Larangan riba dan Rentenkauf

Doktrin kanonik

Gereja abad pertengahan mengutuk pengambilan bunga atas pinjaman. Dengan bersandar pada larangan Perjanjian Lama untuk meminjamkan dengan bunga kepada saudara, pada sabda Kristus dalam Lukas 6:35 (“pinjamkan dengan tidak mengharapkan balasan”), dan pada argumen Aristoteles bahwa uang itu mandul, para ahli hukum kanon dan teolog abad ke-12 dan ke-13 mendefinisikan sebagai riba (usura) setiap pembayaran yang dituntut oleh pemberi pinjaman melebihi pokok pinjaman (mutuum). Leksikon Sejarah Swiss (HLS) merangkum doktrin tersebut secara gamblang: teologi moral dan hukum kanon mengutuk “setiap bunga atas pinjaman sebagai riba”. Doktrin ini tidak berubah sepanjang Abad Pertengahan, bahkan ketika para komentator hukum Romawi hanya menganggap tingkat bunga yang berlebihan sebagai hal yang tercela.¹ Para lintah darat dikucilkan dari sakramen dan dari pemakaman Kristen, sedangkan wasiat mereka tunduk pada kewajiban restitusi.²

Doktrin ini memiliki akibat praktis yang jauh melampaui risalah-risalah ilmiah. Doktrin ini membentuk bentuk-bentuk kontrak yang digunakan oleh para pedagang, pemilik tanah, dan kota, menentukan siapa yang dapat secara terbuka meminjamkan uang untuk memperoleh keuntungan, dan melahirkan kasuistik yang canggih yang membedakan antara bunga yang dilarang dan kompensasi yang diizinkan. Para ahli hukum kanon menerima kompensasi atas kerugian yang benar-benar diderita oleh kreditur (damnum emergens) dan, dengan lebih berhati-hati, atas keuntungan yang hilang (lucrum cessans), serta denda atas keterlambatan pembayaran (poena conventionalis). Mereka juga berpendapat bahwa persekutuan (societas) di mana investor ikut menanggung risiko kerugian bukanlah pinjaman dan dapat secara sah menghasilkan keuntungan.³ Masing-masing doktrin ini membuka pintu yang memungkinkan bunga masuk ke dalam perekonomian secara terselubung.

Dua pintu semacam itu paling penting di Zurich. Pintu pertama adalah gadai tanah. Leksikon Sejarah tersebut mencatat bahwa Paus Aleksander III pada tahun 1163 melarang gadai berbunga di mana kreditur memungut hasil tanah yang digadaikan tanpa memperhitungkannya dengan pokok pinjaman (yang disebut Satzung). Larangan ini cenderung mendorong kredit ke bentuk-bentuk lain.⁴ Pintu kedua yang jauh lebih penting adalah Rentenkauf, yakni pembelian anuitas.

Rentenkauf

Rentenkauf merupakan kunci untuk memahami kredit akhir abad pertengahan di Zurich dan di seluruh Eropa berbahasa Jerman. Secara hukum, transaksi ini adalah pembelian. Kreditur membeli dari pemilik sebidang tanah, atau dari sebuah kota, hak untuk menerima pembayaran tahunan tetap (Zins, Gült, atau Rente) dalam bentuk uang atau natura, dengan membayar harganya sekali secara tunai kepada penjual. Dalam analisis hukum, pembayaran tahunan itu merupakan hasil dari suatu benda, yakni rente, yang telah diperoleh pembeli. Menurut pandangan ini, transaksi tersebut tidak mengandung pinjaman yang dapat menimbulkan bunga. Leksikon Sejarah tersebut menggambarkan Gült tepat dalam pengertian ini: seorang kreditur membeli anuitas dari pemilik tanah, yang menjadi beban atas properti tersebut dan didokumentasikan dalam sebuah instrumen utang, Gültbrief. Karena pengaturan ini tidak digolongkan sebagai pinjaman, pengaturan ini menawarkan jalan untuk menghindari larangan gerejawi atas riba.⁵ Secara ekonomi, transaksi ini tentu saja merupakan pinjaman yang dijamin dengan tanah, dengan anuitas sebagai bunga dan harga pembelian sebagai pokok.

