Hukum reasuransi di Swiss

Hukum kontrak: Pasal 101 VVG dan Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan

Undang-Undang Federal Swiss tentang Kontrak Asuransi tanggal 2 April 1908 (Versicherungsvertragsgesetz, VVG, SR 221.229.1) memuat ketentuan singkat yang menetapkan kerangka hukum bagi seluruh industri reasuransi di Swiss. Pasal 101 VVG menentukan bahwa undang-undang tersebut tidak berlaku bagi kontrak reasuransi, dan juga tidak berlaku bagi hubungan hukum privat antara perusahaan asuransi yang tidak tunduk pada pengawasan dan para tertanggungnya, dengan pengecualian tertentu. Bagi hubungan-hubungan yang dikecualikan tersebut, berlaku hukum perikatan umum.¹ Pengecualian ini tetap bertahan setelah revisi sebagian VVG yang mulai berlaku pada 1 Januari 2022, yang memodernisasi hukum bagi konsumen dan usaha kecil tetapi tidak mengubah perlakuan terhadap reasuransi.²

Alasannya sederhana. VVG memuat banyak ketentuan, sebagian besar bersifat memaksa, yang melindungi pemegang polis: aturan tentang informasi prakontrak, tentang akibat tidak diungkapkannya fakta, tentang pemberitahuan klaim, dan tentang hak regres perusahaan asuransi. Di antara dua perusahaan asuransi profesional, perlindungan semacam itu tidak diperlukan dan bahkan dapat merugikan, karena akan membatasi kebebasan para pihak untuk merancang kontrak-kontrak kompleks yang dibutuhkan reasuransi. Pendekatan yang sama dijumpai di negara-negara civil law lainnya. Hukum Jerman mengecualikan reasuransi dari undang-undang kontrak asuransinya dalam § 209 VVG, dan Helmut Heiss telah menunjukkan bahwa Pasal 101 Swiss dan § 209 Jerman merupakan ciri khas yurisdiksi civil law, yang menyerahkan reasuransi pada hukum kontrak umum dan kebiasaan dalam perdagangan.³

Oleh karena itu, kontrak reasuransi yang tunduk pada hukum Swiss merupakan kontrak tidak bernama (innominate) berdasarkan Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan Swiss (CO). Bagian umum CO berlaku: aturan tentang pembentukan, penafsiran, kekhilafan, pelaksanaan, dan wanprestasi. Penafsirannya mengikuti asas-asas yang dikembangkan oleh Mahkamah Agung Federal untuk kontrak pada umumnya, dimulai dengan kehendak nyata dan bersama para pihak dan, apabila hal ini tidak dapat ditetapkan, dengan menerapkan asas kepercayaan. Yang mengisi kekosongan terutama adalah kebiasaan pasar reasuransi. Kewajiban iktikad baik tertinggi (utmost good faith), asas bahwa perusahaan reasuransi mengikuti nasib cedant (follow the fortunes), hak perusahaan reasuransi untuk memeriksa catatan cedant, dan kewajiban cedant untuk bekerja sama dengan perusahaan reasuransi dalam penanganan klaim besar semuanya merupakan ciri baku praktik reasuransi, meskipun tidak ada undang-undang Swiss yang menyebutkannya.

Ketergantungan pada kebiasaan ini ada harganya. Heiss mencatat hampir tidak adanya yurisprudensi tentang reasuransi di yurisdiksi civil law dan mengutip New York Court of Appeals, yang pada tahun 1990 menggambarkan reasuransi sebagai “a field in which differences have often been settled by handshakes and umpires”. Pengadilan common law kurang bersikap lunak. Seorang hakim Inggris, Justice Eve, sudah pada tahun 1915 mengeluhkan bahwa rumusan-rumusan reasuransi “made up … of paragraphs culled from several precedents and strung together without any accurate estimate of their relative consistency”.⁴ Di pasar yang mengikuti semboyan “deal now, details later”, ketentuan yang tampak seragam dapat memiliki makna yang berbeda tergantung pada apakah ketentuan itu dibaca berdasarkan hukum New York atau hukum Inggris.

