Praktik pengawasan dan penegakan FINMA terhadap bank privat

Pengawasan berbasis risiko

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) mengawasi bank berdasarkan pendekatan berorientasi risiko yang membagi bank ke dalam lima kategori. Kategori 1 mencakup pelaku pasar yang sangat besar, penting dan kompleks, kategori 2 pelaku yang sangat penting dan kompleks, kategori 3 pelaku yang besar dan kompleks, kategori 4 pelaku berukuran menengah, dan kategori 5 pelaku kecil. Kriterianya adalah total aset, aset kelolaan, simpanan yang diistimewakan dan modal yang dipersyaratkan, sebagaimana diatur dalam Lampiran 3 Peraturan Perbankan. Lembaga dalam kategori 1 dan 2 diawasi secara terus-menerus dan intensif, sedangkan lembaga dalam kategori 5, yang merupakan mayoritas terbesar, diawasi terutama melalui indikator kuantitatif dan baru diperiksa lebih saksama apabila terjadi pelanggaran aturan atau peristiwa luar biasa.¹ Sebagian besar bank privat di Zurich termasuk dalam kategori 3 sampai 5. Bank kecil dalam kategori 4 dan 5 yang bermodal kuat dan likuid dapat mengikuti rezim bank kecil yang membebaskan mereka dari penghitungan aset tertimbang menurut risiko dan rasio pendanaan stabil bersih, dengan syarat mereka mempertahankan rasio leverage yang disederhanakan sekurang-kurangnya 8 persen dan rasio kecukupan likuiditas rata-rata sekurang-kurangnya 110 persen.² Bagi bank privat dengan neraca yang konservatif, rezim ini telah menurunkan beban prudensial.

Kategorisasi tersebut tidak mengukur risiko perilaku. Bank privat kecil dengan porsi tinggi orang yang populer secara politis atau klien dari yurisdiksi berisiko tinggi dapat menimbulkan risiko yang cukup besar bagi reputasi pusat keuangan, meskipun kegagalannya tidak akan menimbulkan risiko sistemik. Oleh karena itu, FINMA melengkapi kategori prudensial dengan prioritas pengawasan di bidang pencucian uang, sanksi dan risiko lintas batas, yang ditetapkannya berdasarkan penilaiannya atas eksposur risiko. FINMA sangat mengandalkan kantor audit regulasi yang memeriksa setiap bank setiap tahun, sambil melakukan inspeksi di tempat sendiri. Pada tahun 2025 FINMA melakukan 113 inspeksi di tempat pada bank, 42 di antaranya di UBS, dan 20 di sektor pengelolaan aset. FINMA menyelesaikan 55 proses penegakan hukum, mengenakan tambahan modal khusus lembaga dalam 14 kasus, dan memerintahkan pembatasan kegiatan usaha atau larangan akuisisi dalam tujuh kasus.³ Laporan yang sama mencatat lebih dari 300 entri baru dalam daftar peringatan, suatu rekor.

Instrumen penegakan FINMA terbatas menurut standar internasional. Otoritas tersebut tidak dapat menjatuhkan denda. FINMA dapat mengeluarkan putusan deklaratoir yang menyatakan adanya pelanggaran berat terhadap hukum pengawasan, memerintahkan perampasan keuntungan yang diperoleh melalui pelanggaran tersebut, melarang orang perorangan memegang jabatan manajemen, membatasi kegiatan usaha, menunjuk pihak ketiga yang independen untuk memantau pelaksanaan tindakan, dan, sebagai upaya terakhir, mencabut izin. FINMA telah meminta kewenangan untuk menjatuhkan denda dan suatu rezim akuntabilitas bagi manajer senior, yang akan diperkenalkan melalui reformasi kerangka regulasi perbankan setelah runtuhnya Credit Suisse.⁴ Sampai kewenangan tersebut diberikan, efek reputasi dari temuan FINMA dan larangan akuisisi merupakan sanksi yang paling efektif terhadap bank privat.

