Usaha awal, 1870–1914

Awal yang sulit dan pertumbuhan yang pesat

Bank tersebut baru saja dibuka ketika Perang Prancis-Prusia pecah pada musim panas 1870 dan mengganggu pasar uang dan pasar modal Eropa. Sejarah resmi Zürcher Kantonalbank (ZKB) mencatat bahwa perang tersebut untuk sementara menghambat usahanya, tetapi volume kredit tumbuh pesat setelah perdamaian kembali.¹ Dasawarsa-dasawarsa berikutnya merupakan periode ekspansi. Bank tersebut membangun jaringan cabang dan perwakilan di seluruh kanton, yang memberinya kehadiran di kota-kota dan desa-desa yang lebih besar. Di komune (Gemeinde) yang lebih kecil, bank mengandalkan kantor penghimpunan paruh waktu, yaitu Einnehmereien, yang akhirnya berjumlah sekitar tujuh puluh. Kantor-kantor ini biasanya dijalankan oleh pastor desa, guru, anggota dewan komune atau kepala kantor pos.²

Einnehmereien merupakan perwujudan organisatoris gagasan demokratis. Kantor-kantor ini membawa bank kepada para penabung di pedesaan melalui orang-orang yang sudah dipercaya oleh penduduk desa. Penghimpunan tabungan melalui tokoh-tokoh setempat juga memberi bank basis simpanan yang stabil dan tersebar, yang membiayai pemberian pinjaman hipoteknya. Model pendanaan tersebut, yang didasarkan pada tabungan banyak penyimpan kecil dan dipinjamkan kembali sebagai hipotek di wilayah yang sama, bersifat konservatif. Model ini tetap menjadi fondasi usaha bank selama satu abad. Pada tahun 1872 bank menambahkan sebuah kantor pegadaian, Pfandleihkasse, yang meminjamkan sejumlah kecil uang dengan jaminan benda bergerak kepada orang-orang yang tidak memiliki akses lain ke kredit.³ Kantor pegadaian tersebut masih ada dan saat ini merupakan bagian dari mandat bank menurut undang-undang.⁴

Sifat sosial bank tampak dalam praktik. Ketika hama filoksera menghancurkan kebun-kebun anggur di kanton tersebut pada akhir tahun 1880-an, bank membebaskan para petani anggur yang terdampak dari bunga keterlambatan, suatu tindakan yang oleh sejarah bank itu sendiri disajikan sebagai ciri khas “bank bagi rakyat biasa”. Langkah-langkah semacam itu terjangkau karena posisi perpajakan bank menguntungkan. Pada tahun 1875 bank tersebut dibebaskan dari pajak, suatu hak istimewa yang berlangsung hingga reformasi perbankan federal pada akhir abad ke-20 mengakhiri perlakuan khusus bagi bank-bank kanton.⁵ Sejak tahun 1902 laba bank mulai mengalir ke kas negara dan ke dana-dana amal, berdasarkan pengaturan bagi hasil dengan kanton.⁶ Prinsip bahwa kanton dan, kemudian, komune turut menikmati laba bank berasal dari periode ini dan hingga kini tetap menjadi inti ekonomi politik bank tersebut.

Pinjaman hipotek dan tabungan

Pinjaman hipotek merupakan usaha pokok bank sejak awal. Zürcher Kantonalbank menjadi, menurut sejarahnya sendiri, bank hipotek terkemuka di kanton tersebut.⁷ Usaha hipotek didanai oleh simpanan tabungan dan oleh obligasi bank, yaitu Obligationen, yang dijual kepada investor di seluruh kanton. Struktur tersebut memberi bank basis pendanaan jangka panjang yang berbiaya rendah. Bagi peminjam, hal ini berarti akses ke hipotek dengan persyaratan baku dan suku bunga moderat. Kebijakan suku bunga bank memiliki efek menstabilkan bagi seluruh pasar regional, karena para pemberi pinjaman swasta harus bersaing dengan sebuah lembaga yang suku bunganya ditetapkan dengan mempertimbangkan tujuan-tujuan publik.

