Liechtenstein dan Swiss: kepabeanan, mata uang, dan kawasan ekonomi bersama

Dari orbit Austria ke orbit Swiss

Hingga akhir Perang Dunia Pertama, Liechtenstein secara ekonomi termasuk dalam lingkup Austria. Sejak 1852 negara ini telah membentuk uni kepabeanan dengan monarki Habsburg, menggunakan mata uang Austria, dan administrasinya dalam banyak hal bergantung pada pejabat Austria.¹ Runtuhnya monarki pada tahun 1918 menghancurkan tatanan ini seketika. Krone Austria kehilangan nilainya dengan cepat: pada akhir perang, seratus krone hanya bernilai sekitar tiga puluh franc Swiss, dan setelah itu penurunannya semakin cepat. Penduduk kepangeranan bereaksi lebih dahulu daripada negaranya. Sejak tahun 1918, para pembuat sepatu melaporkan bahwa mereka harus membayar pemasok dalam franc dan karena itu ingin dibayar dalam franc oleh pelanggan mereka.² Dengan demikian, reorientasi kepangeranan ke arah Swiss didorong dari bawah oleh pengalaman sehari-hari menghadapi inflasi. Perjanjian-perjanjian internasional baru meresmikannya kemudian.

Secara politik, pemutusan hubungan dengan Austria diselesaikan pada tahun 1919. Pada tahun itu Liechtenstein mengakhiri perjanjian kepabeanannya dengan Austria, membuka perwakilan diplomatik (legasi) di Bern, dan meminta Swiss untuk mewakili kepentingannya di luar negeri, suatu fungsi yang sejak itu dijalankan oleh Konfederasi di negara-negara tempat Liechtenstein tidak memiliki perwakilan sendiri.³ Transisi moneter menyusul secara bertahap. Pada 27 Agustus 1920, Landtag dengan suara bulat mengesahkan apa yang disebut Frankengesetz, yang memungkinkan pajak dan retribusi dibayar dalam franc Swiss. Pembukuan negara dilakukan dalam franc di samping krone sejak 1919 dan secara eksklusif dalam franc sejak 1922. Pada tahun 1924, franc Swiss menjadi alat pembayaran yang sah di Liechtenstein berdasarkan undang-undang Landtag.⁴

Perjanjian kepabeanan tahun 1923

Batu penjuru hukum hubungan ini adalah perjanjian antara Swiss dan Liechtenstein tentang penggabungan Kepangeranan Liechtenstein ke dalam wilayah pabean Swiss, yang ditandatangani pada 29 Maret 1923. Perjanjian ini diumumkan di Liechtenstein sebagai LGBl. 1923 Nr. 24 dan tercantum dalam himpunan perjanjian internasional Liechtenstein dengan nomor 0.631.112.⁵ Perjanjian tersebut mulai berlaku pada 1 Januari 1924. Perjanjian ini menjadikan wilayah kepangeranan bagian dari wilayah pabean Swiss dan menetapkan bahwa perundang-undangan kepabeanan Swiss, beserta perundang-undangan federal lainnya yang diperlukan untuk berfungsinya uni kepabeanan, berlaku di Liechtenstein. Administrasi pabean federal Swiss, yang kini bernama Kantor Federal Bea Cukai dan Keamanan Perbatasan, mengambil alih pengawasan perbatasan antara Liechtenstein dan Austria, sedangkan perbatasan antara Liechtenstein dan Swiss menjadi perbatasan internal.⁶

Arti penting perjanjian ini bagi pusat keuangan bersifat tidak langsung tetapi mendasar. Dengan bergabung ke wilayah pabean Swiss, Liechtenstein menjadi bagian dari ruang ekonomi Swiss, suatu rumusan yang hingga kini masih digunakan oleh Departemen Luar Negeri Federal (EDA) untuk menggambarkan hubungan tersebut.⁷ Bank-bank Liechtenstein memperoleh akses ke kliring Swiss, pasar uang franc Swiss, dan nasabah Swiss. Perusahaan-perusahaannya dapat berdagang secara bebas dengan Swiss, dan hukum Swiss di bidang-bidang seperti kepabeanan, pajak tidak langsung, dan banyak peraturan teknis menjadi bagian dari lingkungan hukum kepangeranan. Bagi advokat dan bankir Zurich, sejak saat itu Liechtenstein merupakan yurisdiksi tetangga yang menggunakan mata uang yang sama dan banyak aturan yang sama, tetapi tetap mempertahankan kedaulatan penuh atas hukum perusahaan, hukum pajak, dan hukum orang.

