Yayasan, trust, dan skandal data 2008

Undang-Undang Orang dan Perusahaan tahun 1926

Instrumen yang membuat Liechtenstein termasyhur di kalangan keluarga kaya di kawasan berbahasa Jerman adalah hukum yayasan dan trust-nya. Sumbernya adalah Undang-Undang Orang dan Perusahaan Liechtenstein (Personen- und Gesellschaftsrecht, PGR) tanggal 20 Januari 1926, suatu kodifikasi menyeluruh atas hukum badan hukum dan perusahaan yang diadopsi oleh negara kecil itu beberapa tahun setelah perjanjian kepabeanan dengan Swiss.¹ PGR menawarkan ragam bentuk hukum yang luar biasa, di antaranya Anstalt, yaitu badan hukum tanpa anggota yang dapat digunakan untuk tujuan komersial atau sebagai perusahaan induk (holding), yayasan (Stiftung) berdasarkan Pasal 552 dan seterusnya PGR, serta Treuhänderschaft dan Treuunternehmen berdasarkan Pasal 897 dan seterusnya PGR, yang menyesuaikan trust (wali amanat) Anglo-Amerika dengan sistem hukum sipil.² Resepsi trust tersebut sangat tidak lazim. Pada masa ketika Swiss dan Jerman memandang trust sebagai lembaga asing yang tidak sesuai dengan hukum kebendaan mereka, Liechtenstein mengodifikasikannya. Dengan demikian, kepangeranan menjadi menarik bagi nasabah yang menginginkan keluwesan trust sekaligus kedekatan dengan yurisdiksi berbahasa Jerman.

Undang-undang tersebut dirancang dengan tujuan ekonomi yang jelas. Setelah runtuhnya keterkaitan dengan Austria, Liechtenstein membutuhkan sumber penerimaan baru. Untuk itu, perpaduan antara hukum perusahaan yang modern, pajak rendah atas perusahaan induk dan perusahaan domisili, serta franc Swiss terbukti efektif. Para pengusaha dan keluarga asing dari Jerman, Austria, dan kemudian dari wilayah yang jauh lebih luas mendirikan yayasan dan Anstalt di Vaduz, yang dikelola oleh wali amanat setempat dan memegang aset yang disimpan di bank-bank Swiss dan Liechtenstein. Zurich memainkan peran sentral dalam sistem ini sejak awal. Para advokat dan bank Zurich memberikan nasihat kepada nasabah tentang penggunaan struktur Liechtenstein, yang banyak di antaranya menyimpan asetnya di rekening di Zurich. Struktur Jerman yang khas pada dasawarsa-dasawarsa pascaperang terdiri atas sebuah yayasan Liechtenstein dengan seorang wali amanat Liechtenstein di dewan yayasannya, suatu perjanjian mandat dengan pendiri yang mempertahankan pengaruhnya, dan sebuah rekening efek di bank Zurich atau Liechtenstein.

Reformasi hukum yayasan tahun 2008

Hukum yayasan tahun 1926 direvisi secara menyeluruh melalui undang-undang tanggal 26 Juni 2008, yang mulai berlaku pada 1 April 2009.³ Reformasi yang dipersiapkan selama beberapa tahun ini menanggapi kritik terhadap tidak adanya aturan tata kelola dalam undang-undang lama, ketidakpastiannya mengenai hak-hak penerima manfaat, dan kemudahan bagi pendiri untuk menggunakan yayasan sebagai cangkang belaka. Undang-undang yang direvisi membedakan antara yayasan amal, yang tunduk pada pengawasan negara, dan yayasan untuk kepentingan privat, yang tidak tunduk pada pengawasan negara kecuali secara sukarela menundukkan diri padanya. Undang-undang tersebut memperkuat hak penerima manfaat atas informasi, memperjelas kewenangan yang dapat dicadangkan oleh pendiri, dan memperkenalkan aturan tentang organ pengawas.⁴

Tanggal mulai berlakunya, hanya beberapa minggu setelah Deklarasi Liechtenstein bulan Maret 2009, bukanlah kebetulan. Reformasi tersebut merupakan bagian dari upaya untuk memosisikan ulang yayasan Liechtenstein sebagai instrumen perencanaan harta peninggalan dan perlindungan aset yang sah, yang sesuai dengan standar transparansi internasional. Bagi para penasihat di Zurich, yayasan yang telah direformasi tetap menjadi sarana yang umum. Yayasan ini digunakan untuk perencanaan suksesi dalam keluarga yang anggotanya tersebar di beberapa negara DACH, untuk memegang saham perusahaan dengan cara yang menjaga kesatuan kepemilikan, dan untuk tujuan amal. Perlakuan pajak di negara domisili pendiri dan penerima manfaat telah menjadi pertanyaan yang menentukan. Transparansi struktur berdasarkan pertukaran informasi otomatis dan register pemilik manfaat (beneficial owner) telah menggantikan anonimitas yang dahulu menjadi cirinya.

