Pajak minimum OECD

Pelaksanaan di Swiss

Pilar kedua dari proyek OECD dan G20 tentang perpajakan ekonomi digital, yang disepakati pada bulan Oktober 2021, memperkenalkan tarif pajak efektif minimum global sebesar 15 persen bagi grup-grup multinasional dengan pendapatan tahunan konsolidasi sekurang-kurangnya 750 juta euro. Model GloBE rules mengatur tiga mekanisme: pertama, pajak tambahan minimum domestik yang memenuhi syarat (QDMTT), yang dengannya negara tempat entitas berpajak rendah memungut sendiri selisihnya; kedua, aturan pengikutsertaan penghasilan (IIR), yang dengannya negara tempat entitas induk memungutnya; dan ketiga, aturan laba yang kurang dipajaki (UTPR) sebagai penyangga.¹ Bagi Swiss, yang kanton-kantonnya baru saja menurunkan tarifnya setelah Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (AHV) (TRAF), pajak minimum merupakan tantangan langsung. Di sejumlah kanton, termasuk Zug, Luzern, Basel-Stadt, dan Jenewa, tarif efektif biasa berada di bawah 15 persen.

Dewan Federal memilih untuk melaksanakan pajak minimum dengan cepat melalui perubahan konstitusi dan peraturan, tanpa menunggu undang-undang federal yang lengkap. Para pemilih menerima perubahan konstitusi tersebut pada 18 Juni 2023 dengan 78,5 persen suara. Ketentuan baru itu memungkinkan Konfederasi untuk memungut pajak tambahan atas grup-grup besar melalui peraturan selama masa peralihan, dengan mengalokasikan 75 persen penerimaan kepada kanton dan 25 persen kepada Konfederasi. Atas dasar itu, Dewan Federal memberlakukan pajak tambahan nasional, yang sesuai dengan QDMTT, pada 1 Januari 2024. Pada 4 September 2024, Dewan Federal memutuskan untuk menambahkan pajak tambahan internasional, yang sesuai dengan IIR, dengan efek sejak 1 Januari 2025, untuk mencegah basis pajak Swiss mengalir ke luar negeri. Dewan Federal belum memperkenalkan UTPR, dengan alasan ketidakpastian hukum dan potensi penerimaan yang hanya 100 hingga 300 juta franc, yang dianggapnya tidak sebanding dengan risikonya. Departemen Keuangan Federal (EFD) memperkirakan bahwa pajak tambahan nasional pada awalnya akan menghasilkan sekitar satu hingga 2,5 miliar franc per tahun dan pajak tambahan internasional antara 0,5 dan satu miliar franc, dengan penerimaan pertama diperkirakan pada tahun 2026.²

Instrumen hukumnya adalah Peraturan tentang Pengenaan Pajak Minimum atas Grup Perusahaan Besar (Mindestbesteuerungsverordnung, MindStV), yang merujuk secara statis pada model rules OECD dan mewajibkan agar aturan-aturan tersebut ditafsirkan sesuai dengan komentar OECD dan pedoman administratifnya. Rujukan statis berarti bahwa pedoman OECD yang terbit kemudian tidak secara otomatis menjadi hukum Swiss, meskipun peraturan tersebut mengarahkan otoritas untuk menafsirkan aturan selaras dengannya. Pada 7 April 2026, Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) menerbitkan dua komunikasi tentang pelaksanaan pedoman administratif OECD, keduanya disetujui oleh Konferensi Pajak Swiss (SSK). Komunikasi yang kedua menyangkut paket “side-by-side” tanggal 5 Januari 2026, termasuk safe harbour tarif pajak efektif yang disederhanakan dan safe harbour untuk insentif pajak berbasis substansi.³

Paket side-by-side merupakan tanggapan Inclusive Framework atas penolakan Amerika Serikat untuk mengadopsi GloBE rules. Akibatnya, dua sistem pajak minimum kini berlaku secara paralel. Grup yang entitas induk terakhirnya berada di Amerika Serikat dikecualikan dari IIR dan UTPR negara lain, meskipun pajak tambahan domestik seperti pajak tambahan nasional Swiss tetap berlaku bagi anak-anak perusahaan mereka di Swiss. Dua mosi parlemen yang diterima pada bulan Desember 2025 meminta kepastian hukum yang lebih besar. Dewan Federal kini harus memeriksa perubahan apa saja pada kerangka Swiss yang diperlukan oleh pedoman OECD yang baru.⁴ Safe harbour untuk insentif berbasis substansi secara langsung menarik bagi kanton-kanton bertarif tinggi, karena dapat memungkinkan keringanan tertentu yang terkait dengan kegiatan nyata diabaikan ketika tarif efektif suatu grup dihitung.

Akibat bagi Zurich

Dengan tarif efektif biasa sekitar 19,5 persen, kota Zurich berada jauh di atas batas minimum. Karena itu, tarif Zurich dengan sendirinya tidak memicu pajak tambahan. Berbeda dengan Basel-Stadt, Jenewa, dan Vaud, yang telah menaikkan tarifnya atau berencana melakukannya, Zurich tidak perlu melakukan penyesuaian. Meskipun demikian, perusahaan grup di Zurich dapat jatuh di bawah 15 persen. Hal ini terjadi apabila perusahaan tersebut memadukan patent box, pengurangan untuk riset, dan pengurangan untuk pembiayaan sendiri, karena instrumen-instrumen ini dapat mengurangi beban efektif hingga sekitar 11,8 persen. Berdasarkan GloBE rules, sebagian dari keringanan ini dihitung sebagai pengurangan pajak yang tercakup (covered taxes). Oleh karena itu, grup yang termasuk dalam ruang lingkup pajak minimum sering kali mendapati bahwa manfaat patent box sebagian terserap oleh pajak tambahan nasional. Insentif riset dan pengembangan diperlakukan lebih menguntungkan apabila berbentuk kredit pajak yang dapat dikembalikan dan memenuhi syarat (qualified refundable tax credit). Karena instrumen-instrumen Swiss tidak dirancang dalam bentuk itu, telah dimulai perdebatan tentang apakah instrumen tersebut perlu dirancang ulang.⁵

