Chiasso, April 1977: bank di dalam bank

Texon dan cabang Chiasso

Chiasso merupakan tempat yang tidak terduga bagi krisis perbankan berskala nasional. Kota itu terletak tepat di perbatasan Italia, beberapa kilometer dari Como dan kurang dari satu jam berkendara dari Milan. Selama beberapa dekade, bank-bank di sana hidup dari arus uang Italia yang melintasi perbatasan dalam koper, di bagasi mobil, dan melalui saluran-saluran yang lebih canggih setiap kali para penabung Italia khawatir akan inflasi, perpajakan, atau ketidakstabilan politik. Pengendalian devisa Italia menjadikan sebagian besar pemindahan ini ilegal menurut hukum Italia. Menurut hukum Swiss, pemindahan itu bukan tindak pidana, karena Swiss tidak menegakkan perundang-undangan devisa atau pajak asing. Cabang Chiasso dari Kreditanstalt merupakan salah satu penerima terbesar uang ini, dan para manajernya menikmati tingkat kemandirian yang cukup besar dari Zurich.

Tokoh sentralnya adalah Ernst Kuhrmeier, yang meniti karier di cabang tersebut hingga menjadi direkturnya dan yang pada Januari 1975 dipromosikan ke jenjang direktur senior.¹ Pada April 1961, sebuah perusahaan bernama Texon Finanzanstalt telah didirikan di Vaduz. Pendirinya adalah Vaduzer Präsidial-Anstalt, salah satu perusahaan trust Liechtenstein yang menyediakan entitas cangkang dan direktur nominee bagi klien dari luar negeri.² Texon berfungsi sebagai sarana yang digunakan cabang Chiasso untuk menempatkan simpanan nasabah Italia. Para nasabah percaya bahwa uang mereka disimpan oleh Kreditanstalt, dan cabang tersebut menerbitkan dokumen-dokumen yang memperkuat keyakinan itu. Pada kenyataannya, dana tersebut diteruskan ke Texon, yang menginvestasikannya dalam perusahaan-perusahaan Italia di sektor-sektor yang beragam seperti pariwisata, anggur, dan mainan. Para manajer Chiasso menjalankan struktur ini sebagai bisnis perbankan mereka sendiri, yang kemudian disebut pers sebagai “une banque dans la banque”.

Struktur itu berjalan selama investasi di Italia menghasilkan pendapatan yang cukup untuk membayar bunga yang dijanjikan kepada para penyimpan. Setelah krisis minyak tahun 1973 dan resesi yang menyusulnya, banyak perusahaan dalam portofolio Texon mengalami kesulitan. Menurut leksikon sejarah Liechtenstein, masalah sebenarnya telah dimulai sekitar tahun 1969.³ Para manajer menutup kesenjangan yang terus melebar dengan simpanan-simpanan baru dan dengan jaminan yang diterbitkan atas nama Kreditanstalt, yang tidak pernah disetujui oleh kantor pusat. Sebuah laporan yang diterbitkan oleh swissinfo pada peringatan dua puluh lima tahunnya menggambarkan Texon sebagai perusahaan kedok yang dibentuk tanpa sepengetahuan kantor pusat, dengan tujuan mendaur ulang modal yang sering kali ilegal dan yang luput dari perpajakan Italia. Pada tahun 1977, komitmennya diperkirakan lebih dari dua miliar franc.⁴

Volume uang Italia yang disalurkan melalui Texon mencapai sekitar 2,2 miliar franc. Leksikon Liechtenstein menambahkan dua angka lagi yang menunjukkan betapa dalamnya skema itu menyentuh keuangan publik Swiss. Texon telah menghindari sekitar 190 juta franc pajak pemotongan (withholding tax) Swiss. Selain itu, Texon telah mengelak dari sekitar 80 juta franc bunga negatif yang dikenakan oleh Bank Nasional Swiss (SNB) atas simpanan asing pada tahun 1970-an untuk mengekang apresiasi franc.⁵ Pengelakan-pengelakan ini mengaitkan perkara Chiasso dengan kebijakan moneter pada masa itu. Justru pada saat Bank Nasional berusaha menjauhkan uang asing dari negara itu, salah satu bank besar menerimanya melalui saluran Liechtenstein.

