Pajak keluar berdasarkan § 6 AStG

Dari Wächtler hingga Undang-Undang Pelaksanaan ATAD

Pajak keluar (exit tax) berdasarkan § 6 Undang-Undang Pajak Luar Negeri Jerman (AStG) merupakan hambatan tunggal terpenting bagi relokasi pengusaha Jerman. Apabila wajib pajak memiliki paling sedikit 1 persen dari suatu perseroan dalam pengertian § 17 Undang-Undang Pajak Penghasilan Jerman (EStG), ketentuan ini memperlakukan berakhirnya kewajiban pajak tidak terbatas sebagai pengalihan saham yang dianggap terjadi. Selisih antara nilai pasar wajar dan harga perolehan dikenai pajak seolah-olah saham tersebut telah dijual. Bagi pengusaha yang nilai perusahaannya telah tumbuh selama beberapa dekade, akibatnya dapat berupa utang pajak bernilai jutaan tanpa adanya hasil penjualan tunai yang dapat digunakan untuk membayarnya.

Hingga akhir tahun 2021, § 6 ayat (5) AStG versi lama memberikan penangguhan tanpa bunga dan tanpa jaminan kepada wajib pajak yang pindah ke negara anggota lain dari Uni Eropa (UE/EU) atau dari Kawasan Ekonomi Eropa (EEA). Emigran ke Swiss dikecualikan dari keistimewaan ini dan harus membayar pajak tersebut segera atau mengajukan penangguhan dengan angsuran yang dapat diberikan kantor pajak dalam kasus kesulitan yang berat. Pembedaan ini diajukan ke Mahkamah Eropa (CJEU) dalam perkara Martin Wächtler, seorang warga negara Jerman yang telah pindah ke Swiss. Melalui putusan tanggal 26 Februari 2019 dalam perkara C-581/17, Mahkamah menyatakan bahwa pemajakan segera atas keuntungan yang belum direalisasi pada saat relokasi ke Swiss tidak sesuai dengan perjanjian kebebasan bergerak antara UE dan Swiss.¹ Mahkamah Pajak Federal Jerman (Bundesfinanzhof, BFH) menarik konsekuensinya dalam putusan tanggal 6 September 2023, I R 35/20, yang menyatakan bahwa penangguhan tanpa bunga diperlukan agar § 6 AStG versi lama sesuai dengan hukum Eropa dalam kasus relokasi ke Swiss. Kementerian Keuangan Federal Jerman (BMF) kemudian menerbitkan surat tanggal 2 Juni 2025 yang memberikan kepada wajib pajak tersebut penangguhan tanpa batas waktu dan tanpa bunga dengan syarat-syarat yang ditentukannya, menggantikan surat sebelumnya tanggal 13 November 2019.²

Perkembangan ini datang terlambat untuk membentuk hukum yang berlaku saat ini. Pembentuk undang-undang Jerman telah menulis ulang § 6 AStG melalui Undang-Undang Pelaksanaan Arahan Antipenghindaran Pajak (ATAD) tahun 2021, yang berlaku untuk keberangkatan setelah 31 Desember 2021. Versi baru tersebut menghapuskan penangguhan permanen untuk kepindahan di dalam UE dan EEA dan menggantinya dengan sistem seragam yang berlaku untuk semua tujuan, termasuk Swiss.³ Oleh karena itu, perlakuan yang menguntungkan yang diperoleh melalui perkara Wächtler hanya menguntungkan mereka yang meninggalkan Jerman sebelum tahun 2022, suatu kelompok yang kasusnya masih ditangani oleh kantor-kantor pajak Jerman. Apakah undang-undang yang baru pada gilirannya sesuai dengan perjanjian kebebasan bergerak merupakan pertanyaan yang sah untuk diajukan berdasarkan pertimbangan putusan Wächtler, meskipun pertanyaan tersebut belum diputus oleh pengadilan.

