简体 繁體 日本語 한국어 Bahasa Indonesia Русский Українська English Deutsch Français Español Português Tiếng Việt Türkçe العربية עברית

Dubai dan Abu Dhabi

Dua zona bebas keuangan

Uni Emirat Arab telah menjadi pesaing dengan pertumbuhan tercepat dalam memperebutkan kekayaan yang bergerak secara internasional. Kedua pusat keuangannya diorganisasikan sebagai zona bebas dengan hukum, regulator, dan pengadilan tersendiri, yang terpisah dari sistem civil law federasi dan masing-masing emirat. Dubai International Financial Centre (DIFC) telah beroperasi sejak 2004. Pengadilannya, yang dibentuk dengan Dubai Law No. 12 of 2004 dan DIFC Law No. 10 of 2004, menyelenggarakan yurisdiksi common law dalam bahasa Inggris, dan sejak perubahan tahun 2011, para pihak tanpa keterkaitan apa pun dengan DIFC dapat secara tertulis menyepakati untuk mengajukan sengketa mereka kepadanya.1 Abu Dhabi Global Market (ADGM), yang didirikan pada tahun 2013 dan beroperasi sejak 2015, melangkah lebih jauh dan menerapkan common law Inggris secara langsung di yurisdiksinya.2

Pertumbuhan kedua pusat tersebut luar biasa. Pada akhir 2025, DIFC mencatat 8.844 perusahaan terdaftar yang aktif setelah 2.525 pendaftaran baru dalam tahun tersebut, serta 50.200 pekerja. Komunitasnya mencakup lebih dari 500 perusahaan pengelolaan kekayaan dan manajemen aset, 102 hedge fund, dan 1.289 entitas terkait keluarga, meningkat 61 persen dalam satu tahun.3 ADGM melaporkan peningkatan aset kelolaan sebesar 36 persen untuk tahun 2025, 12.671 izin aktif, 171 manajer aset dan dana, serta tenaga kerja sebanyak 44.339 orang, 51 persen lebih besar daripada setahun sebelumnya.4 Dalam Global Financial Centres Index (GFCI) September 2026, Dubai menempati peringkat kesembilan dan Abu Dhabi peringkat ketiga belas, keduanya di atas Frankfurt, Paris, dan Amsterdam, dan Abu Dhabi hanya satu peringkat di bawah Jenewa.5

Pajak, izin tinggal, dan aset virtual

Daya tarik Uni Emirat Arab bagi individu bertumpu pada tidak adanya pajak penghasilan orang pribadi, pada program izin tinggal seperti golden visa jangka panjang, dan pada gaya hidup yang memadukan keamanan dengan kedekatan dengan India, kawasan Teluk, Afrika, dan Eropa. Sejak tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Juni 2023, federasi tersebut memungut pajak penghasilan badan sebesar sembilan persen, dengan perlakuan istimewa bagi penghasilan yang memenuhi syarat dari perusahaan zona bebas.6 Laporan Henley memproyeksikan arus masuk bersih 9.800 jutawan ke Uni Emirat Arab pada tahun 2025, yang tertinggi di antara semua negara, banyak di antaranya berasal dari Inggris Raya, Iran, Lebanon, dan Pakistan. Sebagaimana dicatat di atas, proyeksi semacam itu tidak pasti, tetapi arah pergerakannya ditegaskan oleh pertumbuhan populasi family office di DIFC.7

Dubai juga termasuk di antara yurisdiksi pertama yang membentuk regulator khusus untuk aset virtual. Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) didirikan pada Maret 2022 berdasarkan Dubai Law No. 4 of 2022. VARA mengawasi kegiatan aset virtual di seluruh emirat, termasuk zona-zona bebas lainnya, kecuali DIFC, yang memiliki regulatornya sendiri.8 Dengan demikian, Uni Emirat Arab menawarkan kepada penyedia aset kripto dan aset digital pilihan di antara beberapa rezim perizinan di dalam satu negara. Sebaliknya, model Swiss yang diuraikan di Bagian J mengintegrasikan token ke dalam hukum pasar keuangan umum dan bertumpu pada satu pengawas tunggal. Bagi nasabah institusional yang menghargai kepastian hukum, pendekatan Swiss memiliki keunggulan. Bagi perusahaan rintisan yang mencari kecepatan dan izin yang disesuaikan, Dubai dan Abu Dhabi terbukti menarik.

Daftar abu-abu FATF dan berakhirnya

Kelemahan Uni Emirat Arab sejak lama adalah reputasinya atas kontrol yang longgar terhadap pencucian uang dan penghindaran sanksi. Pada 4 Maret 2022, Financial Action Task Force (FATF) menempatkan negara tersebut di bawah pemantauan yang ditingkatkan. Uni Emirat Arab menanggapinya dengan membentuk kantor eksekutif untuk memberantas pencucian uang dan pendanaan terorisme, pengadilan khusus untuk pencucian uang dan kejahatan keuangan, pedoman yang direvisi dan kitab undang-undang hukum pidana baru, serta lebih banyak penyelidikan dan tindakan penegakan oleh para pengawasnya. Pada 23 Februari 2024, FATF mengeluarkannya dari daftar tersebut.9 Pengeluaran tersebut telah mempermudah bank-bank Eropa untuk berurusan dengan nasabah dan lembaga di Uni Emirat Arab serta memperkuat posisi Dubai sebagai pusat pembukuan.