Leksikon Sejarah tersebut menempatkan munculnya Rente atau Gült sebagai instrumen kredit yang penting pada akhir abad ke-12 dan menggambarkan transaksi tersebut sebagai transaksi di mana pemberi pinjaman memperoleh penghasilan yang dijamin dengan harta tak bergerak milik peminjam sebagai imbalan atas modal yang diberikannya.⁶ Dalam bentuknya yang tertua, anuitas tersebut bersifat abadi (Ewigrente, ewige Gült) dan sama sekali tidak dapat ditebus: tanah itu tetap terbebani untuk selamanya, sementara hak atas rente berpindah dari satu pemegang ke pemegang berikutnya melalui jual beli atau pewarisan. Perkembangan yang menentukan pada abad ke-14 dan ke-15 adalah menyebarnya anuitas yang dapat ditebus, Wiederkaufsrente atau ablösige Gült, yang memungkinkan debitur membeli kembali anuitas tersebut dengan membayar kembali harga pembeliannya. Leksikon Sejarah tersebut menggambarkan klausul pembelian kembali ini sebagai inovasi yang krusial. Klausul ini memperkenalkan rasio kapitalisasi yang terstandardisasi, biasanya 1:20 atau 5 persen per tahun, dan mengubah anuitas abadi menjadi instrumen yang dapat diperdagangkan yang menyerupai obligasi modern.⁷

Legitimasi teologis anuitas yang dapat ditebus tidak luput dari perdebatan, karena anuitas ini sangat mendekati pinjaman yang dapat dilunasi atas kehendak debitur. Para ahli hukum kanon memperdebatkan keabsahannya sepanjang abad ke-14. Baru pada tahun 1425 Paus Martinus V menyatakan bahwa anuitas yang dijamin dengan properti dengan hak penebusan diperbolehkan.⁸⁹ Pada umumnya dua syarat dilekatkan. Hak penebusan hanya dimiliki oleh debitur, yang tidak dapat dipaksa oleh kreditur untuk melunasi modalnya. Selain itu, anuitas harus dijamin dengan suatu benda yang menghasilkan, pada prinsipnya tanah, yang hasilnya membenarkan pembayaran tersebut. Syarat pertama tercermin dalam pengamatan Leksikon Sejarah tersebut bahwa Gülten biasanya hanya dapat ditebus secara sepihak oleh debitur dan tidak oleh kreditur, meskipun beberapa bentuk yang lebih kemudian memungkinkan pengakhiran oleh kedua belah pihak.¹⁰

Sebuah regesta dalam arsip negara Zurich memberikan gambaran tentang mekanisme dan tingkat bunganya. Pada 20 Agustus 1401, wali kota, dewan-dewan kota, dan para warga kota Zurich menjual kembali sebuah Gült senilai 3 pound 15 shilling dalam penny Zurich seharga 63 pound.¹¹ Karena 3 pound 15 shilling sama dengan 3,75 pound, rente tahunannya berjumlah sedikit di bawah 6 persen dari harga, suatu rasio sekitar 1:17. Dokumen ini juga menunjukkan bahwa kota tersebut aktif memperdagangkan hak-hak semacam itu, dengan membeli dan menjual kembali anuitas sebagai bagian dari pengelolaan asetnya.

Anuitas seumur hidup

Anuitas seumur hidup, Leibrente, Leibgeding atau, dalam bahasa sumber-sumber Zurich, Lybding, berbeda dari rente abadi atau rente yang dapat ditebus karena pembayaran tahunannya berhenti dengan meninggalnya penerima manfaat. Karena modalnya tidak dikembalikan, pembeli pada dasarnya menukarkan sejumlah uang dengan penghasilan seumur hidup. Leksikon Sejarah tersebut menggambarkan anuitas seumur hidup sebagai instrumen populer untuk persiapan hari tua sejak abad ke-14 sampai pertengahan abad ke-16, dengan pembayaran tahunan umumnya sekitar 10 persen dari modal. Tingkat yang lebih tinggi itu mengompensasi lenyapnya modal pada saat meninggalnya penerima manfaat dan, bergantung pada panjangnya umur, menciptakan unsur spekulasi.¹² Hukum kanon tidak terlalu bermasalah dengan anuitas seumur hidup karena unsur risikonya, yakni ketidakpastian lamanya pembayaran, membuatnya menyerupai kontrak untung-untungan dan membedakannya dari pinjaman.

