Izin fintech berdasarkan Pasal 1b Undang-Undang Perbankan

Sejarah legislasi dan isi

Unsur ketiga dari program Dewan Federal, yaitu izin fintech, disahkan oleh Parlemen pada 15 Juni 2018 sebagai bagian dari paket legislasi yang juga melahirkan Undang-Undang Federal tentang Layanan Keuangan (FinSA) dan Undang-Undang Federal tentang Lembaga Keuangan (FinIA). Permohonan izin ini dapat diajukan sejak 1 Januari 2019.¹ Izin tersebut diatur dalam Pasal 1b Undang-Undang Federal tentang Bank dan Bank Tabungan (BankA) dan memungkinkan pemegangnya menerima simpanan publik hingga maksimum CHF 100 juta, dengan syarat simpanan tersebut tidak diinvestasikan dan tidak diberi bunga. Pemegang izin harus berkedudukan terdaftar dan menjalankan kegiatan usahanya di Swiss.²

Model di balik izin ini adalah lembaga yang menyimpan dana nasabah tanpa melakukan transformasi jatuh tempo. Bank tradisional menerima simpanan jangka pendek dan meminjamkannya untuk jangka waktu yang lebih panjang. Transformasi itulah sumber profitabilitasnya dan sumber risiko sistemik yang membenarkan pengaturan modal dan likuiditas. Lembaga fintech berdasarkan Pasal 1b hanya menjalankan sebagian fungsi bank: lembaga itu menyimpan saldo untuk keperluan pembayaran, penyelesaian, atau kustodi. Karena simpanan tidak dipinjamkan, pembentuk undang-undang menganggap persyaratan yang lebih ringan dapat diterapkan. Modal minimum ditetapkan sebesar CHF 300.000 atau tiga persen dari simpanan publik yang disimpan, mana yang lebih tinggi.³ Pemegang izin dibebaskan dari Peraturan Kecukupan Modal dan Peraturan Likuiditas, menyusun laporan keuangannya berdasarkan aturan umum Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan Swiss (CO), dan menjalani audit yang disederhanakan.⁴

Ciri penting izin ini, yang sering diabaikan para pendiri usaha, adalah tidak adanya perlindungan simpanan. Simpanan yang disimpan oleh lembaga fintech tidak dicakup oleh skema Swiss yang melindungi simpanan bank hingga CHF 100.000 per nasabah, dan nasabah harus diberi tahu tentang hal ini sebelum mereka menyetorkan dana.⁵ Undang-Undang Teknologi Buku Besar Terdistribusi (DLT Act) kemudian memperluas ruang lingkup izin ini sehingga juga mencakup kustodi kolektif atas aset berbasis kripto. Oleh karena itu, uraian Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) tentang izin ini kini mengacu pada orang-orang yang menerima simpanan nasabah hingga CHF 100 juta atau menerima aset berbasis kripto ke dalam kustodi kolektif. FINMA juga menjelaskan alternatif yang memungkinkan suatu usaha menghindari izin sama sekali: simpanan yang dijamin dengan garansi bank, simpanan tidak lebih dari CHF 3.000 per orang, atau penyimpanan aset kripto setiap nasabah pada alamat blockchain tersendiri.⁶

Para pemegang izin

Penerimaan izin fintech dalam praktik tergolong sederhana. FINMA berharap dapat memberikan izin pertama pada paruh pertama tahun 2020, dengan mencatat bahwa sebagian besar pertanyaan datang dari penyedia jasa pembayaran dan kustodi.⁷ Izin pertama diberikan kepada Yapeal, bank digital yang berbasis di Zurich, yang mengumumkan pemberian izin tersebut pada Maret 2020. Salah seorang pendirinya, Andy Waar, menggambarkan perusahaan itu sebagai pembawa “gaya perbankan yang sama sekali berbeda” dan menyajikan izin tersebut sebagai jalan menuju izin bank penuh pada tahap berikutnya.⁸ Daftar pemegang izin yang dipublikasikan menegaskan betapa kecilnya lingkaran ini. Per 28 September 2026, daftar tersebut menyebut enam lembaga: Audax Solutions AG, Relio AG, SR Saphirstein AG, dan Yapeal AG, semuanya di Zurich, serta Bivial AG di Zug dan Sequence SA di Jenewa.⁹

Terkonsentrasinya empat dari enam pemegang izin di Zurich merupakan temuan tersendiri. Hal ini mencerminkan ketersediaan tenaga ahli perbankan, profesional kepatuhan (compliance), kantor akuntan publik, dan mitra perbankan di kota tersebut. Lembaga fintech tidak dapat beroperasi tanpa bank koresponden yang menyimpan dana nasabahnya, menyediakan akses ke sistem pembayaran, dan menerima risiko reputasi dari mitra yang masih muda. Zurich menawarkan lebih banyak calon mitra semacam ini dibandingkan lokasi lain di Swiss. Hubungan pengawasan dengan FINMA di Bern dan hubungan audit dengan kantor-kantor yang praktik jasa keuangannya berbasis di Zurich menambah daya tariknya.

