Family office, trust, dan yayasan dalam praktik Zurich — ikhtisar dan ringkasan

Tiga bab sebelumnya dalam bagian ini menggambarkan lembaga-lembaga yang melaluinya Zurich mengelola uang orang lain: bursa efek, industri dana dan bank-bank privat beserta satelitnya berupa manajer aset independen. Bab ini beralih ke struktur-struktur yang melaluinya keluarga-keluarga kaya mengatur uang mereka sendiri. Family office, trust (wali amanat) dan yayasan (Stiftung) berada di titik pertemuan antara pusat keuangan dan kehidupan pribadi. Ketiganya merupakan kendaraan yang digunakan oleh seorang pengusaha yang telah menjual perusahaannya di München, sebuah keluarga perkapalan dari Athena atau sebuah dinasti industri dari Zürcher Oberland untuk mengatur investasi modalnya, pendidikan anak-anaknya, peralihan kendali kepada generasi berikutnya, serta penyelesaian sengketa yang cenderung dipicu oleh peralihan semacam itu. Arsitektur hukumnya sekaligus bersandar pada hukum perusahaan, hukum orang, hukum waris, hukum perdata internasional, hukum pajak dan regulasi pasar keuangan. Praktisi yang memberikan nasihat mengenainya harus memadukan bidang-bidang ini dalam satu rencana.

Zurich menempati posisi yang tidak biasa di bidang ini. Swiss tidak memiliki hukum trust sendiri, meskipun bank-bank dan perusahaan trust Swiss telah mengelola trust asing selama lebih dari satu abad. Yayasan keluarga Swiss, yang sebenarnya dapat berfungsi sebagai pengganti domestik, sejak 1912 dibatasi pada serangkaian tujuan yang sempit. Lembaga legislatif Swiss telah dua kali berupaya mengubah hal ini dalam dekade terakhir, pertama dengan proyek trust Swiss dan kemudian dengan mandat untuk meliberalisasi yayasan keluarga. Belum satu pun yang menghasilkan undang-undang. Meskipun demikian, Zurich telah menjadi salah satu pusat utama bagi single family office di daratan Eropa, sementara para wali amanat, ahli hukum dan konsultan pajaknya mengelola struktur-struktur yang tunduk pada hukum Jersey, Guernsey, Kepulauan Cayman, Liechtenstein dan Inggris. Hasilnya adalah praktik yang sepenuhnya internasional dalam instrumen-instrumennya dan sepenuhnya Swiss dalam tatanan regulasi dan fiskalnya.

Bab ini terdiri atas empat belas langkah. Bab ini dimulai dengan family office sebagai fenomena pasar dan kemudian mengkaji status regulasinya berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA) dan aturan anti pencucian uang. Tiga bagian tentang trust menyusul: pengakuannya dalam hukum Swiss sejak 2007, perizinan wali amanat (trustee) dan praktik perpajakan kanton-kanton. Bagian selanjutnya menelusuri kebangkitan dan kegagalan proyek trust Swiss. Bab ini kemudian beralih ke yayasan, baik yayasan keluarga berdasarkan Pasal 335 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Swiss (CC) maupun yayasan amal di bawah pengawasan negara, sebelum membandingkan instrumen-instrumen Swiss dengan yayasan Liechtenstein dan trust Jersey. Bagian-bagian selanjutnya membahas hukum waris dan reformasinya, tata kelola dan penyelesaian sengketa, transparansi, serta struktur-struktur praktis yang digunakan oleh keluarga-keluarga internasional yang menetap di Zurich. Bagian penutup membahas apa yang diungkapkan bidang ini tentang karakter pusat keuangan secara keseluruhan.

