FINMA dan pengawasan terpadu sejak 2009

Kantor Federal Asuransi Swasta tidak bertahan melewati dasawarsa reformasi sebagai badan yang berdiri sendiri. Undang-Undang Federal tanggal 22 Juni 2007 tentang Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (Finanzmarktaufsichtsgesetz, FINMAG) menggabungkannya dengan Komisi Perbankan Federal dan Otoritas Pengendalian Anti-Pencucian Uang. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mulai beroperasi pada 1 Januari 2009 sebagai lembaga yang memiliki independensi kelembagaan, fungsional, dan keuangan. FINMA dibiayai oleh pungutan dan biaya yang dibebankan kepada lembaga-lembaga yang diawasi dan berkantor pusat di Bern. Bagi pengawasan asuransi, integrasi ini membuka akses ke perangkat penegakan hukum FINMAG, termasuk putusan deklaratoir, perampasan keuntungan, larangan berkecimpung di industri bagi perorangan, dan publikasi putusan pengawasan.¹

Otoritas terpadu ini juga membawa instrumen-instrumen bergaya perbankan ke dalam pengawasan asuransi. Pada bulan Desember 2016, FINMA menerbitkan empat surat edaran asuransi yang mulai berlaku pada 1 Januari 2017: Surat Edaran 2017/2 tentang tata kelola perusahaan asuransi, Surat Edaran 2017/3 tentang Swiss Solvency Test (SST), Surat Edaran 2017/4 tentang aktuaris yang bertanggung jawab, dan Surat Edaran 2017/5 tentang rencana bisnis. Surat Edaran 2017/2 menetapkan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan untuk organisasi, pengurusan, dan pengendalian perusahaan asuransi, termasuk persyaratan mengenai komposisi, ukuran, dan independensi dewan direksi. Surat Edaran 2016/2 tentang keterbukaan informasi memperkenalkan laporan kondisi keuangan tahunan, yang wajib dipublikasikan oleh perusahaan asuransi dan disampaikan kepada FINMA paling lambat 30 April. Laporan tersebut mencakup kegiatan usaha, kinerja, manajemen risiko, profil risiko, penilaian, manajemen modal, dan solvabilitas, dengan tujuan yang dinyatakan untuk “increase market discipline and, as a result, improve policyholder protection”.²

FINMA menerapkan pendekatan berbasis prinsip dan berorientasi risiko, di mana “the greater the risk potential of an insurance company, the more intensive the supervision”. Perusahaan asuransi yang diawasi dikelompokkan ke dalam lima kategori pengawasan menurut risiko yang ditimbulkannya terhadap kreditur, investor, tertanggung, sistem secara keseluruhan, dan reputasi pusat keuangan Swiss. Kategori 1 diperuntukkan bagi perusahaan yang sangat besar dan kompleks dengan risiko yang sangat tinggi. FINMA menyatakan bahwa saat ini tidak ada perusahaan asuransi dalam kategori 1.³ Dengan demikian, bahkan grup-grup terbesar di Zurich diawasi di luar kategori teratas, yang membedakan asuransi dari perbankan, di mana bank terbesar telah lama ditempatkan dalam kategori 1. Perbedaan ini mencerminkan pandangan yang dianut secara luas bahwa asuransi tradisional, dengan kewajiban jangka panjang dan risiko likuiditas yang terbatas, jarang menimbulkan jenis penarikan dana massal (run) yang membahayakan suatu bank.

Skala sektor yang diawasi dari Bern dan, dalam praktiknya, dari kantor-kantor grup besar di Zurich tetap cukup besar. Menurut laporan pasar asuransi FINMA untuk tahun 2025, yang dipublikasikan pada 20 Agustus 2026, industri asuransi Swiss membukukan laba agregat sebesar 24,4 miliar franc pada tahun 2025, dengan volume premi bruto sebesar 149 miliar franc. Otoritas tersebut menyimpulkan bahwa perusahaan-perusahaan asuransi telah meningkatkan ekuitasnya secara signifikan dan terus mempertahankan tingkat solvabilitas yang tinggi.⁴

Catatan

1. Bundesgesetz vom 22. Juni 2007 über die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (Finanzmarktaufsichtsgesetz, FINMAG), SR 956.1, edisi dwibahasa di droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/956.1-index.html. FINMA, “FINMA – an overview”, https://www.finma.ch/en/finma/finma-an-overview/. FINMAG (telah dikutip di atas), Pasal 31 (pemulihan kepatuhan terhadap hukum), Pasal 33 (larangan menjalankan profesi), Pasal 34 (publikasi putusan pengawasan), Pasal 35 (perampasan), dan Pasal 36 (agen penyelidik). ↩
2. FINMA, siaran pers “FINMA veröffentlicht Versicherungs-Rundschreiben”, 15 Desember 2016, https://www.finma.ch/de/news/2016/12/20161215---mm---rs-versicherungsbereich/. Siaran pers tersebut mencatat bahwa surat edaran 2008/35 sebelumnya tentang audit internal dicabut dan diintegrasikan ke dalam kerangka tata kelola. FINMA, “Financial condition report”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/cross-sectoral-tools/bericht-ueber-die-finanzlage/. Versi revisi Surat Edaran 2016/2 berlaku sejak 1 September 2024. ↩
3. FINMA, “Insurers”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/. FINMA, “Categorisation”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/categorisation/. ↩
4. FINMA, siaran pers “Swiss insurance sector continues to strengthen its resilience”, 20 Agustus 2026, https://www.finma.ch/en/news/2026/08/20260820-mm-versicherungsmarktbericht-2025/. Siaran pers tersebut mengaitkan penurunan premi perusahaan reasuransi dengan penguatan franc Swiss terhadap dolar AS, euro, dan pound sterling. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.