Perjanjian mata uang tahun 1980

Selama lebih dari setengah abad, penggunaan franc Swiss di Liechtenstein bertumpu pada perundang-undangan sepihak Liechtenstein dan pada penerimaan diam-diam oleh otoritas Swiss. Perjanjian mata uang tanggal 19 Juni 1980, yang diumumkan di Liechtenstein sebagai LGBl. 1981 Nr. 52, menempatkan tatanan ini di atas dasar perjanjian. Perjanjian tersebut menegaskan franc Swiss sebagai alat pembayaran yang sah di Liechtenstein dan memberlakukan perundang-undangan moneter Swiss tertentu di kepangeranan. Menurut pengumuman Liechtenstein yang berlaku saat ini mengenai ketentuan Swiss yang dapat diterapkan, ketentuan tersebut mencakup Undang-Undang Federal tentang Mata Uang dan Alat Pembayaran, Peraturan tentang Mata Uang Logam, Undang-Undang Bank Nasional dan Peraturan Bank Nasional, serta ketentuan tertentu dari Undang-Undang Infrastruktur Pasar Keuangan mengenai perilaku pasar. Kerja sama data berdasarkan ketentuan-ketentuan ini terbatas pada Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein.⁸

Dalam praktiknya, perjanjian mata uang tersebut berarti bahwa Bank Nasional Swiss (SNB) juga menjalankan kebijakan moneter untuk Liechtenstein, dan bahwa bank-bank kepangeranan tunduk pada instrumen dan persyaratan statistik SNB di bidang moneter. Liechtenstein tidak memiliki bank sentral dan tidak memiliki pendapatan seigniorase sendiri di luar yang diatur dalam perjanjian. Bagi pusat keuangan, tatanan ini menghasilkan kombinasi yang unik. Bank-bank Liechtenstein beroperasi dalam franc Swiss di bawah payung SNB, tetapi memperoleh izin dan diawasi oleh Otoritas Pasar Keuangan Liechtenstein berdasarkan hukum perbankan Eropa. Ketika SNB memberlakukan suku bunga negatif pada tahun 2015 atau menaikkannya kembali sejak 2022, dampaknya terhadap bank-bank Liechtenstein sama persis dengan dampaknya terhadap bank-bank Zurich. Sebaliknya, ketika Uni Eropa (UE/EU) memberlakukan aturan kehati-hatian yang baru, aturan tersebut sampai ke Vaduz melalui Perjanjian Wilayah Ekonomi Eropa (EEA).

Suatu wilayah ekonomi dengan dua pemegang kedaulatan

Uni kepabeanan dan mata uang tersebut juga telah menghasilkan pasar tenaga kerja yang terintegrasi. Pada akhir 2025, sekitar 41.330 orang bekerja di Liechtenstein, lebih dari separuhnya adalah pelaju lintas batas, dan sekitar enam puluh persen dari para pelaju tersebut tinggal di Swiss. Pada tahun 2025, sekitar 5.600 warga negara Swiss tinggal di Liechtenstein, atau sekitar tiga belas persen dari jumlah penduduknya, sedangkan 1.773 warga negara Liechtenstein tinggal di Swiss. Meskipun demikian, kebebasan bergerak orang antara kedua negara terbatas: berdasarkan rezim yang disepakati dalam kerangka Asosiasi Perdagangan Bebas Eropa (EFTA) pada tahun 2003, Liechtenstein hanya memberikan kuota tahunan yang kecil kepada warga negara Swiss untuk izin bekerja dan izin tinggal.⁹ Dengan demikian, kepangeranan memadukan tingkat keterbukaan ekonomi yang tinggi dengan kebijakan izin tinggal yang ketat. Ciri ini membentuk sektor keuangannya, karena sebagian besar staf bank dan perusahaan trust melaju dari kanton St. Gallen dan Graubünden atau dari Vorarlberg.

