Insurance wrapper bagi klien privat internasional

Konsep dan mekanisme

Pembungkus asuransi (insurance wrapper) merupakan titik ketika industri asuransi bertemu paling langsung dengan tradisi private banking Zurich dan Jenewa. Dalam bentuknya yang khas, seorang klien yang memegang portofolio efek di sebuah bank menutup kontrak asuransi jiwa unit-linked dengan perusahaan asuransi dan membayar preminya dengan mengalihkan portofolio tersebut, atau nilainya, kepada perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi menjadi pemilik aset dan menjadi nasabah bank, sementara aset biasanya tetap berada di bank yang sama, sering kali di bawah manajer portofolio yang sama dan kadang-kadang dalam strategi investasi yang sama. Pascal Grolimund dan Alain Villard pada 2011 menggambarkan hasilnya sebagai transformasi hubungan perbankan dua pihak menjadi segitiga yang terdiri atas pemegang polis, yang sebelumnya nasabah bank, perusahaan asuransi, yang kini menjadi nasabah bank, dan bank.¹ Manfaat saat meninggal dunia biasanya berupa nilai aset yang mendasarinya ditambah sejumlah kecil uang pertanggungan risiko. Pada saat penebusan (surrender), pemegang polis menerima nilai aset dikurangi biaya.

Dalam praktik internasional, versi paling canggih dari produk ini dikenal sebagai private placement life insurance (PPLI), istilah yang dipinjam dari Amerika Serikat. Praktisi Amerika menggambarkannya sebagai polis asuransi jiwa variabel yang ditawarkan secara privat dan memungkinkan investasi dalam dana lindung nilai, real estat, atau aset lain yang tidak tersedia dalam produk ritel biasa.² Bagi klien, daya tariknya terletak pada perpaduan ciri yang tidak disediakan oleh struktur tunggal lain mana pun. Aset dipegang oleh perusahaan asuransi yang diatur dan dipisahkan dari aset lainnya berdasarkan aturan domisilinya. Kontrak tersebut memungkinkan pemegang polis menunjuk penerima manfaat di luar prosedur pewarisan formal. Kontrak itu dapat melindungi aset dari kreditur dalam keadaan tertentu serta dapat menangguhkan atau mengurangi pajak atas penghasilan investasi di negara tempat tinggal pemegang polis. Bobot masing-masing ciri ini bervariasi sesuai dengan tempat tinggal klien dan domisili perusahaan asuransi. Keabsahan seluruh pengaturan ini bergantung pada apakah bentuk asuransi tersebut dihormati oleh hukum yang mengatur urusan klien.

Domisili pembungkus: Liechtenstein, Luksemburg, dan Swiss

Liechtenstein dan Luksemburg menjadi domisili utama bagi pembungkus yang dijual kepada nasabah bank Swiss. Keduanya merupakan anggota Kawasan Ekonomi Eropa (EEA), yang memungkinkan perusahaan asuransi mereka menjual kontrak di seluruh Eropa berdasarkan kebebasan penyediaan jasa. Masing-masing juga telah mengembangkan perlindungan yang kuat atas aset pemegang polis. Di Luksemburg, perlindungan ini dikenal sebagai segitiga keamanan (triangle of security). Aset yang menutup kontrak pemegang polis disimpan pada bank kustodian, dipisahkan dari aset milik perusahaan asuransi berdasarkan perjanjian kustodi yang disetujui oleh Commissariat aux Assurances, dan pemegang polis menikmati hak istimewa super (super-privilege) yang memberi mereka prioritas di atas semua kreditur lain perusahaan asuransi atas aset tersebut. Undang-undang tanggal 10 Agustus 2018 memperkuat sistem ini dengan memperjelas cara kerjanya, membedakan kumpulan aset untuk kontrak unit-linked dan kontrak berjaminan, serta memungkinkan klaim dipenuhi melalui pengalihan aset secara natura (in kind).³