Peringatan, penemuan, dan pengungkapan

Kreditanstalt tidak menemukan perkara itu sendiri. Sejak tahun 1968, seorang manajer Union Bank of Switzerland dilaporkan telah menyampaikan kekhawatiran. Pada Januari 1976, manajemen senior Union Bank memperingatkan pimpinan Kreditanstalt bahwa ada yang tidak beres di Chiasso. Menurut uraian yang diterbitkan dalam Le Temps, Philippe de Weck dari Union Bank menyampaikan peringatan itu kepada Heinz Wuffli. Meskipun demikian, kantor pusat tidak mengambil tindakan tegas hingga Maret 1977, ketika Robert Jeker, anggota manajemen bank, membongkar mekanisme tersebut.⁶ Kuhrmeier mengundurkan diri pada 13 April 1977.

Pengungkapan menyusul keesokan harinya. Pada 14 April 1977, setelah memberi tahu Bank Nasional Swiss dan Komisi Perbankan Federal, Kreditanstalt mengumumkan penyimpangan-penyimpangan itu dalam sebuah siaran pers. Perkiraan pertama bank menempatkan kerugian maksimum pada 250 juta franc, yang kemudian terbukti jauh terlalu rendah. Rapat umum pemegang saham tahunan telah diselenggarakan pada 29 Maret 1977, hanya dua minggu sebelumnya, tanpa menyebut masalah tersebut sama sekali. Karena itu, dewan direksi harus menyelenggarakan rapat umum luar biasa pada 24 Juni 1977.⁷ Rangkaian siaran pers, yang masing-masing merevisi siaran pers sebelumnya, merusak kredibilitas bank hampir sebesar kerugian itu sendiri.

Pada 24 April 1977, Kuhrmeier dan dua direktur lain cabang Chiasso ditangkap.⁸ Perkara itu dengan cepat menjangkau pihak-pihak di luar bank. Di Ticino, perkara itu menyentuh kelas politik. Menurut sebuah ringkasan berdasarkan laporan-laporan sezaman, Fabio Vassalli, anggota pemerintah kanton yang pernah berurusan dengan Texon, terpaksa mengundurkan diri pada Juni 1977.⁹ Di Liechtenstein, para anggota dewan Texon yang meminjamkan nama mereka untuk struktur tersebut tidak dijatuhi sanksi apa pun, meskipun perkara itu memicu reformasi hukum pidana dan hukum perusahaan Liechtenstein pada tahun-tahun berikutnya.¹⁰

Perhitungan: manajemen, Bank Nasional, dan pengadilan

Korban yang paling terlihat di Zurich adalah Heinz Wuffli. Ia baru menjadi ketua dewan eksekutif Kreditanstalt pada tahun 1977, dan ia mengundurkan diri pada 10 Mei 1977 setelah sekitar dua bulan menjabat. Obituari swissinfo pada saat kematiannya pada Agustus 2017 menggambarkannya sebagai kambing hitam yang memikul tanggung jawab formal meskipun masa jabatannya singkat. Ia kemudian menjadi ketua perusahaan asuransi Elvia.¹¹ Pada 19 Mei 1977, bank menunjuk Rainer Gut, yang telah menangani komunikasi krisis, sebagai penggantinya.¹² Gut kemudian memimpin bank itu selama seperempat abad berikutnya dan mengubahnya menjadi Credit Suisse Group. Menurut leksikon Liechtenstein, ketua dewan direksi juga mengundurkan diri.¹³

Reaksi Bank Nasional menunjukkan betapa seriusnya otoritas moneter memandang risiko penularan. Bersama Swiss Bank Corporation dan Union Bank of Switzerland, Bank Nasional menawarkan kepada Kreditanstalt fasilitas kredit siaga sebesar tiga miliar franc.¹⁴ Kredit itu terutama berfungsi sebagai sinyal bagi pasar. Menurut ringkasan-ringkasan perkara tersebut dalam bahasa Inggris, karena Kreditanstalt mampu menyerap kerugian dari sumber dayanya sendiri, termasuk cadangan tersembunyinya, fasilitas itu tidak pernah ditarik.¹⁵ Presiden Bank Nasional pada saat itu adalah Fritz Leutwiler. Di bawah kepemimpinannya, bank tersebut menarik pelajaran yang jauh melampaui penyelamatan itu: bank sentral mendesak industri perbankan untuk mengadopsi aturan perilaku yang mengikat tentang penerimaan dana, yang menjadi pokok bahasan bagian berikutnya.