Prinsip-Prinsip Hukum Kontrak Reasuransi

Situasi ini melahirkan sebuah proyek yang berakar kuat di Zurich. Pada Juli 2015 sekelompok akademisi dan praktisi mendekati Lembaga Internasional untuk Unifikasi Hukum Privat (UNIDROIT) dengan usulan untuk merumuskan prinsip-prinsip hukum kontrak reasuransi. Proyek tersebut dipimpin oleh Anton K. Schnyder dan Helmut Heiss dari Universitas Zurich, yang bertindak sebagai lembaga utama, bersama Martin Schauer dari Universitas Wina dan Manfred Wandt dari Universitas Frankfurt am Main. Dengan pendanaan dari Swiss National Science Foundation, German Research Foundation, dan Austrian Science Fund, komite perumus beranggotakan para profesor dari Brasil, Eropa, Jepang, Singapura, Afrika Selatan, dan Amerika Serikat, sementara kelompok-kelompok penasihat mewakili perusahaan reasuransi, perusahaan asuransi primer, dan pialang.⁵

Versi pertama Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL) diterbitkan pada tahun 2019 dan tersedia secara bebas daring. Prinsip-prinsip ini terhubung dengan UNIDROIT Principles of International Commercial Contracts dan memuat aturan tentang kewajiban timbal balik para pihak, termasuk iktikad baik tertinggi, kerahasiaan, pengungkapan, pembayaran premi, dokumentasi, pemberitahuan klaim dan penyelesaiannya, serta aturan tentang upaya hukum atas wanprestasi berdasarkan proporsionalitas dan tentang agregasi kerugian berdasarkan “event” dan “(common) cause”.⁶ Pekerjaan selanjutnya memperluas Prinsip-Prinsip tersebut ke pokok-pokok lebih lanjut seperti alokasi, follow the fortunes dan follow the settlements, kerja sama dalam penanganan klaim, batas waktu, dan pengakhiran. Sebuah edisi yang disunting oleh Helmut Heiss dan Manfred Wandt diterbitkan dengan tanggal 2025.⁷

Prinsip-Prinsip tersebut merupakan soft law. Prinsip-prinsip itu hanya berlaku apabila para pihak memilihnya. Heiss telah menjelaskan bahwa efek penuhnya bergantung pada arbitrase, karena aturan hukum perdata internasional nasional seperti Regulasi Roma I hanya memungkinkan para pihak untuk memasukkan aturan non-negara melalui rujukan, sebagai ketentuan kontraktual yang tunduk pada hukum nasional yang bersifat memaksa. Sebaliknya, di hadapan majelis arbitrase, para pihak dapat memilih “rules of law” dalam arti Pasal 28 ayat (1) UNCITRAL Model Law, sehingga Prinsip-Prinsip tersebut dapat mengatur kontrak, hanya dengan tunduk pada aturan yang bersifat memaksa secara internasional dan ketertiban umum.⁸ Untuk tempat kedudukan arbitrase di Swiss, hasil yang sama berasal dari Pasal 187 ayat (1) Undang-Undang Federal tentang Hukum Perdata Internasional (PILA), yang memungkinkan majelis arbitrase memutus berdasarkan aturan hukum yang dipilih oleh para pihak.⁹ Bagi para praktisi di Zurich, kombinasi tempat kedudukan arbitrase di Swiss, hukum Swiss sebagai hukum yang berlaku secara default, dan PRICL sebagai perangkat aturan yang disepakati merupakan pilihan yang layak dipertimbangkan dalam rumusan traktat dengan pihak lawan dari tradisi hukum yang berbeda.

Pengawasan terhadap perusahaan reasuransi

Meskipun kontrak reasuransi berada di luar jangkauan VVG, perusahaan reasuransi itu sendiri sepenuhnya tunduk pada pengawasan prudensial. Undang-Undang Federal tentang Pengawasan Perusahaan Asuransi tanggal 17 Desember 2004 (Versicherungsaufsichtsgesetz, VAG, SR 961.01) dan Peraturan Pengawasan Asuransi tanggal 9 November 2005 (Aufsichtsverordnung, AVO, SR 961.011) berlaku baik bagi perusahaan asuransi maupun perusahaan reasuransi. Hal ini tidak selalu demikian. Berdasarkan peraturan perundang-undangan yang lebih lama, perusahaan reasuransi hanya harus memenuhi persyaratan umum untuk memberikan “jaminan yang diperlukan” dalam hal solvabilitas, organisasi, dan manajemen, sehingga Kantor Federal untuk Asuransi Swasta harus mengisi kekosongan melalui standar-standar informal seperti persyaratan modal minimum. VAG tahun 2004, yang berlaku sejak tahun 2006, menempatkan perusahaan reasuransi di bawah rezim yang komprehensif mengenai tata kelola perusahaan, manajemen risiko, pengendalian internal, dan aktuaris yang bertanggung jawab. Pada saat itu Kantor Federal mengawasi sekitar 70 entitas reasuransi, yang sekitar dua belas di antaranya merupakan perusahaan reasuransi profesional dan sekitar 58 merupakan captive reasuransi, dan premi reasuransi bruto yang ditutup di Swiss berjumlah sekitar 34,8 miliar franc pada tahun 2004, kira-kira sepertiga dari seluruh premi asuransi Swiss.¹⁰