Pada skala nasional, bank-bank kanton sebagai satu kelompok mencapai kedudukan dominan di pasar hipotek dan tabungan. Menjelang Perang Dunia Pertama, menurut Yves Froidevaux dalam Historisches Lexikon der Schweiz (HLS), bank-bank kanton menguasai sepertiga dari seluruh tabungan di Swiss. Pada tahun 1938 mereka memegang 56 persen pinjaman hipotek bank, sementara menyumbang 40 persen dari total aset bank.⁸ Zürcher Kantonalbank merupakan penyumbang tunggal terbesar bagi kedudukan tersebut. Keberhasilannya membenarkan diagnosis kaum demokrat bahwa terdapat permintaan besar yang belum terpenuhi akan kredit hipotek dengan persyaratan moderat.

Penerbitan uang kertas hingga 1907

Penerbitan uang kertas merupakan tanda paling kasatmata dari sifat publik bank. Setiap lembar uang kertas memuat tanda tangan tulisan tangan para pejabat senior bank, suatu beban yang telah menjadi salah satu anekdot favorit bank tersebut. Pada tahun 1883 ketiga pejabat yang bersangkutan menghabiskan tujuh puluh hari penuh setahun untuk menandatangani sekitar 129.000 lembar uang kertas dengan tangan, karena setiap lembar memerlukan tanda tangan masing-masing agar sah. Pada tahun 1886 Kantonsrat menyetujui tanda tangan cetak.⁹ Anekdot ini menunjukkan betapa seriusnya bank memperlakukan formalitas hukum penerbitan uang kertas, sekaligus mencerminkan kecilnya skala operasinya pada dasawarsa-dasawarsa awal.

Hak istimewa penerbitan uang kertas bank-bank kanton merupakan bagian dari suatu sistem yang lebih luas. Sebelum pendirian Bank Nasional Swiss (SNB) pada tahun 1907, sebagian besar bank kanton berfungsi sebagai bank sirkulasi di samping bank-bank sirkulasi swasta seperti Bank in Zürich.¹⁰ Setelah Undang-Undang Uang Kertas Federal tahun 1881 menundukkan semua bank sirkulasi pada aturan federal yang seragam, revisi Konstitusi Federal tahun 1891 mencadangkan monopoli uang kertas bagi Konfederasi (lihat Bagian C dan Bagian F).¹¹ Zürcher Kantonalbank menerbitkan uang kertasnya sendiri hingga tahun 1907, ketika monopoli tersebut beralih ke SNB.¹² Uang kertas yang masih beredar ditarik selama masa peralihan pada tahun-tahun berikutnya.¹³ Kanton-kanton dan bekas bank sirkulasi, termasuk bank-bank kanton, menerima sebagian besar modal saham bank sentral yang baru, sedangkan kanton-kanton menerima ganti rugi dari labanya atas hilangnya pendapatan dari penerbitan uang kertas. Penyelesaian ini mencerminkan bobot politik mereka di dalam Konfederasi.¹⁴

Pegawai, nasabah dan kehidupan sehari-hari

Catatan-catatan dari dasawarsa-dasawarsa pertama bank, sebagaimana diceritakan pada peringatan 150 tahunnya, memberikan gambaran tentang sebuah lembaga yang bersahaja dalam kebiasaannya. Untuk beberapa waktu, satu-satunya langkah pengamanannya adalah seekor anjing St. Bernard, yang menurut anekdot itu menakut-nakuti nasabah bank maupun calon perampok. Pada 2 April 1909 Anna Aufenast, yang saat itu berusia 63 tahun, menjadi perempuan pertama yang memimpin sebuah perwakilan bank tersebut, di Hausen am Albis. Ia telah melamar jabatan juru tabungan di sana sejak tahun 1891. Pada tahun 1913 bank menolak seorang pelamar yang memenuhi syarat dari Sachsen karena, sebagaimana dicatat dalam notulen, ia berbicara dengan dialek yang asing, suatu keputusan yang diambil dengan lima suara berbanding tiga.¹⁵

Detail-detail semacam itu penting karena menunjukkan tekstur sosial sebuah bank negara yang berakar di wilayahnya. Kantonalbank merekrut pegawainya dari kanton, melayani nasabah dari kanton dan diatur oleh wakil-wakil kanton. Sifat kedaerahan yang sama yang membuatnya dapat dipercaya oleh penabung pedesaan juga membuatnya berhati-hati, bahkan picik, dalam berhubungan dengan dunia yang lebih luas. Sifat itu kelak menjadi kekuatan pada masa krisis internasional, ketika fokus dalam negeri bank melindunginya dari kerugian yang menimpa bank-bank yang aktif secara internasional.