Besarnya kerugian akhir dilaporkan secara berbeda dalam sumber-sumber, yang mencerminkan baik sulitnya menilai aset Texon maupun perbedaan antara eksposur bruto dan kerugian bersih. Analisis komunikasi oleh Kaspar Silberschmidt menyebut kerugian sebesar 1,2 miliar franc. Leksikon Liechtenstein menempatkannya pada sekitar 1,4 miliar franc, angka yang diulang oleh swissinfo pada tahun 2026.¹⁶ Angka 2,2 miliar franc yang muncul dalam beberapa uraian mengacu pada total volume dana yang disalurkan melalui Texon. Bagi bank dengan neraca sebesar Kreditanstalt, kerugian itu masih dapat ditanggung, meskipun menghabiskan sebagian besar cadangan yang telah dihimpun bank selama beberapa dekade. Kreditanstalt mengambil alih Texon dan melikuidasi kepemilikannya, proses yang berlangsung hingga akhir tahun 1980-an.¹⁷

Persidangan pidana berlangsung di pengadilan juri Ticino dari 28 Mei hingga 4 Juli 1979. Pada 3 Juli 1979, pengadilan menjatuhkan hukuman penjara empat setengah tahun dan denda masing-masing 10.000 franc kepada para terdakwa. Kuhrmeier meninggal tidak lama setelah persidangan.¹⁸ Dalam proses perdata yang digabungkan dengan perkara pidana, Kreditanstalt memperoleh putusan ganti rugi secara tanggung renteng sebesar 20 juta franc terhadap para terpidana. Sengketa tersendiri menyangkut tuntutan Bank Nasional atas bunga negatif yang dielakkan melalui Texon. Dalam litigasi yang sampai ke Mahkamah Agung Federal, Kreditanstalt berhasil mengurangi tuntutan Bank Nasional dari 450 juta franc menjadi 37 juta franc.¹⁹ Namun, publik mengingat perkara itu bukan terutama karena hasil hukumnya, melainkan karena apa yang diungkapkannya tentang hubungan antara bank-bank Swiss dan modal pelarian (capital flight) asing.

Reaksi politik terbelah menurut garis yang sudah dikenal. Menurut Année politique suisse untuk tahun 1977, kalangan bisnis dan partai-partai kanan-tengah menganggap perkara itu sebagai kegagalan individual, sedangkan kaum kiri melihat di dalamnya kekurangan struktural dari sistem perbankan yang terus berekspansi.²⁰ Partai Sosial Demokrat menanggapinya dengan menyiapkan inisiatif rakyat “melawan penyalahgunaan kerahasiaan bank dan kekuasaan bank”. Inisiatif itu menuntut transparansi yang lebih besar dalam perbankan, batasan yang lebih ketat atas perlindungan modal pelarian asing, dan perlindungan yang lebih baik bagi penabung. Ketika inisiatif itu akhirnya diajukan ke pemungutan suara pada 20 Mei 1984, inisiatif tersebut ditolak oleh 73 persen pemilih dan oleh semua kanton.²¹ Hasil itu menegaskan bahwa para pemilih Swiss tidak ingin membongkar kerahasiaan bank. Pada saat yang sama, bank-bank telah memahami bahwa mereka hanya dapat mempertahankan kepercayaan publik apabila mereka menunjukkan bahwa kerahasiaan tidak melindungi kejahatan.