Skandal data LGT tahun 2008

Peristiwa yang mengakhiri model lama tersebut bermula dari pencurian data. Heinrich Kieber, seorang karyawan LGT Treuhand, anak perusahaan fidusia LGT, menyalin data nasabah pada tahun 2002. Bertahun-tahun kemudian, ia menjual data tersebut kepada Dinas Intelijen Federal Jerman seharga sekitar 4,2 juta euro. Pada 14 Februari 2008, penyidik Jerman menggeledah rumah dan kantor Klaus Zumwinkel, direktur utama Deutsche Post, yang diduga mengelak pajak sekitar satu juta euro melalui sebuah yayasan Liechtenstein. Sekitar 600 hingga 700 orang di Jerman menjadi tersangka, dan penyidikan menyusul di Amerika Serikat, Inggris Raya, Prancis, Finlandia, Kanada, Australia, dan beberapa negara lain.⁵ Zumwinkel, yang penangkapannya di depan kamera televisi menjadi gambaran yang paling melekat dari skandal tersebut, mengundurkan diri dari jabatannya tidak lama kemudian.

Skandal ini membawa konsekuensi bagi ketiga negara. Bagi Jerman, skandal ini melahirkan praktik pembelian data nasabah curian, yang kemudian diterapkan oleh otoritas pajak beberapa Land terhadap data dari bank-bank Swiss. Skandal ini juga memberikan momentum politik bagi kampanye Jerman melawan surga pajak yang diuraikan dalam Bab K.I. Bagi Liechtenstein, skandal ini memicu krisis diplomatik dengan Jerman dan guncangan reputasi yang mempercepat reformasi yang sudah berjalan. Bagi Zurich, skandal ini merupakan suatu peringatan. Data tersebut berasal dari perusahaan trust Liechtenstein, tetapi banyak struktur yang terungkap menyimpan aset di bank-bank Swiss. Skandal ini menunjukkan bahwa perpaduan antara entitas Liechtenstein dan rekening Swiss, yang selama puluhan tahun melayani nasabah Jerman, tidak lagi memberikan perlindungan. Penyidikan subkomite Senat Amerika Serikat pada tahun yang sama terhadap LGT dan UBS menegaskan bahwa kedua pusat keuangan tersebut akan dinilai bersama-sama.⁶

Skandal ini juga menggambarkan peran perusahaan trust dalam bisnis kekayaan DACH. Sektor fidusia Liechtenstein, dengan para wali amanat dan perusahaan trust-nya, merupakan penghubung antara nasabah, struktur hukum, dan bank. Sektor ini kini diatur dan diawasi. Menurut Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein (FMA), 126 wali amanat perorangan dan 219 perusahaan trust memegang izin pada tahun 2024.⁷ Rekan-rekan mereka di Zurich, yaitu para wali amanat dan pelaku jasa fidusia yang tergabung dalam industri fidusia Swiss, sejak 2020 beroperasi berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan Swiss (FinIA) sepanjang mereka bertindak sebagai wali amanat (trustee) dari trust. Kedua profesi tersebut bekerja sama erat dalam pengelolaan struktur bagi nasabah DACH.

Catatan

1. Lilex, “Personen- und Gesellschaftsrecht (PGR) vom 20. Januar 1926”, https://www.gesetze.li/konso/1926.004. ↩
2. Liechtenstein Finance, “Where is the law on foundations enshrined?”, https://finance.li/en/knowledge/where-is-the-law-on-foundations-enshrined/. ↩
3. Liechtenstein Finance, “Where is the law on foundations enshrined?” (catatan di atas). Ketentuan yang direvisi tetap terdapat dalam Pasal 552 dan seterusnya PGR, dan pengawasan atas yayasan amal berada pada Stiftungsaufsichtsbehörde (STIFA). ↩
4. Marxer & Partner (ed.), Liechtensteinisches Wirtschaftsrecht, Manz 2021, bab “Die liechtensteinische Stiftung”, https://www.marxerpartner.com/files/media/Downloads/Die_Stiftung_DEU.pdf, tentang reformasi yang disahkan pada 26 Juni 2008 dan berlaku sejak 1 April 2009: pengawasan atas yayasan amal oleh Stiftungsaufsichtsbehörde, yayasan untuk kepentingan privat “nicht behördlich beaufsichtigt” kecuali secara sukarela menundukkan diri, hak penerima manfaat atas informasi, hak yang dicadangkan untuk mencabut dan mengubah, serta organ pengawas. ↩
5. Wikipedia, “2008 Liechtenstein tax affair”, https://en.wikipedia.org/wiki/2008_Liechtenstein_tax_affair, dirujuk sebagai orientasi. Bab K.I buku ini membahas sisi Jerman dari skandal tersebut, termasuk keabsahan pembelian data curian. ↩
6. Wikipedia, “2008 Liechtenstein tax affair”, https://en.wikipedia.org/wiki/2008_Liechtenstein_tax_affair, yang melaporkan bahwa Permanent Subcommittee on Investigations Senat AS menyebut UBS dari Swiss dan LGT Group dari Liechtenstein dalam temuannya tahun 2008 mengenai surga pajak offshore. Laporan komite itu sendiri tidak dibuka. Kasus UBS dibahas dalam Bagian C buku ini. ↩
7. FMA, Finanzplatz Liechtenstein, edisi 2025, https://www.fma-li.li/fma-li/documents/publikationen/finanzplatz-liechtenstein/fma-broschuere-finanzplatz-liechtenstein-2025.pdf. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.