich dapat melayani nasabah Jerman sekali lagi menjadi pertanyaan hukum Jerman dan hukum Eropa.

Catatan

1. Departemen Luar Negeri Federal Swiss, Divisi Eropa, “Automatischer Informationsaustausch in Steuersachen” (dikutip di atas). ↩
2. Neue Zürcher Zeitung, “Zehntausende Steuerhinterzieher zeigen sich selber an” (dikutip di atas), yang melaporkan bahwa lonjakan tersebut mendahului dimulainya pertukaran dengan negara-negara tetangga pada 1 Oktober 2018 dan bahwa hampir sepuluh miliar franc aset yang sebelumnya tidak dikenai pajak dilaporkan pada tahun itu. ↩
3. ESTV, “Deutschland” (dikutip di atas), dengan tanggal pembuatan dan mulai berlakunya protokol tanggal 27 Oktober 2010. ↩
4. Sekretariat Negara untuk Keuangan Internasional (SIF), “Inkrafttreten des Änderungsprotokolls zum Doppelbesteuerungsabkommen mit Deutschland”, siaran pers, 28 November 2025, https://www.sif.admin.ch/de/inkrafttreten-des-aenderungsprotokolls-zum-doppelbesteuerungsabkommen-mit-deutschland. Undang-undang persetujuan Jerman diundangkan dalam Bundesgesetzblatt 2025 II No. 275. ↩
5. Deloitte Switzerland, “Vereinfachtes Freistellungsverfahren für Schweizer Banken nach dem deutschen Kreditwesengesetz”, https://www.deloitte.com/ch/de/Industries/financial-services/perspectives/simplified-exemption-procedure-swiss-banks.html, yang menguraikan prosedur tersebut, dasarnya dalam suatu kesepahaman tahun 2014, serta penghentian dan dimulainya kembali pada tahun 2021. ↩
6. altii, “Ende der Freistellung: Was Artikel 21c CRD VI für Family Offices und Wealth Manager bedeutet”, https://www.altii.de/ende-der-freistellung-was-artikel-21c-crd-vi-fur-family-offices-und-wealth-manager-bedeutet/, mengenai tanggal keberlakuan, pengecualian, perlindungan atas kontrak yang sudah ada (grandfathering), dan pelaksanaan di Jerman dalam BGBl. 2026 I No. 81. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.