Kasus-kasus korupsi: Petrobras, 1MDB, PDVSA dan FIFA

Kasus-kasus penegakan hukum pada dasawarsa setelah tahun 2015 menunjukkan bahwa berakhirnya kerahasiaan pajak tidak mengakhiri risiko bahwa bank privat Swiss akan digunakan untuk menyembunyikan uang ilegal. Risiko baru datang dari korupsi. Dalam serangkaian kasus yang melibatkan perusahaan minyak Brasil Petrobras, dana kekayaan negara Malaysia 1Malaysia Development Berhad (1MDB), perusahaan minyak negara Venezuela PDVSA dan federasi sepak bola internasional FIFA, penyelidikan mengungkapkan bahwa suap dan dana publik yang digelapkan telah melewati rekening di beberapa bank Swiss, banyak di antaranya di Zurich, Jenewa dan Lugano.

Kasus 1MDB menghasilkan tindakan yang paling drastis. Pada 24 Mei 2016 FINMA menyimpulkan bahwa BSI AG, sebuah bank di Lugano, telah secara serius melanggar peraturan pencucian uang dengan melaksanakan banyak transaksi besar dengan tujuan yang tidak jelas selama beberapa tahun tanpa klarifikasi yang memadai. FINMA memerintahkan perampasan keuntungan yang diperoleh secara melawan hukum sebesar CHF 95 juta dan menyetujui pengambilalihan BSI oleh EFG International dengan syarat BSI diintegrasikan sepenuhnya dan dibubarkan dalam waktu dua belas bulan. FINMA membuka proses penegakan hukum terhadap dua mantan manajer senior dan melaporkan bahwa ia telah memeriksa lebih dari dua puluh bank Swiss sehubungan dengan 1MDB dan membuka proses terhadap enam di antaranya. Pada hari yang sama, Monetary Authority of Singapore mengumumkan pencabutan izin BSI di Singapura.⁵ Pengadilan Administrasi Federal kemudian mengkritik metode FINMA dalam menghitung keuntungan yang dirampas dan mengembalikan perkara tersebut kepada FINMA untuk penghitungan ulang.⁶ Proses-proses terkait 1MDB menyusul terhadap Falcon Private Bank di Zurich pada tahun 2016, terhadap Rothschild Bank AG di Zurich pada tahun 2018 dan terhadap lembaga-lembaga lain. Falcon kemudian mundur dari private banking Swiss.⁷

Credit Suisse, yang saat itu masih merupakan salah satu dari dua bank besar, menjadi subjek dua prosedur penegakan hukum yang diselesaikan FINMA pada 17 September 2018. Prosedur pertama menyangkut hubungan bisnis yang terkait dengan kasus korupsi FIFA, Petrobras dan PDVSA antara tahun 2006 dan 2016. FINMA menemukan kekurangan dalam identifikasi klien dan pemilik manfaat (beneficial owner), dalam kategorisasi risiko dan dalam dokumentasi. FINMA mencatat bahwa bekas anak perusahaan Clariden Leu, sebuah bank privat Zurich yang diintegrasikan ke dalam Credit Suisse pada tahun 2012, menunjukkan tingkat kesalahan di atas rata-rata. Prosedur kedua menyangkut seorang klien besar yang populer secara politis yang risikonya terlambat diidentifikasi oleh bank dan yang relationship manager-nya berulang kali melanggar aturan kepatuhan tanpa konsekuensi yang memadai. FINMA memerintahkan bank tersebut untuk memperbaiki kontrolnya, memperkenalkan pandangan tunggal yang menyeluruh atas setiap klien di semua fungsi paling lambat akhir tahun 2019, dan menerima pihak ketiga yang independen untuk memantau pelaksanaannya.⁸

Julius Bär menerima temuan yang paling terperinci. Pada 20 Februari 2020 FINMA menyelesaikan proses penegakan hukum mengenai periode dari tahun 2009 hingga awal 2018, di mana bank tersebut terlibat dalam kasus korupsi PDVSA dan FIFA. FINMA memeriksa 70 hubungan bisnis yang dipilih berdasarkan risiko dan lebih dari 150 transaksi, dan menemukan kekurangan di hampir semuanya, termasuk identifikasi klien yang tidak lengkap, pemantauan transaksi yang tidak memadai, dan kelalaian untuk mengklarifikasi kegiatan yang mencurigakan meskipun terdapat tanda-tanda peringatan. FINMA juga menemukan bahwa sistem remunerasi bank tersebut lebih menghargai keberhasilan finansial daripada kepatuhan. Seorang penasihat klien yang bertanggung jawab atas klien Venezuela terus menerima imbalan dalam jumlah jutaan setelah FINMA mengarahkan perhatian bank kepada klien-kliennya, dengan bonusnya hanya dikurangi 2,5 persen pada tahun 2017. FINMA memerintahkan bank tersebut untuk mengidentifikasi dan menilai penasihat klien berisiko tinggi, merombak kebijakan remunerasi dan disiplinnya, serta membentuk komite dewan untuk perilaku dan kepatuhan. FINMA melarang bank tersebut melakukan akuisisi besar sampai keadaan yang sesuai hukum dipulihkan dan menunjuk auditor independen untuk memantau pelaksanaannya.⁹ Pada Mei 2021 bank tersebut membuat perjanjian penundaan penuntutan (deferred prosecution agreement) dengan Departemen Kehakiman Amerika Serikat terkait kasus FIFA, yang berdasarkan perjanjian itu bank tersebut membayar lebih dari USD 79 juta.¹⁰