Sistem Luksemburg menghadapi ujian serius pertamanya pada 2024. FWU Life Insurance Lux S.A., anak perusahaan Luksemburg dari grup FWU yang berbasis di München, memberi tahu regulator pada 19 Juli 2024 bahwa pihaknya tidak lagi memenuhi persyaratan modal setelah induknya jatuh ke dalam krisis likuiditas dan menjadi pailit di Jerman. Setelah Commissariat aux Assurances membekukan aset yang menutup cadangan teknis pada 23 Juli 2024, sebuah pengadilan Luksemburg memberikan penundaan pembayaran pada 2 Agustus 2024. Perusahaan asuransi tersebut melaporkan kewajiban sekitar EUR 1,1 miliar terhadap aset sebesar EUR 1,09 miliar.⁴ Kasus ini mengingatkan bahwa perlindungan suatu pembungkus bergantung pada keandalan pengaturan pemisahannya, yang harus berfungsi dalam kepailitan yang sesungguhnya.

Perusahaan asuransi Liechtenstein berfokus pada bisnis yang sama. Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein (FMA) melaporkan tiga puluh dua perusahaan asuransi pada akhir 2023 dan premi bruto sebesar CHF 5,74 miliar, CHF 2,34 miliar di antaranya bisnis jiwa, sebagian besar unit-linked. Pasar utama perusahaan asuransi Liechtenstein pada 2022, menurut volume premi, adalah Swiss, Jerman, Irlandia, Amerika Serikat, dan Italia.⁵ Kehadiran Amerika Serikat di antara pasar utama bagi sebuah pusat asuransi Eropa yang kecil menggambarkan permintaan akan produk pembungkus di kalangan keluarga kaya Amerika sekaligus eksposur kepatuhan (compliance) yang ditimbulkan oleh permintaan tersebut. Pengawas Liechtenstein, pada gilirannya, telah mengalihkan perhatiannya pada tata kelola produk. Pedomannya untuk 2026 mewajibkan perusahaan asuransi menilai kesepadanan nilai terhadap biaya (value for money) produk unit-linked dan memberikan justifikasi atas struktur biayanya.

Perusahaan asuransi Swiss berpartisipasi dalam bisnis pembungkus terutama melalui anak perusahaan di kedua pusat ini. Pada Januari 2011 swissinfo memberitakan bahwa bisnis private placement life insurance Swiss Life hampir menggandakan volume segmennya menjadi CHF 4,1 miliar dalam sembilan bulan pertama 2010, dan bahwa bisnis jiwa Bâloise tumbuh 38 persen pada semester pertama 2010, sebagian didorong oleh polis unit-linked anak perusahaannya di Luksemburg dan Liechtenstein.⁶ Hukum domestik Swiss juga mengizinkan asuransi jiwa unit-linked, termasuk kontrak dengan pengaturan rekening atau kustodi terpisah. Namun, bagi penduduk Swiss, aturan pajak yang diuraikan di bawah membatasi daya tarik kontrak semacam itu pada kasus-kasus yang memenuhi syarat penyelenggaraan pensiun yang sesungguhnya.

Perlindungan aset berdasarkan hukum kontrak asuransi Swiss

Undang-Undang Kontrak Asuransi Swiss (VVG) tahun 1908, yang direvisi secara substansial dengan berlaku sejak 1 Januari 2022, memuat aturan tentang perlindungan klaim asuransi jiwa yang telah menjadi bagian dari perangkat klien privat Swiss selama satu abad. Aturan umumnya adalah bahwa hak berdasarkan kontrak asuransi jiwa termasuk aset pemegang polis dan masuk ke dalam harta pailit, bahkan jika pihak ketiga ditunjuk sebagai penerima manfaat. Penunjukan penerima manfaat yang dapat dicabut menjadi gugur ketika pemegang polis dinyatakan pailit atau ketika klaim tersebut disita. Pasal 80 undang-undang tersebut membuat pengecualian penting. Apabila penerima manfaat adalah pasangan, pasangan terdaftar, atau keturunan pemegang polis, dan pemegang polis juga merupakan tertanggung, klaim berdasarkan polis dikecualikan dari eksekusi oleh kreditur pemegang polis. Apabila tidak ada penerima manfaat yang ditunjuk, Pasal 86 memungkinkan pasangan atau keturunan untuk mengambil alih kontrak dengan membayar nilai tebus kepada harta pailit. Seluruh pengaturan semacam itu tetap tunduk pada gugatan pembatalan transaksi (actio pauliana) dalam Pasal 285 dan seterusnya Undang-Undang Penagihan Utang dan Kepailitan (SchKG).⁷ Pasal 81 melengkapi aturan-aturan ini dengan memberikan kepada pasangan dan keturunan yang ditunjuk sebagai penerima manfaat hak untuk masuk ke dalam kontrak sebagai pemegang polis ketika proses kepailitan dibuka terhadap pemegang polis, kecuali mereka secara tegas menolaknya.⁸