Hukum yang berlaku saat ini

Berdasarkan § 6 AStG yang berlaku saat ini, pengalihan yang dianggap terjadi dipicu oleh berakhirnya kewajiban pajak tidak terbatas karena ditinggalkannya domisili atau tempat kebiasaan berada. Pengalihan saham secara cuma-cuma kepada orang yang tidak dikenai kewajiban pajak tidak terbatas di Jerman memiliki akibat yang sama, demikian pula setiap pengecualian atau pembatasan lain atas hak pemajakan Jerman terhadap keuntungan tersebut. Wajib pajak harus telah dikenai kewajiban pajak tidak terbatas paling sedikit tujuh tahun secara keseluruhan dalam dua belas tahun terakhir sebelum peristiwa pemicu. Apabila saham diperoleh secara cuma-cuma, periode pendahulunya turut diperhitungkan.⁴

Dua mekanisme meringankan akibatnya. Pertama, aturan kepulangan dalam § 6 ayat (3) AStG. Apabila wajib pajak kembali dikenai kewajiban pajak tidak terbatas dalam waktu tujuh tahun setelah berakhirnya kewajiban tidak terbatasnya, klaim pajak tersebut gugur, dengan syarat saham tersebut tidak dijual dalam periode tersebut dan pembagian laba tetap dalam batas-batas tertentu. Kantor pajak dapat memperpanjang periode tersebut paling lama lima tahun atas permohonan apabila wajib pajak menunjukkan bahwa niatnya untuk kembali tetap ada. Kedua, pembayaran pajak dalam tujuh angsuran tahunan yang sama berdasarkan § 6 ayat (4) AStG, yang diberikan kantor pajak atas permohonan dan biasanya hanya dengan jaminan. Angsuran yang tersisa langsung jatuh tempo apabila saham dijual, apabila pembagian laba melebihi seperempat nilai saham, atau apabila terjadi peristiwa lain yang telah ditentukan. Ayat (5) menetapkan kewajiban pelaporan: wajib pajak harus memberitahukan kantor pajak secara elektronik mengenai peristiwa yang relevan dalam waktu satu bulan dan setiap tahun mengonfirmasi alamatnya saat ini serta kepemilikan saham yang masih berlangsung.⁵

Persyaratan jaminan merupakan kesulitan praktisnya. Pengusaha yang satu-satunya aset substansialnya adalah perusahaannya harus menggadaikan saham tersebut atau memberikan garansi bank. Kantor-kantor pajak Jerman memiliki diskresi dalam menerima jaminan yang ditawarkan, dan negosiasi mengenai bentuk dan jumlah jaminan merupakan bagian rutin dari pekerjaan relokasi. Kombinasi angsuran dan jaminan mengubah pajak keluar menjadi utang yang harus dilunasi wajib pajak dari dividen atau sumber daya lain selama tujuh tahun, yang pada gilirannya memengaruhi kebijakan pembagian laba perusahaan.

Dana investasi sejak tahun 2025

Undang-Undang Pajak Tahunan 2024 memperluas pajak keluar ke unit dalam dana investasi yang dimiliki sebagai aset pribadi. Sejak 1 Januari 2025, § 19 ayat (3) Undang-Undang Pajak Investasi Jerman (InvStG) menerapkan mekanisme § 6 AStG terhadap unit dalam dana investasi biasa. Aturan ini berlaku apabila investor memiliki paling sedikit 1 persen dari dana tersebut pada suatu waktu selama lima tahun sebelumnya atau apabila harga perolehan unit dalam dana yang sama mencapai paling sedikit 500.000 euro. Untuk dana investasi khusus berdasarkan § 49 ayat (5) InvStG, tidak berlaku ambang batas.⁶ Perluasan ini menutup celah yang telah dimanfaatkan oleh keluarga-keluarga kaya dengan memiliki aset likuid melalui dana investasi. Perluasan ini kini harus dipertimbangkan dalam setiap relokasi investor Jerman yang memiliki posisi dana yang substansial melalui kustodian Jerman.