Catatan

1. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1870–1914. ↩
2. Zürcher Kantonalbank, “Unsere Bank – wie alles begann” (dikutip di atas). ↩
3. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte”, profil perusahaan (dikutip di atas). ↩
4. Wikipedia (bahasa Jerman), “Zürcher Kantonalbank”, bagian tentang mandat layanan, https://de.wikipedia.org/wiki/Z%C3%BCrcher_Kantonalbank. ↩
5. Neue Zürcher Zeitung (NZZ), “150 Jahre Zürcher Kantonalbank” (dikutip di atas). Tentang penghapusan hak istimewa pajak di kemudian hari, lihat Daniel Zuberbühler, “Die Kantonalbanken im Bankengesetz”, Eidgenössische Bankenkommission, https://www.finma.ch/finmaarchiv/ebk/d/publik/refer/pdf/Z_VSKB-Buch_d.pdf. ↩
6. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte”, profil perusahaan (dikutip di atas), entri untuk 1888 dan 1902. NZZ juga menempatkan pengaturan bagi hasil pada tahun 1902: NZZ, “150 Jahre Zürcher Kantonalbank” (dikutip di atas). ↩
7. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1914–1945. ↩
8. Yves Froidevaux, “Banche cantonali”, dalam Dizionario storico della Svizzera (DSS), versi tanggal 8 April 2015, https://hls-dhs-dss.ch/it/articles/014065/2015-04-08/. Artikel yang sama terbit dalam bahasa Jerman sebagai “Kantonalbanken” dan dalam bahasa Prancis sebagai “Banques cantonales”. ↩
9. Zürcher Kantonalbank, “Unsere Bank – wie alles begann” (dikutip di atas). ↩
10. Yves Froidevaux, “Banques cantonales”, dalam Dictionnaire historique de la Suisse (DHS), versi tanggal 8 April 2015, https://hls-dhs-dss.ch/fr/articles/014065/2015-04-08/. ↩
11. Bank Nasional Swiss, “Geld- und währungspolitische Chronik”, https://www.snb.ch/de/the-snb/organisation/history/geld-und-waehrungspolitische-chronik, entri untuk 8 Maret 1881 (Undang-Undang Federal tentang Penerbitan dan Penukaran Uang Kertas) dan 18 Oktober 1891 (pengesahan Pasal 39 baru Konstitusi Federal yang mengalihkan monopoli uang kertas kepada Konfederasi). Lihat juga Bagian C. ↩
12. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1870–1914 dan 1907. ↩
13. Bank Nasional Swiss, “Geld- und währungspolitische Chronik”, https://www.snb.ch/de/the-snb/organisation/history/geld-und-waehrungspolitische-chronik, entri untuk 20 Juni 1907 (dimulainya usaha Bank Nasional) dan 20 Juni 1910 (Bank Nasional menjadi satu-satunya pemegang hak penerbitan uang kertas). ↩
14. Bank Nasional Swiss, Laporan Tahunan 1908 (bahasa Jerman), https://www.snb.ch/dam/jcr:c79b5006-b359-4fe1-a8d0-5ebbd49e83c6/annrep_1908_komplett.de.pdf, yang mencatat bahwa dari 100.000 lembar saham, 38.769 dipegang oleh 23 kanton dan 17.001 oleh 33 bekas bank sirkulasi, serta melaporkan ganti rugi yang terutang kepada kanton-kanton berdasarkan Pasal 28 Undang-Undang Bank. Rinciannya termasuk dalam Bagian F. ↩
15. Tages-Anzeiger, “Bernhardiner, Nashörner und ein Sachse” (dikutip di atas), tentang anjing tersebut (ditempatkan sekitar tahun 1871), Anna Aufenast dan pelamar dari Sachsen. Schweizer Radio und Fernsehen (SRF) menempatkan anjing tersebut sekitar tahun 1900 dan menambahkan bahwa pengangkatan Aufenast hanya dimungkinkan karena ia tidak menikah: SRF, “Es war alles ein wenig improvisiert” (dikutip di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.