San Francisco 1906 dan terbentuknya reputasi global

Pada pagi buta tanggal 18 April 1906, gempa bumi melanda San Francisco. Guncangannya sendiri menimbulkan kerusakan yang cukup besar, tetapi kebakaran-kebakaran yang menyusul dan berkobar selama beberapa hari menimbulkan kerusakan yang jauh lebih besar. Catatan Swiss Re sendiri menyebutkan bahwa 25.000 rumah hancur dalam area seluas tujuh kilometer persegi dan sekitar 500 jiwa melayang, suatu angka yang kemudian direvisi tajam ke atas oleh penelitian selanjutnya. Bagi industri asuransi, itu adalah kerugian terbesar yang pernah dihadapinya. Munich Re, yang mencatat peristiwa tersebut dengan cermat, memperkirakan kerugian yang diasuransikan sekitar 175 juta dolar, yang bagiannya sendiri mencapai 11 juta mark, kira-kira tujuh persen dari pendapatan premi brutonya pada tahun itu.¹

Bagi Swiss Re, gempa bumi tersebut menimbulkan kerugian bruto sebesar 8,4 juta franc. Setelah retrosesi, perusahaan membukukan kerugian neto sebesar 4,3 juta franc terhadap ekuitas sebesar 9,9 juta, sehingga satu peristiwa saja menghabiskan jauh lebih dari dua perlima modalnya. Swiss Re memulihkan kerugian tersebut melalui tahun-tahun menguntungkan yang menyusul. Dalam sejarah karya Haueter, San Francisco tetap merupakan kerugian tunggal terbesar sebagai persentase premi neto dalam seluruh sejarah perusahaan.²

Yang menjadikan San Francisco sebagai titik balik adalah reaksi perusahaan-perusahaan asuransi terhadap kerugian tersebut. Sejumlah perusahaan asuransi berusaha menghindari pembayaran dengan menggunakan pengecualian gempa bumi dalam polis mereka, dengan argumen bahwa kerusakan akibat kebakaran disebabkan oleh gempa bumi dan karena itu dikecualikan.³ Secara hukum persoalan ini dapat diperdebatkan, karena rantai sebab-akibat dari guncangan hingga terbakarnya sebuah rumah tertentu sering kali tidak jelas. Namun, secara komersial, penolakan untuk membayar menghancurkan reputasi yang telah dibangun selama puluhan tahun. Swiss Re memilih untuk membayar. Dalam sejarahnya, perusahaan tersebut menekankan bahwa ia memenuhi komitmennya kepada klien meskipun mengalami kerugian yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan bergabung dengan mitra-mitra Eropa dalam mendirikan Komisi Gempa Bumi untuk menangani klaim-klaim tersebut. Dalam tiga tahun, San Francisco sebagian besar telah dibangun kembali berkat pembayaran yang dilakukan oleh perusahaan asuransi dan reasuransi, dan Swiss Re telah menghormati kontrak-kontraknya dengan para cedant.⁴

Peristiwa ini meletakkan sebuah prinsip yang sejak itu mengatur reasuransi. Perusahaan reasuransi menjual janji untuk membayar dalam keadaan yang, menurut definisinya, luar biasa. Produknya hanya bernilai apabila cedant dapat mengandalkan janji tersebut ketika peristiwa luar biasa itu terjadi. Perusahaan reasuransi yang membantah klaim setiap kali tersedia argumen hukum akan segera mendapati bahwa para cedant lebih memilih pesaingnya, meskipun harganya lebih rendah. Sikap Swiss Re pada tahun 1906 memberinya reputasi di pasar Amerika yang dalam beberapa tahun diubahnya menjadi bisnis. Pada tahun 1910 perusahaan itu membuka cabang di Amerika Serikat di New York.⁵ Sejak itu Amerika Serikat tetap menjadi pasar terpenting perusahaan tersebut.

Kepemimpinan yang membawa perusahaan melewati tahun-tahun ini layak disebutkan. Charles Simon bergabung pada tahun 1895 dan menjabat sebagai direktur pelaksana hingga tahun 1919, kemudian menjadi ketua dewan. Penggantinya sebagai direktur pelaksana adalah Erwin Hürlimann, anggota manajemen sejak tahun 1904, yang memimpin perusahaan sejak tahun 1919 dan mengetuai dewannya dari tahun 1942 hingga 1958.⁶ Kesinambungan semacam ini, dengan dua orang yang bersama-sama membentuk perusahaan selama lebih dari enam dasawarsa, merupakan ciri khas lembaga-lembaga keuangan Zurich sebelum Perang Dunia Kedua. Kesinambungan itu mendukung kebijakan pencadangan yang konservatif dan pandangan bisnis yang diukur dalam hitungan dasawarsa.