Ketentuan-ketentuan ini memberikan kepada polis jiwa Swiss dengan penerima manfaat keluarga suatu tingkat perlindungan dari kreditur yang tidak dimiliki rekening bank. Batas-batasnya sama pentingnya. Perlindungan tersebut tidak berlaku apabila penutupan polis atau pembayaran premi dapat digugat berdasarkan aturan pembatalan, misalnya karena dimaksudkan untuk menipu kreditur atau dilakukan ketika pemegang polis sudah dalam keadaan insolven. Pengadilan asing dapat menolak mengakui perlindungan tersebut apabila pemegang polis tinggal di luar negeri dan para kreditur mengejarnya di sana. Oleh karena itu, para advokat yang memberikan nasihat tentang perlindungan aset memperlakukan Pasal 80 sebagai salah satu unsur dalam rencana yang lebih luas, yang harus disusun selagi klien masih solven dan bebas dari klaim yang diketahui. Dalam praktik penulis, pertanyaan yang paling sering diajukan klien asing justru menyangkut hal ini: apakah polis Swiss atau Liechtenstein yang ditutup bertahun-tahun sebelum timbulnya sengketa akan dihormati oleh pengadilan di negara asal klien. Jawaban yang jujur bergantung pada aturan kepailitan dan hukum perdata internasional negara tersebut dan jarang bersifat tanpa syarat.

Perpajakan di Swiss

Hukum pajak Swiss memperlakukan asuransi jiwa secara menguntungkan, tetapi melekatkan syarat-syarat yang mencegah rekening investasi semata menikmati keistimewaan asuransi. Titik tolaknya adalah Pasal 24 huruf b Undang-Undang Pajak Langsung Federal (DBG), yang membebaskan dari pajak penghasilan hasil asuransi modal privat yang dapat ditebus. Untuk asuransi modal yang dibiayai dengan premi tunggal, Pasal 20 ayat (1) huruf a undang-undang tersebut menjadikan imbal hasil investasi kena pajak kecuali asuransi tersebut melayani tujuan penyelenggaraan pensiun. Administrasi pajak kantonal, mengikuti praktik Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV), menerapkan tiga syarat untuk perlakuan bebas pajak: pertama, pembayaran harus terjadi setelah tertanggung mencapai usia enam puluh tahun; kedua, kontrak harus telah berjalan sekurang-kurangnya lima tahun; dan ketiga, kontrak harus telah ditutup sebelum ulang tahun keenam puluh enam tertanggung.⁹ Praktik ini berawal dari Surat Edaran No. 24 Administrasi Pajak Federal tanggal 30 Juni 1995 tentang asuransi modal dengan premi tunggal.¹⁰

Untuk polis unit-linked dan polis yang terkait indeks, persyaratannya lebih ketat. Buku pedoman pajak kanton Solothurn menyatakan bahwa polis semacam itu memerlukan jangka waktu minimum sepuluh tahun dan bahwa Administrasi Pajak Federal meninjau apakah polis tersebut mengandung perlindungan risiko yang memadai sebelum diakui sebagai melayani tujuan pensiun.¹¹ Pembungkus yang pada hakikatnya membiarkan pemegang polis tetap mengelola portofolionya sendiri, tanpa risiko asuransi yang berarti, tidak akan lulus uji ini. Selama masa berlaku kontrak, nilai tebus polis yang dapat ditebus dikenai pajak kekayaan kantonal.