Bagi Zurich, hasilnya adalah yurisdiksi tetangga yang dalam banyak hal secara ekonomi bersifat Swiss, tetapi secara hukum mandiri dalam bidang-bidang yang paling penting bagi kekayaan pribadi: hukum perusahaan, hukum trust dan yayasan, hukum pajak, dan pengawasan pasar keuangan. Hubungan bilateral ini jarang menjadi bahan kontroversi publik di Swiss dan cenderung hanya menarik perhatian pada peringatan hari jadi, seperti pada tahun 2023 ketika seabad perjanjian kepabeanan dirayakan di kedua negara. Ketenangan itu sendiri merupakan suatu sumber daya. Para penasihat di Zurich dapat mengandalkan kenyataan bahwa mata uang, infrastruktur pembayaran, dan kerangka ekonomi dasar Liechtenstein tidak akan menyimpang dari Swiss, sementara instrumen hukum yang ditawarkan di Vaduz melengkapi instrumen yang tersedia berdasarkan hukum Swiss.

Catatan

1. Wikipedia, “Geschichte Liechtensteins” (edisi bahasa Jerman), https://de.wikipedia.org/wiki/Geschichte_Liechtensteins, yang mencatat perjanjian kepabeanan dengan Austria tahun 1852, pengakhirannya pada tahun 1919 setelah runtuhnya monarki Habsburg, dan perjanjian kepabeanan dengan Swiss tahun 1923. ↩
2. 100 Jahre Zollvertrag Schweiz–Liechtenstein, “War es der Schmied oder doch der Schuhmacher?”, https://www.zollvertrag.li/geschichte-meilensteine/war-es-der-schmied-oder-doch-der-schuhmacher. ↩
3. EDA, “Bilaterale Beziehungen Schweiz–Liechtenstein”, https://www.eda.admin.ch/eda/de/home/vertretungen-und-reisehinweise/liechtenstein/schweiz-liechtenstein.html. Legasi di Bern ditingkatkan statusnya menjadi kedutaan besar pada tahun 1969, dan Swiss mengangkat duta besar pertamanya untuk Liechtenstein pada tahun 2000. ↩
4. 100 Jahre Zollvertrag Schweiz–Liechtenstein, “War es der Schmied oder doch der Schuhmacher?” (catatan di atas). ↩
5. Lilex, Gesetzesdatenbank des Fürstentums Liechtenstein, “Vertrag vom 29. März 1923 zwischen der Schweiz und Liechtenstein über den Anschluss des Fürstentums Liechtenstein an das schweizerische Zollgebiet”, https://www.gesetze.li/konso/1923024000. ↩
6. Vertrag vom 29. März 1923 zwischen der Schweiz und Liechtenstein über den Anschluss des Fürstentums Liechtenstein an das schweizerische Zollgebiet (SR 0.631.112.514, LR 0.631.112), Pasal 1 (penggabungan ke dalam wilayah pabean Swiss), Pasal 4 (penerapan perundang-undangan kepabeanan Swiss dan perundang-undangan federal lainnya) dan ketentuan penutup (“Der gegenwärtige Vertrag tritt auf den 1. Januar 1924 in Kraft”), https://www.gesetze.li/konso/pdf/1923024000. ↩
7. EDA, “Bilaterale Beziehungen Schweiz–Liechtenstein” (catatan di atas). Halaman tersebut juga melaporkan lebih dari 105 perjanjian bilateral antara kedua negara serta perayaan seabad uni kepabeanan dan mata uang pada tahun 2023 dan 2024. ↩
8. Kundmachung vom 24. März 2022 der aufgrund des Währungsvertrages im Fürstentum Liechtenstein anwendbaren schweizerischen Rechtsvorschriften, Lilex, https://www.gesetze.li/konso/pdf/2022080000?version=1. ↩
9. EDA, “Bilaterale Beziehungen Schweiz–Liechtenstein” (catatan di atas). Angka-angka yang dikutip merujuk pada bulan Desember 2025 dan tahun 2025. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.