Biaya, konsolidasi, dan teknologi

Ekonomi private banking telah berubah sebesar perubahan hukumnya. Regulasi telah menaikkan biaya tetap kepatuhan (compliance), dokumentasi dan pelaporan bagi setiap lembaga. Marjin atas mandat penasihat dan diskresioner berada di bawah tekanan dari produk berbiaya lebih rendah, dari transparansi mengenai imbalan jasa dan dari persaingan antarbank. Kembalinya suku bunga setelah tahun 2022 untuk sementara memperbaiki pendapatan bank privat, yang memperoleh porsi signifikan dari pendapatannya dari simpanan dan pinjaman klien. Penurunan suku bunga Swiss sesudahnya membalikkan efek ini, dengan Bank Nasional Swiss (SNB) mempertahankan suku bunga kebijakannya pada nol pada tahun 2026.¹ Asosiasi Bankir Swiss melaporkan bahwa bisnis komisi dan jasa naik 6,5 persen pada tahun 2025, sedangkan pendapatan bunga bersih turun 0,8 persen akibat tekanan terhadap marjin.²

Tekanan-tekanan ini telah mempercepat konsolidasi di kalangan bank maupun di kalangan manajer independen. Jumlah bank di Swiss terus menurun selama tiga dasawarsa, suatu tren yang terutama memengaruhi bank privat. Lembaga yang lebih kecil dengan aset beberapa miliar franc semakin sulit menyebarkan biaya regulasi, teknologi dan kepatuhan lintas batas atas volume aset yang memadai. Banyak di antaranya diakuisisi oleh kelompok yang lebih besar, digabungkan, atau diubah menjadi manajer independen atau family office. Perubahan bankir privat Jenewa Pictet dan Lombard Odier dari persekutuan menjadi struktur korporasi pada tahun 2014 dan penyerapan beberapa bank privat Zurich ke dalam kelompok yang lebih besar mencerminkan logika yang sama.³ Julius Bär sendiri mengumumkan penghematan biaya sebesar CHF 130 juta secara tahunan (run-rate) hingga akhir tahun 2025 dan CHF 130 juta lagi untuk periode 2026 sampai dengan 2028.⁴

Teknologi merupakan biaya sekaligus jawaban. Asosiasi Bankir Swiss mengidentifikasi pengalaman pelanggan digital dan kompetensi dalam kecerdasan buatan sebagai faktor daya saing yang menentukan untuk tahun-tahun mendatang.⁵ Bagi bank privat, digitalisasi memiliki tiga aspek utama. Pertama adalah antarmuka klien, di mana klien kaya mengharapkan akses digital ke portofolio mereka yang sama dengan akses yang mereka miliki untuk jasa lain, sambil tetap menghargai nasihat pribadi. Kedua adalah otomatisasi kepatuhan, terutama penerimaan klien baru (onboarding), pemantauan transaksi dan pemeriksaan kesesuaian, di mana teknologi dapat mengurangi biaya secara substansial tanpa menurunkan kualitas kontrol. Ketiga adalah integrasi kelas aset baru, terutama aset kripto dan efek yang ditokenisasi, yang kini disimpan oleh beberapa bank Zurich untuk klien berdasarkan kerangka yang diciptakan oleh peraturan perundang-undangan Swiss tentang teknologi buku besar terdistribusi (DLT) tahun 2021.⁶ Bagi manajer independen, teknologi memiliki makna yang berbeda. Sistem pengelolaan portofolio, pelaporan otomatis dan platform bank kustodian memungkinkan perusahaan kecil memenuhi persyaratan regulasi dengan biaya yang dapat diterima. Semua itu telah menjadi prasyarat untuk bertahan di pasar yang berizin.

Sisi manusiawi dari konsolidasi lebih jarang dibahas. Asosiasi Bankir Swiss melaporkan bahwa bank-bank di Swiss mempekerjakan 92.002 karyawan setara penuh waktu pada akhir tahun 2025, 2.345 lebih sedikit dibandingkan setahun sebelumnya, dan menghubungkan penurunan tersebut terutama dengan bank-bank besar.⁷ Integrasi Credit Suisse ke dalam UBS melepaskan banyak relationship manager berpengalaman ke pasar. Sebagian bergabung dengan bank privat lain, sebagian lain mendirikan atau bergabung dengan perusahaan pengelolaan independen. Rezim perizinan berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) memastikan bahwa perusahaan-perusahaan baru memenuhi standar minimum. Pada saat yang sama, tersedianya staf berpengalaman telah menopang sektor independen pada saat jumlah perusahaan sedang menurun.

Catatan

1. Asosiasi Bankir Swiss, Banking Barometer 2026, Executive Summary (catatan di atas). ↩
2. Asosiasi Bankir Swiss, siaran pers mengenai Banking Barometer 2026 (catatan di atas). ↩
3. Wikipedia, “Pictet Group”, https://en.wikipedia.org/wiki/Pictet_Group, mengenai perubahan struktur hukum pada tahun 2014; Wikipedia, “Lombard Odier”, https://en.wikipedia.org/wiki/Lombard_Odier, mengenai perubahan per 1 Januari 2014 yang menjadikan perusahaan tersebut tidak lagi berbentuk persekutuan. Jilid Jenewa membahas perubahan-perubahan ini secara rinci. ↩
4. Julius Baer Group, presentasi hasil setahun penuh 2025 (catatan di atas). ↩
5. Asosiasi Bankir Swiss, siaran pers mengenai Banking Barometer 2026 (catatan di atas). ↩
6. Dewan Federal, “Federal Council brings DLT Act fully into force and issues ordinance”, siaran pers, 18 Juni 2021, https://www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-84035.html, mengenai mulai berlakunya Undang-Undang Federal tentang Penyesuaian Hukum Federal terhadap Perkembangan Teknologi Buku Besar Terdistribusi dalam dua tahap pada 1 Februari dan 1 Agustus 2021. ↩
7. Asosiasi Bankir Swiss, Banking Barometer 2026, Executive Summary (catatan di atas); Asosiasi Bankir Swiss, siaran pers mengenai Banking Barometer 2026 (catatan di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.