Catatan

1. Le Temps, “Les grandes affaires économiques de la Suisse (2/6). Le scandale de Chiasso, ou l’histoire d’une banque dans la banque”, https://www.letemps.ch/economie/grandes-affaires-economiques-suisse-26-scandale-chiasso-lhistoire-dune-banque-banque. Artikel tersebut, yang bersandar pada Joseph Jung, Von der Schweizerischen Kreditanstalt zur Credit Suisse Group (Zurich: NZZ Verlag, 2000), juga menguraikan investasi Texon di bidang pariwisata, anggur, dan mainan dan menyebut struktur itu “une banque dans la banque”. ↩
2. Historisches Lexikon des Fürstentums Liechtenstein (HLFL), Hanspeter Lussy, “Chiasso-Skandal”, https://historisches-lexikon.li/Chiasso-Skandal. Artikel tersebut menempatkan pengelolaan modal pelarian Italia melalui Texon pada tahun 1961–1977. ↩
3. HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas). ↩
4. swissinfo.ch, Gemma d’Urso, “La grande leçon du scandale Texon”, 23 April 2002, https://swissinfo.ch/fre/la-grande-le%C3%A7on-du-scandale-texon/2671070. ↩
5. HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas). Mengenai suku bunga negatif atas simpanan asing dan pengendalian modal pada tahun 1970-an, lihat bab F.IV buku ini. ↩
6. Le Temps, “Le scandale de Chiasso” (di atas). Artikel Wikipedia berbahasa Inggris “Chiasso scandal” juga menyebut peringatan oleh seorang manajer UBS pada tahun 1968, https://en.wikipedia.org/wiki/Chiasso_scandal. ↩
7. Kaspar Silberschmidt, “SKA-Kommunikation vor und nach dem Chiasso-Skandal” (versi singkat, Agustus 2014), https://www.ks-kommunikation.ch/pdf/Chiasso_SKA-Kom._Kurzversion.pdf. Dokumen tersebut menganalisis siaran pers bank selama krisis. ↩
8. swissinfo.ch, d’Urso, “La grande leçon du scandale Texon” (di atas). ↩
9. Ticino Turismo, “Il Ticino degli anni 70: Lo ‘scandalo’ di Chiasso”, tentang hubungan Vassalli dengan Texon, yang digambarkan sebagai “non rilevante ma reale”, dan pengunduran dirinya di bawah tekanan politik dan media, https://www.ticino.ch/de/about-us/ett-storico/anni-70/scandalo-chiasso.html; Wikipedia, “Chiasso scandal”, yang menyebut tanggal pengunduran diri 19 Juni 1977 dengan merujuk pada 24 heures tanggal 18 Juni 1977, https://en.wikipedia.org/wiki/Chiasso_scandal. ↩
10. HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas). ↩
11. swissinfo.ch, “Décès de l’ancien patron de Credit Suisse Heinz Wuffli”, 9 Agustus 2017, https://www.swissinfo.ch/fre/d%C3%A9c%C3%A8s-de-l-ancien-patron-de-credit-suisse-heinz-wuffli/43398906. ↩
12. Silberschmidt, “SKA-Kommunikation” (di atas). ↩
13. HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas). ↩
14. Silberschmidt, “SKA-Kommunikation” (di atas); Le Temps, “Le scandale de Chiasso” (di atas), yang juga menyebut Fritz Leutwiler sebagai presiden Bank Nasional pada saat itu. ↩
15. Wikipedia, “Chiasso scandal” (di atas), yang menyatakan bahwa tawaran pinjaman jembatan sebesar tiga miliar franc ditolak oleh manajemen bank; Ticino Turismo, “Lo ‘scandalo’ di Chiasso” (di atas), yang menyatakan bahwa Credito Svizzero harus menutup lubang lebih dari CHF 1,2 miliar dari cadangannya sendiri. ↩
16. Silberschmidt, “SKA-Kommunikation” (di atas); HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas); swissinfo.ch, Balz Bruppacher, “A brief history of Swiss banking oversight and its scandals”, 20 Juli 2026, https://www.swissinfo.ch/eng/swiss-position/a-brief-history-of-swiss-banking-oversight-and-its-scandals/91762180. ↩
17. HLFL, Lussy, “Chiasso-Skandal” (di atas). ↩
18. swissinfo.ch, d’Urso, “La grande leçon du scandale Texon” (di atas). ↩
19. Silberschmidt, “SKA-Kommunikation” (di atas), untuk tanggal-tanggal persidangan, putusan perdata, dan sengketa bunga negatif. Dokumen tersebut menempatkan putusan Mahkamah Agung Federal atas tuntutan bunga negatif pada Januari 1980. ↩
20. Année politique suisse 1977, “Schwieriger als die materiellen Einbussen sind jedoch die psychologischen und politischen Auswirkungen der Affäre Chiasso einzuschätzen”, https://politchronik.swiss/de/prozesse/14412-schwieriger-als-die-materiellen-einbussen-sind-jedoch-die-psychologischen-und-politischen-auswirkungen-der-affare-chiasso-einzuschatzen. ↩
21. Swissvotes, pemungutan suara no. 319, “Initiative ‘gegen den Missbrauch des Bankgeheimnisses und der Bankenmacht’”, 20 Mei 1984, https://swissvotes.ch/vote/319.00 (26,96 persen setuju, tingkat partisipasi 42,52 persen). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.