Solvency II dan keputusan kesetaraan 2015

Swiss Solvency Test (SST) dan kerangka Solvency II Uni Eropa (UE/EU) berkembang secara paralel dan saling memengaruhi. White Paper tahun 2004 telah menempatkan SST dalam arsitektur Solvency II yang sedang terbentuk. Dalam tinjauan ke belakang, uraian sejarah Swiss Re mencatat bahwa model Swiss menjadi titik acuan bagi UE.¹ Solvency II, yang disahkan sebagai Direktif 2009/138/EC, berlaku sejak 1 Januari 2016 setelah berulang kali tertunda. Kerangka ini memperkenalkan penilaian yang konsisten dengan pasar, persyaratan modal berbasis risiko, pilar tata kelola, dan keterbukaan informasi publik yang diharmonisasi di seluruh UE, sambil menentukan bahwa negara ketiga dapat diakui sebagai setara dalam tiga bidang.

Bagi Swiss, kesetaraan penting karena tiga alasan. Pertama, perusahaan-perusahaan reasuransi Swiss menginginkan agar kontrak mereka dengan perusahaan asuransi pemberi (cedant) Eropa diperlakukan seperti kontrak dengan perusahaan reasuransi Eropa. Kedua, grup-grup asuransi Swiss yang memiliki anak perusahaan di Eropa menginginkan agar pengawasan grup mereka di Swiss diakui. Ketiga, grup-grup Eropa yang memiliki anak perusahaan di Swiss ingin memasukkan anak-anak perusahaan tersebut ke dalam perhitungan grup mereka berdasarkan ketentuan Swiss. Komisi Eropa menangani ketiga hal tersebut dalam Keputusan Delegasi Komisi (UE) 2015/1602 tanggal 5 Juni 2015, yang ditetapkan berdasarkan Pasal 172 ayat (2), Pasal 227 ayat (4), dan Pasal 260 ayat (3) Direktif 2009/138/EC.²

Ketentuan-ketentuan operatifnya singkat. Sejak 1 Januari 2016, rezim solvabilitas Swiss yang berlaku bagi kegiatan reasuransi perusahaan-perusahaan yang berkantor pusat di Swiss dianggap setara dengan Titel I Direktif tersebut. Rezim solvabilitas Swiss bagi perusahaan asuransi dan reasuransi dianggap setara dengan Bab VI Titel I. Terakhir, rezim kehati-hatian Swiss bagi perusahaan dalam suatu grup dianggap setara dengan Titel III. Konsiderans keputusan tersebut memuat alasan-alasannya. Komisi mendapati bahwa Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) memiliki kewenangan untuk mengawasi asuransi dan reasuransi secara efektif, menjatuhkan sanksi, mencabut izin, dan mengganti manajemen, beserta sumber daya dan keahlian yang diperlukan. Komisi menggambarkan SST sebagai rezim yang didasarkan pada prinsip-prinsip ekonomi yang sehat, dengan persyaratan modal berbasis risiko yang mencakup risiko-risiko yang dapat dikuantifikasi, sedangkan risiko operasional ditangani secara kualitatif melalui Swiss Quality Assessment. Komisi juga mencatat bahwa captive reasuransi tercakup dalam rezim solvabilitas Swiss berdasarkan Peraturan Pengawasan (AVO).³

Keputusan kesetaraan ini merupakan salah satu aset tak berwujud paling berharga bagi pusat asuransi Zurich. Keputusan ini memungkinkan Swiss Re, Zurich, dan banyak perusahaan reasuransi serta perusahaan asuransi spesialis yang berkedudukan di Zurich untuk berhubungan dengan cedant dan otoritas pengawas Eropa atas dasar saling percaya. Keputusan ini juga menjelaskan mengapa para pembentuk undang-undang Swiss, ketika merevisi hukum pengawasan asuransi, secara rutin mempertanyakan apakah suatu usulan perubahan dapat membahayakan kesetaraan. Penilaian dampak regulasi untuk revisi tahun 2024 menekankan keselarasan dengan Insurance Core Principles dari Asosiasi Internasional Pengawas Asuransi (IAIS) dan dengan kesetaraan Solvency II. Persetujuan tahun 1989 tentang asuransi umum langsung diperbarui pada tahun 2018 untuk memperhitungkan SST dan Solvency II, suatu tanda lebih lanjut bahwa rezim solvabilitas Swiss dan Eropa kini dianggap bertumpu pada logika yang sama.⁴

Catatan

1. Swiss Re, Geschichte der Versicherung in der Schweiz (telah dikutip di atas), hlm. 35–36: “Inzwischen ist das Schweizer Modell zu einem Vorbild für die Europäische Union geworden.” ↩
2. Commission Delegated Decision (EU) 2015/1602 of 5 June 2015 on the equivalence of the solvency and prudential regime for insurance and reinsurance undertakings in force in Switzerland based on Articles 172(2), 227(4) and 260(3) of Directive 2009/138/EC, diumumkan dalam Lembaran Resmi pada 24 September 2015, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32015D1602. Keputusan tersebut mulai berlaku pada 14 Oktober 2015. ↩
3. Commission Delegated Decision (EU) 2015/1602 (telah dikutip di atas), Pasal 1 sampai 3, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:32015D1602, serta konsiderans mengenai kewenangan FINMA, SST, perlakuan atas risiko operasional, kerahasiaan profesi, dan captive. ↩
4. Departemen Keuangan Federal (EFD), Regulierungsfolgenabschätzung zur Änderung des Versicherungsaufsichtsgesetzes, Bern, 14 November 2018, https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/54492.pdf. Departemen Federal Urusan Luar Negeri (FDFA), Direktorat Urusan Eropa, “Insurance” (telah dikutip di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.