Dua pajak federal melengkapi gambaran ini. Pajak pemotongan (withholding tax) federal berlaku atas manfaat modal dari asuransi jiwa sebesar 8 persen dan atas anuitas sebesar 15 persen, tetapi hanya apabila asuransi tersebut termasuk portofolio Swiss perusahaan asuransi dan pemegang polis atau penerima manfaat berdomisili di Swiss ketika peristiwa yang diasuransikan terjadi. Manfaat modal hingga CHF 5.000 dibebaskan. Dalam sebagian besar kasus, perusahaan asuransi melaporkan pembayaran tersebut kepada Administrasi Pajak Federal sebagai pengganti pemotongan pajak, kecuali penerima manfaat mengajukan keberatan.¹² Terakhir, bea meterai atas premi asuransi dipungut sebesar 5 persen atas sebagian besar premi non-jiwa dan sebesar 2,5 persen atas asuransi jiwa yang dapat ditebus yang dibiayai dengan premi tunggal, sedangkan asuransi jiwa dengan premi berkala dibebaskan.¹³ Bagi penduduk Swiss yang menempatkan portofolio besar ke dalam pembungkus premi tunggal, bea meterai saja sudah merupakan biaya signifikan yang harus ditimbang terhadap manfaat apa pun.

Pelaporan berdasarkan pertukaran informasi otomatis

Transparansi pajak internasional yang mengubah private banking Swiss setelah 2008 juga berlaku bagi asuransi. Swiss memberlakukan pertukaran informasi rekening keuangan secara otomatis (AEOI) berdasarkan Common Reporting Standard (CRS) OECD dengan berlaku sejak 1 Januari 2017. Lembaga keuangan pelapor menurut hukum Swiss mencakup perusahaan asuransi yang menerbitkan kontrak asuransi bernilai tunai atau kontrak anuitas. Zurich Insurance menjelaskan kepada klien Swiss-nya bahwa sejak 1 Januari 2017 pihaknya wajib menetapkan domisili pajak pemegang polis, dan bahwa pihaknya melaporkan nama, alamat, tanggal lahir, domisili pajak, dan nomor identifikasi pajak beserta nomor rekening, saldo, penghasilan, nilai tebus, dan pembayaran. Pertukaran pertama dilakukan pada 2018 untuk data 2017.¹⁴ Dalam pertukaran tahun 2022, Administrasi Pajak Federal mengirimkan informasi tentang sekitar 3,4 juta rekening keuangan kepada 101 negara mitra. Sekitar 9.000 lembaga pelapor, di antaranya bank, wali amanat (trustee), dan perusahaan asuransi, menyampaikan data tersebut.¹⁵

Standar ini terus berkembang. Pada 26 November 2025 Dewan Federal menyetujui perubahan ordonansi tentang pertukaran informasi otomatis internasional untuk menerapkan Common Reporting Standard yang direvisi dan Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), dengan perubahan yang diharapkan berlaku sejak 1 Januari 2026 dan kerangka kripto yang ditunda paling cepat hingga 2027.¹⁶ Bagi bisnis pembungkus, pertukaran otomatis telah menghapus kemungkinan bahwa kontrak asuransi dapat menyembunyikan aset dari otoritas pajak negara tempat tinggal pemegang polis. Yang tersisa adalah pertanyaan apakah negara tersebut menghormati bentuk asuransi untuk tujuan perpajakan. Pertanyaan itu termasuk dalam hukum pajak materiil, yang jawabannya berbeda dari satu negara ke negara lain.