Pada tahun 1913 Swiss Re pindah ke kantor pusatnya sendiri di Mythenquai, di tepi Danau Zurich. Bangunan yang di lingkungan perusahaan dikenal sebagai “Altbau” itu masih digunakan hingga kini.⁷ Kepindahan ini menandai berakhirnya masa pendirian. Perusahaan yang bermula di sebuah apartemen dua kamar di kota tua kini menempati gedung representatif di promenade tepi danau yang baru, suatu lokasi yang kelak menjadikan Mythenquai identik dengan industri asuransi Zurich.

Menjelang Perang Dunia Pertama, pasar reasuransi didominasi oleh perusahaan-perusahaan Jerman. Munich Re, yang didirikan pada 3 April 1880 oleh sekelompok orang di sekitar Carl Thieme, telah menjadi perusahaan reasuransi terbesar di dunia dengan selisih yang sangat jauh. Pada tahun 1913 dan 1914 perusahaan itu memungut premi bruto sebesar 204 juta mark. Dua perusahaan berikutnya, Swiss Re dengan 42 juta mark dan Cologne Re dengan 41 juta, kira-kira berukuran seperlimanya.⁸ Meskipun demikian, dalam lima puluh tahun sejak pendiriannya, perusahaan Zurich tersebut telah menjadi perusahaan reasuransi terbesar di luar Jerman dan terbesar kedua di dunia. Perang yang dimulai pada Agustus 1914 akan mengubah kedudukan relatif tersebut secara mendasar.

Catatan

1. Swiss Re, “Established 1863”, https://www.swissre.com/about-us/history/established-1863.html. Perkiraan modern atas jumlah korban jiwa mencapai ribuan; angka yang dikutip di sini adalah angka yang disebutkan dalam catatan sejarah perusahaan. Munich Re, “The early years – On the way to the top of the world (1880–1914)”, https://www.munichre.com/en/company/about-munich-re/group-history/the-early-years-on-the-way-to-the-top-of-the-world-1880-1914.html. ↩
2. Reference for Business, “Swiss Reinsurance Company”, https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html. Swiss Re, “Established 1863”, https://www.swissre.com/about-us/history/established-1863.html. Haueter, A History of Insurance, Swiss Re, https://www.swissre.com/dam/jcr:33dbf3af-5be9-468d-a624-ed86ceda7ef8/150_history_of_insurance.2025-06-26-15-17-35.pdf. ↩
3. Robert A. James, “Six Bits or Bust: Insurance Litigation over the 1906 San Francisco Earthquake and Fire”, Pillsbury Winthrop Shaw Pittman, 17 Juli 2013, https://pillsburylaw.com/en/news-and-insights/six-bits-or-bust-insurance-litigation-over-the-1906.html, mengenai perusahaan-perusahaan asuransi yang menggunakan pengecualian gempa bumi terhadap klaim atas kerusakan akibat kebakaran dan mengenai putusan-putusan pengadilan yang memungkinkan pemegang polis memperoleh ganti rugi bahkan berdasarkan rumusan polis yang ketat, yang mendorong perusahaan-perusahaan asuransi yang enggan untuk menempuh penyelesaian. ↩
4. Swiss Re, “The Swiss Re Journey”, https://www.swissre.com/about-us/history.html. Haueter, A History of Insurance, https://www.swissre.com/dam/jcr:33dbf3af-5be9-468d-a624-ed86ceda7ef8/150_history_of_insurance.2025-06-26-15-17-35.pdf. ↩
5. Reference for Business, “Swiss Reinsurance Company”, https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html; Swiss Re, “The Swiss Re Journey”, https://www.swissre.com/about-us/history.html. ↩
6. Reference for Business, “Swiss Reinsurance Company”, https://www.referenceforbusiness.com/history2/0/Swiss-Reinsurance-Company-Schweizerische-R-ckversicherungs-Gesellschaft.html. ↩
7. Swiss Re, “The Swiss Re Journey”, https://www.swissre.com/about-us/history.html. ↩
8. Munich Re, “The early years – On the way to the top of the world (1880–1914)”, https://www.munichre.com/en/company/about-munich-re/group-history/the-early-years-on-the-way-to-the-top-of-the-world-1880-1914.html. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.