Kesimpulan

Family office, trust dan yayasan membentuk suatu bidang di mana pusat keuangan Zurich bertindak sebagai platform layanan bagi struktur-struktur yang landasan hukumnya sering kali berada di tempat lain. Single family office yang terkonsentrasi di Zurich dan kanton-kanton tetangganya mengelola aset yang diperkirakan mencapai CHF 785 miliar, sering kali dikombinasikan dengan usaha keluarga yang mempekerjakan ratusan ribu orang di seluruh dunia. Sebagian besar di antaranya berada di luar cakupan Undang-Undang Lembaga Keuangan karena pengecualian hubungan keluarga, meskipun banyak yang tunduk pada kewajiban anti pencucian uang. Multi family office memperoleh izin sebagai manajer portofolio, dan wali amanat tunduk pada perizinan Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) sejak 2020.

Trust telah diakui di Swiss sejak Konvensi Den Haag mulai berlaku pada 1 Juli 2007, dan perpajakannya bertumpu pada praktik administratif yang ditetapkan dalam Surat Edaran No. 30 Konferensi Pajak Swiss (Swiss Tax Conference). Upaya menciptakan trust Swiss gagal pada 2023 karena tidak adanya konsensus politik dan ditolaknya ketentuan-ketentuan pajaknya. Parlemen kemudian menginstruksikan Dewan Federal untuk meliberalisasi yayasan keluarga, yang tujuan-tujuannya yang sempit berdasarkan Pasal 335 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata telah membatasi kegunaannya selama lebih dari satu abad. Sebaliknya, yayasan amal berkembang pesat di Zurich, yang memiliki lebih banyak yayasan amal daripada kanton lain mana pun. Pengawasannya beralih pada 2026 kepada otoritas antarkanton yang baru, ATIOZ, dan reformasi hukum yayasan tahun 2024 serta perubahan praktik perpajakan Zurich telah memperbaiki kerangkanya.

Reformasi hukum waris pada 2023 dan hukum waris internasional pada 2025 telah memperluas ruang perencanaan. Diperkenalkannya klausul arbitrase dalam instrumen trust dan yayasan, dengan aturan-aturan khusus sejak 2025, menawarkan forum yang bersifat rahasia untuk sengketa. Kewajiban transparansi berdasarkan pertukaran informasi otomatis (AEOI) dan register baru pemilik manfaat (beneficial owner) telah membuat struktur-struktur yang semata-mata mengandalkan diskresi menjadi usang. Dalam lingkungan ini, praktik Zurich telah bergeser ke arah struktur yang kokoh, patuh dan terkoordinasi secara internasional, di mana keahlian Swiss di bidang perbankan, hukum dan pajak dipadukan dengan instrumen-instrumen hukum asing.

Dalam lima kalimat

1. Zurich adalah salah satu lokasi terkemuka bagi single family office di Eropa, yang menampung hampir sepertiga dari kantor-kantor Swiss yang disurvei pada 2026, yang secara kolektif mengelola aset yang diperkirakan mencapai CHF 785 miliar.

2. Single family office umumnya berada di luar cakupan Undang-Undang Lembaga Keuangan melalui pengecualian hubungan keluarga, sedangkan multi family office dan wali amanat profesional memerlukan izin FINMA dan pengawasan oleh organisasi pengawas.

3. Swiss telah mengakui trust asing sejak 1 Juli 2007 dan mengenakan pajak atasnya menurut Surat Edaran No. 30 Konferensi Pajak Swiss, tetapi membatalkan pembentukan trust Swiss pada 2023 karena tidak adanya konsensus politik.

4. Yayasan keluarga Swiss tetap dibatasi oleh Pasal 335 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata, meskipun Parlemen telah menginstruksikan Dewan Federal untuk mencabut larangan yayasan pemeliharaan (maintenance foundations), sementara yayasan amal di Zurich menikmati manfaat reformasi 2024 dan pengawas antarkanton yang baru, ATIOZ.

5. Pengurangan bagian mutlak ahli waris (compulsory portions) pada 2023, hukum waris internasional yang direvisi pada 2025, pengakuan klausul arbitrase dalam akta trust dan aturan-aturan transparansi yang baru bersama-sama menentukan kerangka tempat para praktisi Zurich merancang struktur pewarisan dan kekayaan bagi keluarga-keluarga internasional.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.