Penyalahgunaan, penegakan hukum, dan penggunaan yang sah

Pembungkus asuransi menarik perhatian pengawas pada tahun-tahun ketika kerahasiaan bank Swiss sedang dibongkar. Kekhawatirannya adalah bahwa nasabah bank yang ingin tetap anonim bagi bank, atau ingin menghindari identifikasi pemilik manfaat (beneficial owner), dapat menempatkan perusahaan asuransi di antara dirinya dan bank. Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menangani persoalan ini dalam komunikasi tanggal 27 April 2010 dan, setelah konsultasi dengan industri, dalam Komunikasi FINMA 18 (2010) tanggal 30 Desember 2010 tentang perlakuan atas asuransi jiwa dengan pengelolaan rekening atau kustodi terpisah.¹⁷ Grolimund dan Villard merangkum prinsip utamanya sebagai pemeriksaan ganda. Bank harus mengidentifikasi pemegang polis sebagai pemilik manfaat apabila rekening yang sudah ada dialihkan ke dalam polis jiwa, apabila pemegang polis mempertahankan surat kuasa atau hak atas informasi, apabila ia merundingkan strategi investasi secara langsung, atau apabila tidak ada konfirmasi bahwa pembungkus tersebut memenuhi persyaratan negara tempat tinggal pemegang polis. Perusahaan asuransi, pada gilirannya, tetap terikat pada kewajiban antipencucian uangnya sendiri. Akibatnya, pembungkus asuransi tidak dapat lagi digunakan untuk membuat pemilik manfaat tidak terlihat oleh bank.

Kasus penegakan hukum yang paling serius terjadi di Amerika Serikat. Pada 14 Mei 2021 Departemen Kehakiman mengumumkan bahwa Swiss Life Holding AG dan anak-anak perusahaannya di Liechtenstein, Singapura, dan Luksemburg mengakui telah bersekongkol dengan wajib pajak Amerika Serikat untuk menyembunyikan aset dan penghasilan melalui sekitar 1.608 polis private placement life insurance. Perusahaan-perusahaan tersebut sepakat membayar USD 77.374.337, yang terdiri atas restitusi, perampasan imbalan jasa, dan denda, berdasarkan perjanjian penangguhan penuntutan (deferred prosecution agreement) dengan jangka waktu tiga tahun. Menurut Departemen tersebut, polis-polis itu digunakan antara 2005 dan 2014 dengan cara-cara yang antara lain mencakup penunjukan kerabat asing sebagai pemegang polis, penempatan rekening atas nama perusahaan asuransi, dan pengiriman dokumen melalui perantara.¹⁸ Kasus ini menegaskan apa yang telah ditunjukkan oleh program bank Amerika Serikat bagi bank-bank antara 2013 dan 2016: lembaga yang menawarkan struktur kepada klien Amerika tanpa memastikan kepatuhan pajak mereka menghadapi penuntutan di Amerika Serikat, di mana pun lembaga tersebut berdomisili.

Hukum Amerika sendiri mengakui private placement life insurance apabila memenuhi ketentuan Internal Revenue Code (IRC). Polis harus memenuhi definisi asuransi jiwa dalam section 7702, rekening terpisahnya harus memenuhi aturan diversifikasi section 817(h), yang mensyaratkan sekurang-kurangnya lima investasi dengan tidak ada satu investasi pun yang melebihi 55 persen rekening, dan pemegang polis tidak boleh mengendalikan investasi berdasarkan doktrin kendali investor (investor control doctrine). Perusahaan asuransi asing yang tidak memilih untuk dikenai pajak sebagai perusahaan asuransi Amerika Serikat dikenai cukai sebesar 1 persen atas premi. Polis yang patuh menawarkan penangguhan pajak atas penghasilan investasi dan manfaat kematian yang bebas pajak penghasilan. Persyaratan-persyaratan ini menunjukkan bahwa garis pemisah antara pembungkus yang sah dan yang disalahgunakan ditarik oleh substansi hubungan asuransinya. Garis yang sama muncul, dengan kata-kata yang berbeda, dalam praktik Swiss tentang asuransi unit-linked.

