Reformasi 2025 dan 2026: transparansi dan para penasihat

Latar belakang lahirnya reformasi

Reformasi yang mulai berlaku pada 1 Oktober 2026 menjawab dua kelemahan yang telah diidentifikasi oleh Satuan Tugas Aksi Keuangan (FATF) dan pengamat lain selama bertahun-tahun. Kelemahan pertama adalah tidak adanya sumber informasi yang terpusat dan andal mengenai pemilik manfaat (beneficial owner) badan hukum Swiss. Sejak revisi hukum perusahaan pada tahun 2015, perusahaan-perusahaan Swiss diwajibkan menyimpan daftar internal pemilik manfaatnya, tetapi tidak ada otoritas yang dapat memeriksa daftar tersebut dengan cepat dan tidak ada pihak yang memeriksanya secara sistematis. Kelemahan kedua menyangkut profesi-profesi yang mendirikan dan mengelola struktur tanpa menangani sendiri uang nasabah: advokat, notaris, pemegang fidusia, konsultan pajak, dan penyedia jasa korporasi. Menurut hukum Swiss, mereka hanya merupakan perantara keuangan apabila memiliki kewenangan untuk menguasai aset pihak ketiga. Seorang advokat yang mendirikan perusahaan domisili, menyusun anggaran dasarnya, dan mengangkat direkturnya, tetapi menyerahkan urusan uang kepada bank nasabah, berada di luar Undang-Undang Anti Pencucian Uang (AMLA).

Upaya pertama untuk memperluas undang-undang tersebut kepada para penasihat gagal di Parlemen. Pada Maret 2020, Dewan Nasional bahkan menolak untuk membahas rancangan undang-undang tersebut, terutama karena adanya kewajiban baru bagi para penasihat. Dewan Negara-Negara Bagian (Council of States) kemudian menghapus ketentuan mengenai penasihat pada musim gugur 2020, sehingga revisi yang disahkan pada Maret 2021 tidak lagi memuatnya.¹ Invasi Rusia ke Ukraina pada Februari 2022 dan pengalaman dengan sanksi-sanksi yang menyusul mengubah iklim politik. Kesulitan dalam mengidentifikasi orang-orang di balik perusahaan dan kepemilikan real estat di Swiss menjadi terlihat ketika otoritas berupaya membekukan aset orang-orang Rusia yang dikenai sanksi. Dewan Federal menyelenggarakan konsultasi yang ditutup pada 29 November 2023 dan mengajukan undang-undang transparansi serta revisi AMLA kepada Parlemen pada tahun 2024.² Parlemen mengesahkan kedua undang-undang tersebut pada 26 September 2025. Tenggat waktu referendum berakhir pada 15 Januari 2026 tanpa adanya referendum.³ Pada 12 Juni 2026, Dewan Federal memberlakukan kedua undang-undang tersebut beserta peraturan pelaksananya mulai 1 Oktober 2026, dan hanya menunda ketentuan mengenai notaris negara kantonal ke tanggal yang akan ditetapkan kemudian.⁴

Undang-Undang Federal tentang Transparansi Badan Hukum

Undang-Undang Federal tentang Transparansi Badan Hukum dan Identifikasi Pemilik Manfaat (Bundesgesetz über die Transparenz juristischer Personen und die Identifikation der wirtschaftlich berechtigten Personen, TJPG) membentuk register federal pemilik manfaat. Register tersebut dioperasikan oleh Kantor Kehakiman Federal. Sebuah kantor pengawasan yang berada di bawah Departemen Keuangan Federal memeriksa bahwa informasinya akurat, lengkap, dan mutakhir. Operasi uji coba dimulai pada Juni 2026 berdasarkan peraturan tersendiri yang telah mulai berlaku pada 18 Mei 2026.⁵ Pemilik manfaat adalah orang perseorangan yang pada akhirnya mengendalikan suatu badan hukum, khususnya dengan memiliki secara langsung atau tidak langsung sekurang-kurangnya 25 persen modal atau hak suaranya. Organ pengurus badan hukum tersebut bertanggung jawab atas pemberitahuan, bahkan apabila tugas tersebut didelegasikan kepada advokat atau pemegang fidusia. Pemegang saham dan pemilik manfaat wajib bekerja sama. Perantara keuangan yang memeriksa register wajib melaporkan ketidaksesuaian yang meragukan informasi yang terdaftar. Pelanggaran dapat mengakibatkan denda dan penangguhan hak-hak pemegang saham.⁶