Bagi kota-kota, anuitas seumur hidup merupakan sarana pinjaman yang menarik. Modalnya tidak pernah dikembalikan dan kewajibannya berakhir dengan berakhirnya hidup penerima anuitas. Para pembeli, sering kali janda, rohaniwan, perajin yang sudah pensiun, dan rumah-rumah biara di kota itu, lebih menyukai penghasilan yang aman dari kota daripada risiko pemberian pinjaman swasta. Menurut Leksikon Sejarah tersebut, Basel menjadi pasar anuitas terpenting di Swiss pada abad ke-15 dan ke-16, sementara Bern membiayai utangnya melalui penjualan anuitas kepada pembeli di sekitar dua puluh kota.¹³ Anuitas abadi dan anuitas seumur hidup yang diterbitkan oleh kota-kota dijamin dengan seluruh pendapatan publik penerbitnya. Menurut Leksikon Sejarah tersebut, kota-kota menerbitkan anuitas semacam itu yang didukung oleh pendapatan publik untuk membiayai defisit.¹⁴ Zurich ikut serta dalam pasar ini, baik sebagai penjual maupun sebagai pembeli, sebagaimana akan ditunjukkan dalam bagian VII di bawah.

Bunga secara terbuka: tingkat bunga yang dikenakan oleh pemberi pinjaman berizin

Di samping bentuk-bentuk bunga terselubung ini, kota-kota akhir abad pertengahan menoleransi pemberian pinjaman berbunga secara terbuka oleh kelompok-kelompok tertentu yang berada di luar komunitas Kristen atau yang beroperasi berdasarkan hak istimewa khusus: orang Yahudi, orang Lombardia, dan orang Cahors. Leksikon Sejarah tersebut mencatat bahwa, meskipun Gereja mengutuk bunga sebagai riba, para pangeran dan kota-kota sejak abad ke-13 memberikan hak istimewa bagi bisnis yang umumnya dihina dan dilarang ini, yang terutama dijalankan oleh ketiga kelompok tersebut.¹⁵ Tingkat bunganya tinggi. Leksikon Sejarah tersebut melaporkan bahwa pemberi pinjaman Yahudi dan Lombardia beroperasi berdasarkan hak istimewa dari pangeran dengan tingkat bunga yang mencapai 43⅓ persen per tahun pada abad ke-14, dengan tingkat yang lebih rendah sebesar 22 sampai 32½ persen di beberapa kota Swiss.¹⁶

Angka 43⅓ persen bukanlah angka sembarangan. Angka ini berasal dari tingkat bunga mingguan yang lazim sebesar dua penny per pound: dua penny atas 240 penny adalah seperseratus dua puluh dari modal, yang selama lima puluh dua minggu menghasilkan 43⅓ persen. Tepat tingkat inilah yang tercatat untuk Zurich. Menurut analisis Marco Anzidei untuk proyek Schauplatz Brunngasse, orang Yahudi dan orang Cahors di Zurich abad ke-13 dapat memungut dua penny per pound per minggu, sekitar 43 persen per tahun, dari warga Zurich, sementara tingkat yang lebih tinggi diizinkan untuk orang luar. Pada tahun 1423, tingkat yang diizinkan telah turun menjadi 22 persen.¹⁷ Perhitungan mingguan ini mencerminkan sifat bisnis tersebut: sebagian besar pinjaman berukuran kecil, berupa pinjaman konsumsi atau modal kerja jangka pendek dengan jaminan barang gadai, di mana biaya administrasi dan risiko bagi pemberi pinjaman tinggi dibandingkan dengan jumlah yang dipinjamkan.

Berdampingannya kedua sistem ini, yakni bunga terselubung sebesar 5 sampai 10 persen di pasar anuitas dan bunga terbuka sebesar 20 sampai 43 persen dalam usaha pegadaian, mencerminkan suatu pembagian pasar kredit. Anuitas, yang memerlukan tanah atau pendapatan publik sebagai jaminan dan cocok untuk pembiayaan jangka panjang, melayani para pemilik tanah, kota, dan lembaga keagamaan. Pinjaman gadai melayani mereka yang tidak memiliki tanah untuk dijaminkan atau yang membutuhkan uang dengan cepat: perajin, petani pada musim panen yang buruk, ksatria yang mempersiapkan suatu kampanye militer, dan kadang-kadang kota yang menghadapi keadaan darurat. Tingkat bunga yang tinggi sebagian merupakan harga dari kedudukan moral dan hukum yang marginal dari para pemberi pinjaman, yang menanggung risiko dibatalkannya tagihan mereka oleh otoritas politik dan risiko kekerasan terhadap diri mereka.