Penerimaan dari pajak tambahan terutama mengalir ke kanton-kanton tempat perusahaan grup berpajak rendah berkedudukan. Karena itu, keuntungan langsung bagi Zurich lebih kecil dibandingkan bagi Zug atau Basel-Stadt. Perdebatan publik di Zurich lebih berpusat pada posisi daya saing kanton daripada pada penggunaan penerimaan baru. Basel-Stadt membentuk dana promosi lokasi yang mengembalikan sebagian tambahan penerimaan kepada perusahaan dalam bentuk dukungan yang terarah. Pemerintah Zurich lebih memilih penurunan umum tarif pajak laba, yang akan menurunkan beban rata-rata dari 19,6 menjadi sekitar 18,1 persen dengan perkiraan biaya tahunan sebesar 350 juta franc. Sebuah organisasi pembangunan yang mengkritik kedua pendekatan tersebut menggambarkan rencana Zurich sebagai contoh tekanan ke bawah yang ditimbulkan pajak minimum terhadap tarif di atas 15 persen.⁶ Setelah penurunan tarif ditolak pada bulan Mei 2025, rencana tersebut telah dikesampingkan, setidaknya untuk sementara waktu.

Pajak minimum telah mengubah logika persaingan antarkanton untuk grup-grup besar. Grup yang termasuk dalam ruang lingkupnya hanya memperoleh sedikit keuntungan dengan memindahkan entitas yang menguntungkan dari Zurich ke Zug, karena tarif Zug yang lebih rendah ditambah hingga 15 persen. Selisih yang tersisa antara sekitar 19,5 persen di kota Zurich dan 15 persen masih cukup besar. Oleh karena itu, grup-grup besar akan terus menimbang pasar tenaga kerja Zurich terhadap tarif Zug dan Schwyz. Bagi grup di bawah ambang batas, yang mencakup sebagian besar manajer aset independen, family office, dan perantara keuangan yang lebih kecil, tidak ada yang berubah. Mereka tetap menghadapi selisih penuh antarkanton.

Pajak minimum juga memengaruhi praktik putusan pajak (ruling). Sebelum tahun 2024, banyak grup telah memperoleh putusan pendahuluan (advance ruling) yang menegaskan penerapan instrumen-instrumen TRAF. Putusan semacam itu tetap berlaku untuk pajak kanton dan federal, tetapi tidak mengatur penghitungan pajak tambahan, yang mengikuti aturannya sendiri. Oleh karena itu, bagi grup-grup dalam ruang lingkup Pilar Dua, para penasihat menghitung tarif efektif GloBE untuk setiap yurisdiksi dan memperlakukan keringanan kanton Swiss sebagai salah satu dari banyak variabel.

Catatan

1. OECD, Tax Challenges Arising from the Digitalisation of the Economy – Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pillar Two), Paris, 20 Desember 2021, sebagaimana dirangkum dalam DLA Piper, “OECD issues detailed rules to implement global minimum tax: a look at the 10 chapters” (21 Desember 2021), termasuk ambang batas pendapatan sebesar 750 juta euro dalam sekurang-kurangnya dua dari empat tahun buku sebelumnya serta IIR, UTPR dan QDMTT, https://www.dlapiper.com/en/insights/publications/2021/12/oecd-issues-detailed-rules-to-implement-global-minimum-tax-a-look-at-the-10-chapters. ↩
2. EFD, “Umsetzung der OECD-Mindeststeuer in der Schweiz”, https://www.efd.admin.ch/de/umsetzung-oecd-mindeststeuer-schweiz. ↩
3. oecdpillars.com, “Switzerland’s April 2026 Pillar Two Statements: Implementation of the OECD Administrative Guidance”, https://oecdpillars.com/switzerlands-april-2026-pillar-two-statements-implementation-of-the-oecd-administrative-guidance/. ↩
4. KPMG Switzerland, Clarity on Swiss Taxes (Mei 2026), sebagaimana dikutip di atas. KPMG mencatat bahwa insentif berbasis substansi yang mendorong investasi, lapangan kerja, serta riset dan pengembangan semakin penting. ↩
5. Berdasarkan GloBE rules, kredit pajak yang dapat dikembalikan dan memenuhi syarat diperlakukan sebagai penghasilan dan bukan sebagai pengurangan pajak yang tercakup, yang lebih menguntungkan bagi tarif pajak efektif: DLA Piper (lihat catatan di atas). BAK Economics, siaran media tanggal 23 Juli 2026 tentang riset dan pengembangan, mencatat bahwa pajak minimum membatasi efek insentif pajak untuk riset dan pengembangan, bahwa kanton-kanton sebagian menggunakan penerimaan pajak tambahan untuk mendanai program dukungan riset dan pengembangan, dan bahwa paket “Side-by-Side” memperbolehkan insentif berbasis pengeluaran secara terbatas, https://www.bak-economics.com/fileadmin/documents/medienmitteilung/2026_07_BAK_Medienmitteilung_BTI_FuE.pdf. ↩
6. Alliance Sud, “Die Wellnessprogramme für multinationale Konzerne in Basel-Stadt und Zürich”, https://www.alliancesud.ch/de/die-wellnessprogramme-fuer-multinationale-konzerne-basel-stadt-und-zuerich. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.