Risiko kredit dalam private banking: kasus Signa

Jenis risiko yang berbeda terungkap di Julius Bär pada tahun 2023 dan 2024. Bank tersebut telah memberikan pinjaman utang swasta, lini bisnis yang telah tumbuh di dalam bank privat, kepada perusahaan-perusahaan grup Signa milik investor Austria René Benko, yang kerajaan real estat dan ritelnya runtuh menuju kepailitan sejak akhir tahun 2023. Setelah bank tersebut menghapusbukukan sekitar USD 700 juta dari pinjaman tersebut, kepala eksekutifnya, Philipp Rickenbacher, mengundurkan diri. Stefan Bollinger mengambil alih jabatan kepala eksekutif pada Januari 2025. Pada 3 Februari 2025, FINMA membuka proses penegakan hukum terhadap bank tersebut setelah penyelidikan yang panjang, yang dilaporkan menemukan bahwa fungsi bisnis dan fungsi kontrol tidak dipisahkan secara memadai.¹¹ Bank tersebut mengumumkan arah strategis baru pada Juni 2025, termasuk penyederhanaan model operasinya, perubahan mekanisme kompensasinya, dan program-program mengenai budaya dan perilaku.¹²

Kasus Signa penting bagi hukum private banking karena menyangkut risiko neraca seorang pengelola kekayaan. Bank privat secara tradisional memberikan pinjaman dengan jaminan portofolio efek, suatu bisnis yang risikonya dibatasi oleh potongan nilai jaminan (haircut) dan permintaan tambahan jaminan (margin call). Pinjaman kepada pengusaha dan perusahaan mereka, yang sering diberikan untuk memenangkan atau mempertahankan klien kaya, mengandung risiko konsentrasi dan penilaian dari pemberian kredit korporasi tanpa selalu tunduk pada proses kredit yang sama. Intervensi FINMA menunjukkan bahwa otoritas tersebut mengharapkan bank privat menerapkan pemisahan yang sama antara front office dan kontrol risiko atas pinjaman semacam itu sebagaimana yang akan diterapkan oleh bank komersial. Intervensi tersebut juga menggambarkan keterbatasan perangkat FINMA, karena otoritas tersebut dapat membuka proses dan menetapkan tindakan, tetapi tidak dapat mendenda bank.

Pelajaran dari kasus-kasus penegakan hukum

Kasus-kasus penegakan hukum dalam dasawarsa terakhir telah menghasilkan sekumpulan harapan pengawasan yang kini membentuk organisasi setiap bank privat di Zurich. Bank harus mengetahui sumber kekayaan dan sumber dana setiap klien dan harus mampu membuktikan pengetahuan tersebut. Bank harus mengklasifikasikan orang yang populer secara politis dan klien berisiko tinggi lainnya, menerapkan uji tuntas (due diligence) yang diperketat terhadap mereka, dan memastikan hubungan tersebut disetujui di tingkat senior. Pemantauan transaksi harus diotomatisasi dan mampu mengidentifikasi pola di seluruh rekening dan badan hukum yang dimiliki oleh klien yang sama. Sistem remunerasi tidak boleh menghargai penasihat klien yang mendatangkan uang tanpa memperhatikan kepatuhan. Bank juga harus mampu mengidentifikasi penasihat yang perilakunya menimbulkan risiko yang meningkat. Akhirnya, dewan direksi harus bertanggung jawab atas risiko perilaku sebagai isu strategis. Hukum antipencucian uang secara rinci merupakan pokok bahasan Bagian I buku ini. Untuk keperluan saat ini, yang penting adalah bahwa harapan-harapan tersebut telah menjadi bagian sentral dari struktur biaya dan posisi kompetitif bank privat, karena hanya lembaga yang dapat memenuhinya dengan biaya yang wajar yang dapat melayani klien internasional.