Relevansi bagi kepindahan ke Zurich

Bagi pengusaha Jerman yang pindah ke Zurich, pajak keluar berarti bahwa nilai yang bertambah pada sahamnya selama ia berdomisili di Jerman tetap terutang pajak di Jerman, apa pun yang dinyatakan perjanjian mengenai pengalihan di kemudian hari. Hanya nilai yang tercipta setelah kepindahan yang terlepas dari pajak Jerman, dan itu pun hanya setelah berakhirnya periode lima tahun berdasarkan Pasal 4 ayat (4) konvensi. Penyesuaian nilai ke atas (step-up) berdasarkan Pasal 13 ayat (5) konvensi menghindari pajak berganda apabila Swiss memajaki keuntungan tersebut, yang jarang terjadi untuk kepemilikan saham pribadi. Oleh karena itu, perencanaan berfokus pada waktu kepindahan dalam kaitannya dengan nilai perusahaan, pada restrukturisasi sebelum keberangkatan, dan pada aturan kepulangan. Kepindahan yang dilakukan ketika perusahaan masih muda, atau sebelum terjadi kenaikan nilai yang signifikan, menimbulkan pajak keluar yang lebih kecil daripada kepindahan menjelang penjualan. Langkah-langkah restrukturisasi, seperti pengubahan perseroan menjadi persekutuan yang asetnya tetap dapat diatribusikan kepada bentuk usaha tetap di Jerman, dapat menghindari pajak keluar dalam kasus-kasus tertentu, tetapi langkah-langkah tersebut menimbulkan biaya pajaknya sendiri dan memerlukan ruling yang mengikat.⁷

Catatan

1. PwC Deutschland, “BMF: Unbefristete und zinslose Stundung bei Wegzügen in die Schweiz”, blog Steuern & Recht, 3 Juni 2025, https://blogs.pwc.de/de/steuern-und-recht/article/249231/bmf-unbefristete-und-zinslose-stundung-bei-wegzuegen-in-die-schweiz/, yang merangkum putusan CJEU tanggal 26 Februari 2019, C-581/17, Wächtler. ↩
2. PwC Deutschland, “BMF: Unbefristete und zinslose Stundung bei Wegzügen in die Schweiz”, dikutip di atas, yang melaporkan BMF-Schreiben tanggal 2 Juni 2025, IV B 5 – S 1348/00008/004/159, dan BFH, putusan tanggal 6 September 2023, I R 35/20. PwC menekankan bahwa surat tersebut hanya menyangkut versi § 6 AStG yang berlaku sebelum 1 Januari 2022. ↩
3. Deubner Verlag, “Wegzugsbesteuerung: Alle Änderungen im Blick?”, https://www.deubner-steuern.de/themen/atad-umsetzungsgesetz/wegzugsbesteuerung/, yang mencatat bahwa aturan penangguhan sebelumnya tidak lagi ada sejak tahun 2022 dan bahwa periode minimum kewajiban pajak tidak terbatas sebelumnya dikurangi. ↩
4. lx gesetze, “§ 6 AStG – Besteuerung des Vermögenszuwachses”, https://lxgesetze.de/astg/6, yang memuat § 6 ayat (1) dan (2) AStG, termasuk syarat bahwa wajib pajak “insgesamt mindestens sieben Jahre unbeschränkt steuerpflichtig” dalam dua belas tahun sebelum berakhirnya kewajiban tidak terbatas. ↩
5. lx gesetze, “§ 6 AStG”, dikutip di atas, yang memuat § 6 ayat (3) sampai (5) AStG. ↩
6. Noerr, “Einführung einer Wegzugsbesteuerung für (Spezial-)Investmentanteile im Privatvermögen – was Fondsanleger ab 01.01.2025 zu beachten haben”, https://www.noerr.com/de/insights/einfuehrung-einer-wegzugsbesteuerung-fuer-spezial-investmentanteile-im-privatvermoegen. ↩
7. Happe dan Kistler, Steuer Revue 12/2019, dikutip di atas, yang membahas pengubahan menjadi GmbH & Co. KG, hibah dengan hak pakai hasil (usufruct) yang dicadangkan, dan langkah-langkah perencanaan lainnya sebelum kepindahan. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.