Mengapa izin ini sedikit peminatnya

Beberapa alasan menjelaskan mengapa izin fintech menarik begitu sedikit pemohon. Alasan pertama terletak pada pembatasan intinya. Usaha yang tidak boleh menginvestasikan dana nasabah maupun memberinya bunga hanya dapat memperoleh pendapatan melalui biaya, sementara nasabah ritel Swiss terbiasa dengan hubungan perbankan yang tidak mengenakan biaya rekening secara eksplisit. Larangan transformasi jatuh tempo menghilangkan bagian paling menguntungkan dari usaha perbankan. Alasan kedua adalah proses perizinan itu sendiri. Meskipun izin ini digambarkan lebih ringan daripada izin bank, pemohon tetap harus menunjukkan organisasi yang layak, manajemen risiko, kepatuhan terhadap aturan antipencucian uang, manajemen yang memenuhi syarat kelayakan dan kepatutan (fit and proper), serta kantor akuntan publik yang bersedia menerima penugasan tersebut. Asosiasi industri kemudian mengkritik lamanya prosedur FINMA, yang di sektor kripto dapat mencapai delapan belas hingga dua puluh empat bulan.¹⁰

Alasan ketiga menyangkut alternatif yang tersedia. Banyak model bisnis dapat distrukturkan untuk menghindari penerimaan simpanan sama sekali, misalnya melalui garansi bank atau dengan bermitra dengan bank yang sudah ada yang menyimpan dana nasabah atas namanya sendiri. Bagi usaha kripto, jalur pengaturan mandiri berdasarkan Undang-Undang Antipencucian Uang (AMLA) tetap tersedia untuk banyak kegiatan: layanan penukaran atau penyedia dompet nonkustodial dapat beroperasi berdasarkan keanggotaan dalam organisasi pengaturan mandiri tanpa izin apa pun dari FINMA. Alasan keempat adalah bahwa izin fintech tidak diakui di luar negeri. Izin ini tidak memberikan paspor ke Uni Eropa (UE/EU) dan tidak dikenal oleh sebagian besar mitra perbankan asing, sehingga membatasi nilainya bagi perusahaan yang berambisi internasional.

Dewan Federal menarik konsekuensinya pada Oktober 2025, ketika mengusulkan penggantian izin fintech dengan kategori baru lembaga instrumen pembayaran tanpa batas atas CHF 100 juta. Usulan tersebut dibahas dalam bagian VI. Bagi sejarah rezim fintech Swiss, izin fintech tetap menjadi contoh yang bernilai pelajaran tentang inovasi regulasi yang dilandasi niat baik, tetapi syarat-syarat ekonominya ditetapkan terlalu sempit bagi pasar yang hendak dilayaninya.

Catatan

1. FINMA, “Developments in FinTech”, dosir, https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-fintech/entwicklungen-im-bereich-fintech/. Dosir tersebut mencatat persetujuan parlemen atas izin fintech pada 15 Juni 2018 dan berjalannya area inovasi dengan simpanan hingga CHF 1 juta sejak Agustus 2017. ↩
2. FINMA, “FinTech licence: FINMA publishes guidelines”, 3 Desember 2018, https://www.finma.ch/en/news/2018/12/20181203-aktuell-fintech-bewilligung/. FINMA juga menawarkan pertemuan kepada calon pemohon sebelum pengajuan permohonan secara resmi. ↩
3. PwC Switzerland, “Fintech License – FINMA publishes Guidelines”, https://www.pwc.ch/en/insights/regulation/fintech-license.html. PwC mencantumkan persyaratan modal minimum serta unsur-unsur organisasi, manajemen risiko, kepatuhan, dan akuntansi yang harus ditunjukkan oleh pemohon. ↩
4. Akin Gump Strauss Hauer & Feld, “Switzerland: New FinTech Regulation”, https://www.akingump.com/en/insights/alerts/switzerland-new-fintech-regulation (tentang keringanan dari aturan kecukupan modal dan likuiditas, akuntansi, dan audit). ↩
5. FINMA, “FinTech licence”, https://www.finma.ch/en/authorisation/fintech/fintech-bewilligung/ (diakses September 2026), yang menyatakan bahwa dalam kepailitan lembaga fintech, aset nasabah tidak diistimewakan dan tidak dilindungi oleh penjaminan simpanan, dan bahwa nasabah harus diberi tahu tentang hal ini berdasarkan BankA dan Peraturan Perbankan. ↩
6. FINMA, “Fintech”, halaman perizinan, https://www.finma.ch/en/authorisation/fintech/. Halaman tersebut membandingkan izin fintech dengan izin bank, yang diwajibkan apabila simpanan diterima dari lebih dari dua puluh nasabah tanpa pembatasan Pasal 1b. ↩
7. FINMA, “Innovation and supervision 2019”, dosir, https://www.finma.ch/en/documentation/dossier/dossier-fintech/innovation-und-aufsicht-2019/. ↩
8. swissinfo.ch, “Switzerland awards first fintech banking license”, 13 Maret 2020, https://www.swissinfo.ch/eng/business/yapeal-successful_switzerland-awards-first-fintech-banking-license/45614448. ↩
9. FINMA, “List of persons licensed by FINMA pursuant to Article 1b BA (FinTech licence)”, https://www.finma.ch/en/~/media/finma/dokumente/bewilligungstraeger/pdf/fintech.pdf?la=en (daftar per 28 September 2026). ↩
10. finews.ch, “Stablecoin-Vorlage: Ein wichtiges Zeichen, aber nun muss nachgebessert werden”, 9 Desember 2025, https://www.finews.ch/news/finanzplatz/70466-stablecoin-bundesrat-finanzinstitutsgesetz-finig-krypto-vernehmlassung-kryptoinstitute-kryptodienstleister-finma-bewilligungsverfahren-innovationsschub-emittenten-hans-kuhn-sbf-cva-sfta-cmta. Artikel tersebut melaporkan tuntutan Swiss Blockchain Federation, Crypto Valley Association, Swiss Fintech Association, dan Capital Markets and Technology Association agar prosedur perizinan diselesaikan dalam waktu enam bulan. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.