Penggunaan pembungkus asuransi yang sah tetap banyak. Keluarga yang sering berpindah antarnegara mungkin menginginkan satu kontrak tunggal yang memegang portofolio di tengah perubahan tempat tinggal dan dapat disesuaikan dengan aturan pajak setiap negara baru. Seorang klien mungkin ingin menunjuk penerima manfaat secara tepat, termasuk di yurisdiksi yang prosedur pewarisannya lambat atau proses pengesahan wasiatnya (probate) bersifat terbuka untuk umum. Kontrak dengan perusahaan asuransi Luksemburg atau Liechtenstein menawarkan pemisahan aset dan hak prioritas yang dapat melindungi pemegang polis dari kepailitan perusahaan asuransi. Polis Swiss dengan penerima manfaat keluarga menikmati perlindungan Pasal 80 Undang-Undang Kontrak Asuransi. Lembaga seperti yayasan (Stiftung) dan skema pensiun dapat menggunakan kontrak asuransi untuk memegang aset dalam bentuk yang sesuai dengan kewajiban mereka. Dalam setiap kasus, penasihat harus mendokumentasikan tujuannya, memverifikasi kepatuhan pajak di setiap yurisdiksi yang relevan, dan memastikan bahwa unsur asuransinya sungguh-sungguh ada. Pengalaman dua dekade terakhir menunjukkan bahwa pembungkus yang melayani tujuan nyata bertahan menghadapi perubahan regulasi, sedangkan pembungkus yang dirancang untuk memanfaatkan celah informasi menghilang begitu celah tersebut ditutup.