Catatan

1. FINMA, “Categorisation of banks and securities firms”, https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/categorisation/. ↩
2. FINMA, “Cat. 4 and 5 / Small banks regime”, https://www.finma.ch/en/supervision/banks-and-securities-firms/kat-4-und-5-kleinbankenregime/. ↩
3. FINMA, “FINMA annual media conference 2026”, siaran pers, 21 April 2026, https://www.finma.ch/en/news/2026/04/20260421-mm-jmk-2026/; swissinfo.ch, “Swiss financial regulator significantly more active in 2025”, https://www.swissinfo.ch/eng/various/finma-closes-significantly-more-proceedings-in-2025/91289905, yang mencatat bahwa FINMA telah menyelesaikan 38 proses pada tahun 2024. ↩
4. FINMA, konferensi pers tahunan 2026 (catatan di atas). Mengenai paket reformasi dan rezim manajer senior, lihat Bagian G jilid ini. ↩
5. FINMA, “BSI in serious breach of money laundering regulations”, siaran pers, 24 Mei 2016, https://www.finma.ch/en/news/2016/05/20160524-mm-bsi/. Siaran pers tersebut juga mencatat bahwa Kantor Jaksa Agung Swiss telah membuka proses pidana. ↩
6. Pengadilan Administrasi Federal, siaran pers “BSI case: FINMA’s approach is incomprehensible”, 3 Desember 2019, https://www.bvger.ch/en/newsroom/media-releases/bsi-case-finma-s-approach-is-incomprehensible-1108. Pengadilan tersebut mengabulkan sebagian banding terhadap perampasan sebesar CHF 95 juta dan mengembalikan perkara tersebut kepada FINMA untuk penghitungan ulang keuntungan. ↩
7. FINMA, “Falcon sanctioned for violations in relation to 1MDB”, siaran pers, 11 Oktober 2016, https://www.finma.ch/en/news/2016/10/20161011-mm-falcon/; swissinfo.ch, “Rothschild bank sanctioned for role in 1MDB scandal”, 20 Juli 2018, https://www.swissinfo.ch/eng/business/finma-ruling_rothschild-bank-sanctioned-for-role-in-1mdb-scandal/44269968; swissinfo.ch, “Falcon exits Swiss private banking after 1MDB scandal”, 12 Mei 2020, https://www.swissinfo.ch/eng/business/talks-with-rival_falcon-exiting-swiss-private-banking-after-1mdb-scandal/45754378. ↩
8. FINMA, “FINMA finds deficiencies in anti-money laundering processes at Credit Suisse”, siaran pers, 17 September 2018, https://www.finma.ch/en/news/2018/09/20180917-mm-gwg-cs/. ↩
9. FINMA, “Serious AML failings at Julius Baer”, siaran pers, 20 Februari 2020, https://www.finma.ch/en/news/2020/02/20200220-mm-jb/. ↩
10. Departemen Kehakiman Amerika Serikat, “Bank Julius Baer Agrees to Pay More than $79 Million for Laundering Money in FIFA Scandal”, siaran pers, 27 Mei 2021, https://www.justice.gov/archives/opa/pr/bank-julius-baer-agrees-pay-more-79-million-laundering-money-fifa-scandal. Perjanjian penundaan penuntutan tersebut mengatur denda sebesar USD 43,32 juta dan perampasan sebesar USD 36,37 juta. ↩
11. swissinfo.ch, “Swiss bank watchdog steps up Signa action against Julius Bär”, https://www.swissinfo.ch/eng/banking-fintech/swiss-bank-watchdog-steps-up-signa-action-against-julius-b%C3%A4r/88819264; swissinfo.ch, “Julius Baer’s Fine in Money Laundering Case Compounds Legal Woes”, https://www.swissinfo.ch/eng/julius-baers-fine-in-money-laundering-case-compounds-legal-woes/89316567, yang mencatat pengangkatan Noel Quinn sebagai ketua pada Mei 2025. ↩
12. finews.asia, “Julius Baer: Profit Drops While AUM Hits Record in 2025” (catatan di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.