Sejarah umum pengawasan asuransi Swiss merupakan pokok bahasan Bab IV Bagian ini. Bagi perusahaan reasuransi, tiga ciri hukum yang berlaku saat ini sangat relevan. Yang pertama adalah asas proporsionalitas dalam pengawasan. Karena klien perusahaan reasuransi secara eksklusif adalah perusahaan asuransi yang memiliki keahlian profesional, VAG yang direvisi, yang berlaku sejak 1 Januari 2024, memperluas keringanan pengawasan yang tersedia bagi perusahaan reasuransi dalam Pasal 35 VAG. Asosiasi Asuransi Swiss menjelaskan hal ini dengan argumen bahwa klien reasuransi membutuhkan perlindungan yang lebih sedikit daripada konsumen. Aturan pelaksanaannya dimuat dalam Pasal 1d AVO, yang oleh Departemen Keuangan Federal dalam laporan penjelasannya tanggal 2 Juni 2023 digambarkan sebagai pemberian pengawasan yang disederhanakan kepada perusahaan reasuransi “mit geringer Grösse und Komplexität”, dengan syarat persyaratan minimum menurut undang-undang terpenuhi.¹¹

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) telah menguraikan akibat-akibat praktisnya. Keringanan berlaku bagi perusahaan reasuransi dalam kategori pengawasan 4 dan 5 yang mematuhi prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan persyaratan regulasi tentang manajemen risiko, pengendalian internal, dan audit internal, serta yang tidak sedang dikenai tindakan pengawasan. Perusahaan yang memenuhi syarat memperoleh manfaat berupa pelaporan yang disederhanakan berdasarkan Swiss Solvency Test hingga tiga tahun berturut-turut, kewajiban pengungkapan yang dikurangi, pengurangan frekuensi dan cakupan audit secara kasus per kasus, dan pembebasan dari beberapa survei rutin, di antaranya survei tentang tata kelola perusahaan, sistem pengendalian internal, penilaian sendiri atas risiko dan solvabilitas (own risk and solvency assessment), dan risiko keuangan terkait alam. Perusahaan-perusahaan tersebut harus mengonfirmasi kepatuhannya terhadap syarat-syarat tersebut setiap tahun paling lambat 30 April.¹² Perusahaan reasuransi besar seperti Swiss Re, yang termasuk dalam kategori pengawasan yang lebih tinggi, tetap tunduk pada rezim penuh.

Ciri kedua adalah Swiss Solvency Test (SST). SST, yang mengikat sejak 1 Januari 2011, menerapkan pendekatan neraca total berbasis risiko terhadap perusahaan reasuransi sebagaimana terhadap perusahaan asuransi primer. Setelah aset dan kewajiban dinilai secara konsisten dengan pasar, modal yang diwajibkan diturunkan dari kemungkinan perubahan neraca selama satu tahun. FINMA menyediakan model-model standar bagi perusahaan reasuransi, termasuk captive reasuransi, tetapi perusahaan-perusahaan reasuransi besar menggunakan model internal yang disetujui oleh FINMA.¹³ Bagi perusahaan reasuransi global, model internal merupakan tempat ekonomi diversifikasi yang diuraikan dalam Seksi VIII diterjemahkan menjadi modal regulasi. Rasio SST Grup sebesar 250 persen yang dilaporkan Swiss Re untuk 1 Januari 2026 berarti bahwa modal penanggung risikonya melampaui modal target yang diwajibkan dengan faktor dua setengah.

Ciri ketiga adalah pengakuan internasional. Melalui Keputusan Delegasi (UE) 2015/1602 tanggal 5 Juni 2015, Komisi Eropa mengakui rezim solvabilitas dan prudensial Swiss sebagai sepenuhnya setara dengan Solvency II berdasarkan Pasal 172 (reasuransi), Pasal 227 (solvabilitas grup), dan Pasal 260 (pengawasan grup) Direktif 2009/138/EC. Itu adalah keputusan kesetaraan pertama berdasarkan Solvency II. Arti praktisnya bagi perusahaan reasuransi terletak pada Pasal 172: otoritas pengawas Uni Eropa (UE/EU) wajib memperlakukan kontrak reasuransi yang ditutup dengan perusahaan reasuransi Swiss dengan cara yang sama seperti kontrak yang ditutup dengan perusahaan reasuransi UE.¹⁴ Bagi pusat reasuransi yang klien-kliennya sebagian besar berada di luar Swiss, pengakuan ini merupakan unsur kunci akses pasar, karena jika tidak demikian cedant Eropa akan menghadapi beban modal atau persyaratan agunan yang lebih tinggi ketika menyerahkan bisnis ke Zurich.