Catatan

1. Pascal Grolimund dan Alain Villard (Bratschi), “Versicherungs-Wrapper in der Schweiz” (2011), tentang definisi pembungkus asuransi, hubungan segitiga antara pemegang polis, perusahaan asuransi, dan bank, komunikasi FINMA bulan April dan Desember 2010, serta pemeriksaan ganda atas kepemilikan manfaat oleh bank dan perusahaan asuransi, https://www.bratschi.ch/assets/content/files/publikationen/Insurance_Wrapper_in_der_Schweiz.pdf. ↩
2. Scott A. Bowman dan Nathan R. Brown, “A Primer on Private Placement Life Insurance”, The Florida Bar Journal, vol. 88, no. 7 (Juli/Agustus 2014), tentang definisi PPLI, uji dalam IRC section 7702, persyaratan diversifikasi section 817(h), doktrin kendali investor, dan perlakuan pajak atas perusahaan asuransi asing, https://www.floridabar.org/the-florida-bar-journal/a-primer-on-private-placement-life-insurance/. ↩
3. ACA (Association des Compagnies d’Assurances et de Réassurances du Grand-Duché de Luxembourg), “A reinforced Luxembourg Triangle of Security”, tentang peran perusahaan asuransi, bank kustodian, dan Commissariat aux Assurances, hak istimewa super pemegang polis, dan reformasi undang-undang tanggal 10 Agustus 2018, https://www.aca.lu/en/a-reinforced-luxembourg-triangle-of-security/. ↩
4. Molitor Avocats à la Cour, “The insolvency of FWU Life Insurance Lux S.A. – a first stress test of the enhanced triangle of security?” (13 Agustus 2024), tentang pemberitahuan tanggal 19 Juli 2024, pembekuan aset pada 23 Juli 2024, penundaan pembayaran yang diberikan pada 2 Agustus 2024, kewajiban dan aset sekitar EUR 1,1 miliar, serta cara kerja segitiga keamanan, https://molitorlegal.lu/the-insolvency-of-fwu-life-insurance-lux-s-a-a-first-stress-test-of-the-enhanced-triangle-of-security/. ↩
5. Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA), “Finanzplatz Liechtenstein”, edisi 2024, tentang tiga puluh dua perusahaan asuransi pada akhir 2023, premi bruto sebesar CHF 5,74 miliar (jiwa CHF 2,34 miliar), fokus perusahaan asuransi jiwa pada bisnis unit-linked, dan pasar utama menurut premi pada 2022, https://www.fma-li.li/fma-li/documents/publikationen/finanzplatz-liechtenstein/fma_finanzplatz_liechtenstein_2024_d_rz_interaktiv.pdf. ↩
6. SWI swissinfo.ch, “Swiss Life/Bâloise: Verschärfte FINMA-Regeln bei Insurance Wrappers ohne Folgen” (5 Januari 2011), tentang pertumbuhan bisnis PPLI Swiss Life menjadi CHF 4,1 miliar dalam sembilan bulan pertama 2010 dan bisnis jiwa Bâloise yang didorong oleh anak perusahaannya di Luksemburg dan Liechtenstein, https://www.swissinfo.ch/ger/swiss-life-b%C3%A2loise-verschaerfte-finma-regeln-bei-insurance-wrappers-ohne-folgen/29174114. ↩
7. LAW.CH, “LAWINFO – Konkursverwertung – Lebensversicherungen”, tentang masuknya klaim asuransi jiwa ke dalam harta pailit, gugurnya penunjukan yang dapat dicabut berdasarkan Pasal 79 VVG, pengecualian dari eksekusi berdasarkan Pasal 80 VVG apabila pasangan, pasangan terdaftar, atau keturunan menjadi penerima manfaat, hak pengambilalihan berdasarkan Pasal 86 VVG, dan penerapan gugatan pembatalan berdasarkan Pasal 285 dan seterusnya SchKG, https://law.ch/lawinfo/konkursverwertung/verwertungs-objekte/lebensversicherungen/. ↩
8. law.ch, “Pfandrechtsforderung Dritter am Versicherungsanspruch”, tentang masuknya penerima manfaat ke dalam kontrak dengan seluruh hak dan kewajiban berdasarkan Pasal 81 VVG pada saat dibukanya kepailitan, kecuali mereka secara tegas menolaknya, sehingga klaim tersebut berada di luar harta pailit, https://law.ch/lawinfo/kollokationsverfahren-kollokationsplan-lastenverzeichnis/kollokationsplan/bestand-forderung/pfandrechtsforderung-dritter-am-versicherungsanspruch/. ↩
9. Kanton Aargau, Kantonales Steueramt, Merkblatt “Besteuerung der freien Vorsorge (Säule 3b)” (2025), tentang pembebasan pajak berdasarkan Pasal 24 huruf b DBG untuk asuransi modal yang dapat ditebus dengan premi berkala, syarat-syarat asuransi premi tunggal yang bebas pajak (pembayaran setelah usia 60 tahun, jangka waktu minimum lima tahun, penutupan sebelum usia 66 tahun), dan pajak kekayaan atas nilai tebus, https://www.ag.ch/media/kanton-aargau/dfr/dokumente/steuern/natuerliche-personen/merkblaetter-zu-steuern-natuerliche-personen/besteuerung-freie-vorsorge-s-ule-3b-2025.pdf. ↩