Bagi Zurich (Zürich), Uni Emirat Arab merupakan pesaing sekaligus pasar. Sejak invasi Rusia ke Ukraina pada tahun 2022, sebagian kekayaan Rusia yang tidak dapat lagi disimpan di Swiss berdasarkan rezim sanksi yang diuraikan di Bagian I telah berpindah ke Dubai. Kekayaan dari India, Pakistan, Iran, Lebanon, dan Afrika yang dahulu akan dibukukan di Jenewa atau London kini sering tetap berada di kawasan Teluk. Pada saat yang sama, keluarga-keluarga Teluk yang memiliki hubungan lama dengan bank-bank Swiss tetap menghargai Swiss sebagai tempat yang aman, dan studi Boston Consulting Group (BCG) mencatat bahwa ketidakpastian geopolitik menegaskan kembali peran Swiss sebagai pusat pembukuan inti yang menarik arus pencarian keamanan (flight-to-safety) dari kawasan-kawasan yang bergejolak seperti Timur Tengah.10 Bank-bank Zurich telah membuka kantor di DIFC atau ADGM untuk melayani nasabah ini secara lokal sambil membukukan sebagian aset mereka di Swiss. UBS, misalnya, mengoperasikan cabang di kedua pusat tersebut.11

Catatan

  1. DIFC Courts, “DIFC Courts”, https://www.difccourts.ae/about/difc-courts. Pengadilan tersebut menggambarkan dirinya sebagai independen dari, tetapi melengkapi, sistem civil law berbahasa Arab di Uni Emirat Arab. ↩
  2. “Abu Dhabi Global Market”, English Wikipedia, https://en.wikipedia.org/wiki/Abu_Dhabi_Global_Market: ADGM “established in 2013 and operational since October 2015” dan merupakan “the only jurisdiction in the region to apply English common law directly, including precedent from England and Wales, without codification or translation”. Dasar hukumnya adalah Application of English Law Regulations 2015. ↩
  3. Dubai Media Office, “Dubai International Financial Centre announces landmark annual results for 2025”, 5 Februari 2026, https://www.mediaoffice.ae/en/news/2026/february/05-02/dubai-international-financial-centre-announces-landmark-annual-results-for-2025. DIFC juga melaporkan 135 perusahaan asuransi dan reasuransi serta lebih dari 290 bank dan lembaga pasar modal. ↩
  4. Abu Dhabi Media Office, “ADGM records asset management licensing and workforce growth in 2025”, 30 Maret 2026, https://www.mediaoffice.abudhabi/en/economy/adgm-records-asset-management-licensing-and-workforce-growth-in-2025/. ADGM menjadi tempat kedudukan 347 lembaga keuangan, 80 di antaranya memperoleh izin selama tahun 2025. ↩
  5. GFCI 40 (catatan di atas), tabel peringkat. ↩
  6. UAE Ministry of Finance, “Corporate Tax”, https://mof.gov.ae/en/public-finance/tax/corporate-tax/, mengenai Federal Decree-Law No. 47 of 2022 dan penerapannya pada tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Juni 2023. ↩
  7. Khaleej Times, “UAE to attract over 9,800 millionaires in 2025, many from UK, Pakistan, Iran, Lebanon”, Juni 2025, https://www.khaleejtimes.com/uae/millionaires-migration-2025-fromuk-pakistan-iran-lebanon. Artikel tersebut menyebut Amerika Serikat, Italia, dan Swiss sebagai tujuan utama lainnya bagi para jutawan yang meninggalkan Inggris Raya. ↩
  8. Virtual Assets Regulatory Authority, “About VARA”, https://www.vara.ae/en/about-vara/. ↩
  9. Norton Rose Fulbright, “UAE removed from the FATF grey list”, Februari 2024, https://nortonrosefulbright.com/en-me/knowledge/publications/eb06aa7c/uae-removed-from-the-fatf-grey-list. ↩
  10. The Standard (Hong Kong), “Hong Kong overtakes Switzerland as world’s top cross-border wealth hub on China ties, report shows” (catatan di atas), yang mengutip studi BCG. ↩
  11. Situs web UBS untuk Uni Emirat Arab, https://www.ubs.com/ae/en.html: kantor di ICD Brookfield Place, DIFC, Dubai, yang diatur oleh Dubai Financial Services Authority (DFSA) (referensi F000321), dan kantor di Al Sila Tower, ADGM Square, Abu Dhabi, yang diatur oleh Financial Services Regulatory Authority (FSRA) (referensi 250076), keduanya hanya melayani nasabah profesional dan pihak lawan pasar. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.

Berencana mendirikan atau mengembangkan usaha di Swiss?

Helvetica Register adalah portal informasi. Portal ini menjelaskan hal-hal yang perlu diketahui oleh perusahaan dan pengusaha dari seluruh dunia, khususnya dari Tiongkok Raya, Asia Tengah dan Kaukasus, kawasan Asia lainnya, Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin, untuk berbisnis di Swiss: hukum perusahaan, kontrak komersial, perizinan, perbankan, perpajakan, dan izin tinggal.

Nasihat hukum di Swiss diberikan oleh Ressos Legal, kantor hukum di Zurich yang memberikan nasihat di seluruh bidang hukum Swiss di bawah pimpinan Dr. Alexander Ressos. Informasi lebih lanjut tersedia di www.ressos.ch.

Proyek Anda di Swiss Hubungi Dr. Alexander Ressos Pendirian perusahaan, perjanjian pemegang saham dan perjanjian komersial, akuisisi, perizinan, rekening bank, perpajakan, dan izin tinggal: saya memberikan nasihat mengenai hukum Swiss dan berkoordinasi dengan pengacara Anda di negara asal, serta dengan penasihat hukum setempat di yurisdiksi lain sesuai kebutuhan.