Catatan

1. Pasal 101 VVG (SR 221.229.1), teks sebagaimana berlaku pada tahun 2024, dimuat ulang di swissrights.ch, https://www.swissrights.ch/gesetze/Artikel-101-VVG-2024-DE.php. Teks resmi tersedia di Fedlex pada https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/24/719_735_717/de. ↩
2. Dewan Federal Swiss, siaran pers “Bundesrat setzt revidiertes Versicherungsvertragsgesetz in Kraft”, 11 November 2020, https://www.admin.ch/de/nsb?id=81093, yang memberlakukan VVG yang direvisi pada 1 Januari 2022. Schweizerischer Versicherungsverband, sinopsis revisi sebagian (“Änderung vom 19. Juni 2020”), https://svv.ch/sites/default/files/media/documents/2020-06/20200619_Synopse%20Teilrevision%20VVG%20Schlussabstimmung_de.pdf. Pemuatan ulang Pasal 101 VVG oleh swissrights.ch yang dikutip dalam catatan kaki sebelumnya tidak menunjukkan perubahan atas pasal tersebut setelah tahun 2004. ↩
3. Helmut Heiss, “The Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL)”, Scandinavian Studies in Law, https://www.ius.uzh.ch/dam/jcr:8de5ebeb-d50d-45de-8c36-304a82bd66f5/Heiss,%20PRICL_Scandinavian%20Studies%20in%20Law.pdf. ↩
4. Helmut Heiss, “The Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL)”, Scandinavian Studies in Law, https://www.ius.uzh.ch/dam/jcr:8de5ebeb-d50d-45de-8c36-304a82bd66f5/Heiss. mengutip New York Court of Appeals (1990) dan Eve J (1915). ↩
5. UNIDROIT, “Reinsurance Contracts”, https://www.unidroit.org/work-in-progress/reinsurance-contracts/. Heiss, “The Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL)”, https://www.ius.uzh.ch/dam/jcr:8de5ebeb-d50d-45de-8c36-304a82bd66f5/Heiss,%20PRICL_Scandinavian%20Studies%20in%20Law.pdf. ↩
6. Heiss, “The Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL)”, https://www.ius.uzh.ch/dam/jcr:8de5ebeb-d50d-45de-8c36-304a82bd66f5/Heiss. ; UNIDROIT, “Reinsurance Contracts”, https://www.unidroit.org/work-in-progress/reinsurance-contracts/. ↩
7. Helmut Heiss dan Manfred Wandt (ed.), Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL) 2025 (Rome: UNIDROIT, 2025), https://www.pricl.org/s/PRICL-2025.pdf. Edisi tersebut mencakup, antara lain, alokasi kerugian, agregasi kerugian, follow the settlements dan follow the fortunes, penanganan klaim, serta jangka waktu dan pengakhiran lebih awal kontrak. ↩
8. Heiss, “The Principles of Reinsurance Contract Law (PRICL)”, https://www.ius.uzh.ch/dam/jcr:8de5ebeb-d50d-45de-8c36-304a82bd66f5/Heiss,%20PRICL_Scandinavian%20Studies%20in%20Law.pdf. ↩
9. Swiss Arbitration Association, terjemahan bahasa Inggris Bab 12 PILA (sebagaimana berlaku sejak 1 Januari 2021), https://www.swissarbitration.org/wp-content/uploads/2021/05/20210129-Chapter-12-PILA_Translation_English.pdf, Pasal 187 ayat (1): “The arbitral tribunal shall decide the dispute according to the rules of law chosen by the parties or, in the absence thereof, according to the rules of law with which the dispute has the closest connection.” ↩
10. Bundesamt für Privatversicherungen (BPV), “Die Aufsicht über die Rückversicherer”, diarsipkan di situs web FINMA, https://www.finma.ch/FinmaArchiv/bpv/d/themen/00504/00604/index.html?lang=de. ↩
11. Schweizerischer Versicherungsverband (SVV), “Was ändert sich mit dem revidierten VAG?”, https://www.svv.ch/de/was-aendert-sich-mit-dem-revidierten-vag. Eidgenössisches Finanzdepartement, Erläuternder Bericht zur Änderung der Aufsichtsverordnung (AVO), Bern, 2 Juni 2023, https://www.newsd.admin.ch/newsd/message/attachments/79175.pdf. ↩
12. FINMA, “Relief for reinsurers”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/small-insurers-regime-and-relief-for-insurers/relief-for-reinsurers/. ↩
13. FINMA, “Swiss Solvency Test (SST)”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/cross-sectoral-tools/swiss-solvency-test-sst/. ↩
14. CMS, “European Commission recognises the Swiss insurance supervision system as equivalent to the Solvency II Directive”, https://cms.law/en/che/publication/european-commission-recognises-the-swiss-insurance-supervision-system-as-equivalent-to-the-solvency-ii-directive. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.