10. Steuerverwaltung Graubünden, Praxisfestlegung 029-b-01 “Kapitalversicherung mit Einmalprämie” (1 Februari 2024), tentang Surat Edaran ESTV No. 24 tanggal 30 Juni 1995, persyaratan bahwa asuransi premi tunggal harus melayani penyelenggaraan pensiun, syarat usia 60 tahun, lima tahun, dan penutupan sebelum usia 66 tahun, serta aturan tentang premi yang dibiayai dengan utang, https://www.gr.ch/DE/institutionen/verwaltung/dfg/stv/dokumentation/praxis/PraxisEinkommenVermgen/029-b-01.pdf. ↩
11. Kanton Solothurn, Steuerbuch, § 26 Nr. 1 “Einmalprämienversicherung”, tentang definisi asuransi premi tunggal, pengenaan pajak atas selisih antara pembayaran dan premi apabila syarat-syaratnya tidak terpenuhi, rujukan pada Surat Edaran ESTV No. 24 tanggal 30 Juni 1995, serta jangka waktu minimum sepuluh tahun dan peninjauan ESTV atas perlindungan risiko untuk polis yang terkait dana dan indeks, https://steuerbuch.so.ch/steuern/einkommenssteuer/ertraege-aus-beweglichem-vermoegen-und-vermoegensverwaltungskosten/26-nr-1/. ↩
12. Eidgenössische Steuerverwaltung (ESTV), “Die Eidgenössische Verrechnungssteuer” (Stand der Gesetzgebung 1. Januar 2024), tentang pajak pemotongan atas manfaat asuransi berdasarkan Pasal 7, 8, 13, dan 19 Undang-Undang Pajak Pemotongan Federal (VStG): tarif 8 persen atas manfaat modal dan 15 persen atas anuitas, ambang batas CHF 5.000, persyaratan portofolio domestik dan domisili di Swiss, serta prosedur pelaporan dengan hak untuk mengajukan keberatan, https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/estv/steuersystem/dossier-steuerinformationen/d/d-eidgenoessische-verrechnungssteuer.pdf.download.pdf/d-eidgenoessische-verrechnungssteuer.pdf. ↩
13. ESTV, “Abgabe auf Versicherungsprämien kurz erklärt”, tentang tarif standar 5 persen, tarif yang dikurangi 2,5 persen untuk asuransi jiwa premi tunggal, pembebasan asuransi jiwa dengan premi berkala serta asuransi kesehatan, kecelakaan, disabilitas, dan pengangguran, dan tanggung jawab perusahaan asuransi domestik, https://www.estv.admin.ch/estv/de/home/bundesabgaben/stempelabgaben/sta-fachinformationen/abgabe-auf-versicherungspraemien.html. ↩
14. Zurich Insurance (Switzerland), “Automatic exchange”, tentang kewajiban lembaga keuangan Swiss sejak 1 Januari 2017 untuk mengklarifikasi domisili pajak nasabah, kewajiban pelaporan atas kontrak asuransi jiwa dan data yang dilaporkan, serta pertukaran pertama pada 2018 untuk 2017, https://www.zurich.ch/en/automatic-exchange. ↩
15. ESTV, “Exchange of information with 101 countries on around 3.4 million financial accounts” (22 September 2022), tentang jumlah negara mitra dan rekening, berlakunya dasar hukum pada 1 Januari 2017, dan sekitar 9.000 lembaga pelapor termasuk perusahaan asuransi, https://www.estv.admin.ch/en/aeoi-exchange-of-information-with-101-countries. ↩
16. KPMG, TaxNewsFlash “Switzerland: CARF and CRS amendments” (Desember 2025), tentang persetujuan Dewan Federal pada 26 November 2025 atas perubahan Ordonansi AEOI yang menerapkan CRS 2.0 dan CARF, dengan perkiraan berlaku pada 1 Januari 2026 dan penerapan CARF yang ditunda paling cepat hingga 2027, https://kpmg.com/kpmg-us/content/dam/kpmg/taxnewsflash/pdf/2025/12/tnf-fatca-switzerland-dec-4-2025.pdf. ↩
17. FINMA, “FINMA-Mitteilung 18 (2010) – Behandlung von Lebensversicherungen mit separater Konto-/Depotführung” (4 Januari 2011), tentang publikasi komunikasi tanggal 30 Desember 2010, yang menggantikan Komunikasi FINMA 9 (2010) tanggal 27 April 2010, https://www.finma.ch/de/news/2011/01/aktuell-finma-mitteilung-18-2010-20110104/. ↩
18. Departemen Kehakiman Amerika Serikat, Office of Public Affairs, “Switzerland’s Largest Insurance Company and Three Subsidiaries Admit to Conspiring with U.S. Taxpayers to Hide Assets and Income in Offshore Accounts” (14 Mei 2021), tentang entitas yang terlibat, 1.608 polis PPLI, pembayaran USD 77.374.337, perjanjian penangguhan penuntutan selama tiga tahun, dan metode penyembunyian, https://www.justice.gov/archives/opa/pr/switzerland-s-largest-insurance-company-and-three-subsidiaries-admit-conspiring-us-taxpayers. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.