Catatan

1. HLS, “Wucher”, bagian abad pertengahan oleh Hans-Jörg Gilomen, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/017472/2014-11-18/. ↩
2. Konsili Lateran Ketiga (1179), kanon 25: para lintah darat yang terkenal “should not be admitted to communion of the altar or receive christian burial if they die in this sin”, Papal Encyclicals Online, https://www.papalencyclicals.net/councils/ecum11.htm; Konsili Lyon Kedua (1274), konstitusi 27, yang menolak pemakaman gerejawi sampai restitusi telah dilakukan atau dijanjikan dan menyatakan batal wasiat para lintah darat yang dibuat dengan cara lain, https://www.papalencyclicals.net/councils/ecum14.htm. Konsili Vienne (1311) menjadikan keyakinan akan adanya hak atas riba sebagai bidah (“Usury”, Wikipedia (bahasa Inggris), https://en.wikipedia.org/wiki/Usury). ↩
3. Arthur Vermeersch, “Usury”, The Catholic Encyclopedia, jil. 15 (New York, 1912), https://www.newadvent.org/cathen/15235c.htm, yang mencantumkan di antara dasar-dasar ekstrinsik untuk kompensasi: kerugian positif, hilangnya keuntungan, risiko kehilangan modal, dan “a conventional penalty” atas keterlambatan pembayaran; Wikipedia, “Usury”, https://en.wikipedia.org/wiki/Usury, tentang daftar Hostiensis dari abad ke-13 yang mencakup lucrum cessans dan tentang aturan bahwa investor yang ikut menikmati keuntungan harus ikut menanggung risiko sebagai mitra usaha. ↩
4. HLS, “Wucher” (lihat di atas), yang menyatakan bahwa Aleksander III (1163) melarang hipotek berbunga. ↩
5. HLS, “Gült”, oleh Anne-Marie Dubler, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/025980/2007-03-13/. ↩
6. HLS, “Kredit”, oleh Martin Körner dan Richard Schwertfeger, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/013893/2011-11-10/. ↩
7. HLS, “Renten”, oleh Anne-Marie Dubler, https://hls-dhs-dss.ch/articles/013706/2011-12-23/. ↩
8. HLS, “Wucher” (lihat di atas). ↩
9. Paolo Astorri, “Early Modern Lutheran Theologians and the Redeemable Census”, Studia Historica. Historia Moderna (2022), https://revistas.usal.es/uno/index.php/Studia_Historica/article/download/29424/28433: dua bula dari Martinus V (1425) dan Kalikstus III (1455) (Extrav. Com. 3.5.1 dan 3.5.2) “admitted the lawfulness of the annuity on real estate” dan mengizinkan hak penebusan oleh penjual. ↩
10. HLS, “Gült” (lihat di atas), yang menggambarkan Gült yang khas sebagai “hanya dapat ditebus secara sepihak oleh debitur, tidak oleh kreditur”. ↩
11. Urkundenregesten des Staatsarchivs des Kantons Zürich, jil. 4: 1401–1415, ed. Urs Amacher dan Peter Niederhäuser (Zurich: Staatsarchiv, 1999), no. 4506 (20 Agustus 1401), https://archives-quickaccess.ch/attachments/URStAZH_Band_4_1401_1415.pdf. ↩
12. HLS, “Kredit” (lihat di atas); artikel “Kapitalmarkt”, https://hls-dhs-dss.ch/de/articles/013913/2010-02-18/, juga menyatakan bahwa anuitas seumur hidup memberikan “das Recht auf eine lebenslängliche Zinszahlung, in der Regel 10% des Kapitals”. ↩
13. HLS, “Kredit” (lihat di atas). ↩
14. HLS, “Renten” (lihat di atas). ↩
15. HLS, “Kredit” (lihat di atas). ↩
16. HLS, “Wucher” (lihat di atas). ↩
17. Anzidei, “Zürich, die Juden und das Geld” (lihat di atas). ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.