Kewajiban pelaporan berlaku bagi perseroan terbatas Swiss (AG), perseroan dengan tanggung jawab terbatas (GmbH), koperasi, dan perusahaan investasi dengan modal variabel atau tetap, bagi badan hukum asing yang memiliki cabang, kedudukan administrasi efektif, atau real estat di Swiss, serta bagi wali amanat (trustee) tertentu. Usaha perseorangan, perusahaan tercatat dan anak perusahaannya, dana pensiun, dan badan publik dikecualikan. Pemberitahuan dilakukan secara elektronik melalui portal federal EasyGov. Masa transisinya bertingkat. Badan hukum yang pemilik manfaatnya telah tercatat sebagai pemegang saham atau pejabat dalam daftar perusahaan memiliki waktu dua tahun, badan hukum Swiss lainnya memiliki masa yang lebih pendek tergantung pada bentuk hukum dan kewajiban auditnya, dan badan hukum asing memiliki waktu enam bulan. Daftar internal pemilik manfaat yang disimpan perusahaan berdasarkan hukum perusahaan sejak tahun 2015 dihapuskan.⁷ Pelanggaran kewajiban pelaporan yang disengaja diancam denda paling banyak CHF 500.000.⁸

Register ini berbeda dari padanannya di Uni Eropa (UE/EU) dalam satu hal yang penting bagi nasabah privat di Zurich: register ini tidak bersifat publik. Setelah Pengadilan Uni Eropa pada November 2022 menyatakan bahwa akses publik secara umum ke register kepemilikan manfaat melanggar hak atas privasi dan perlindungan data, pembentuk undang-undang Swiss hanya memiliki sedikit alasan untuk membuka register tersebut kepada publik.⁹ Bagi perantara keuangan, register tersebut merupakan alat verifikasi. Uji tuntas (due diligence) mereka sendiri tetap diperlukan, dan setiap ketidaksesuaian antara Formulir A atau Formulir K nasabah dan entri register harus diklarifikasi dan dilaporkan.

Penasihat

Pilar kedua reformasi ini adalah perluasan AMLA kepada para penasihat. Pasal 2 ayat (1) huruf c yang baru memasukkan para penasihat ke dalam ruang lingkup subjek undang-undang tersebut. Berdasarkan ayat (3bis) yang baru, penasihat adalah orang perseorangan dan badan hukum yang secara profesional memberikan jasa sehubungan dengan transaksi keuangan yang berkaitan dengan kegiatan tertentu. Kegiatan tersebut meliputi pembelian dan penjualan real estat, pendirian badan hukum tanpa kegiatan usaha operasional, pengelolaan badan hukum semacam itu, setoran modal kepada dan pembagian dari badan hukum tersebut, serta pembelian atau penjualan badan hukum melalui badan hukum semacam itu. Ayat (3ter) menambahkan penyediaan alamat atau tempat secara profesional sebagai domisili suatu badan hukum selama lebih dari enam bulan. Ayat (4ter) menetapkan pengecualian bagi kegiatan berisiko rendah, di antaranya pengalihan di dalam keluarga dan dalam pewarisan, transaksi real estat di bawah CHF 5 juta yang dibayar melalui bank yang diawasi, pembelian tempat tinggal utama, dan pengalihan di bidang pertanian.¹⁰

Penasihat wajib mengidentifikasi nasabah, menetapkan dan memverifikasi pemilik manfaat, mendokumentasikan hubungan bisnis, mengklarifikasi tujuan transaksi, dan menerapkan uji tuntas yang diperketat apabila risikonya menuntut demikian (Pasal 8b). Penasihat wajib bergabung dengan organisasi swaregulasi (SRO), yang menetapkan standar uji tuntas yang proporsional (Pasal 8c), dan mengambil langkah-langkah organisasi dan pelatihan yang diperlukan (Pasal 8d). Penasihat wajib segera melapor kepada Kantor Pelaporan Pencucian Uang Swiss (MROS) apabila memiliki dugaan yang beralasan (Pasal 9 ayat (1ter)).¹¹ Peraturan Dewan Federal menetapkan kapan kegiatan penasihatan bersifat profesional. Kriterianya adalah pendapatan kotor lebih dari CHF 50.000 per tahun dari kegiatan yang tercakup, lebih dari dua puluh nasabah atau transaksi, nilai aset yang diperkirakan lebih dari CHF 5 juta, atau volume transaksi lebih dari CHF 2 juta. Kewajiban tersebut dimulai ketika kedua pihak dalam transaksi real estat telah menyatakan niat untuk menandatangani perjanjian jual beli.¹² Penasihat yang telah aktif pada 1 Oktober 2026 wajib bergabung dengan SRO paling lambat 1 Desember 2026.¹³

Dimasukkannya advokat dan notaris merupakan unsur reformasi yang paling kontroversial, karena menyentuh kerahasiaan profesi. Teks akhirnya memuat beberapa perlindungan. Advokat dan notaris dikecualikan untuk kegiatan yang berkaitan dengan proses perkara di pengadilan, perkara pidana, perkara administratif, atau arbitrase, serta untuk urusan hukum keluarga, pewarisan, dan hibah. Mereka hanya wajib melapor apabila mereka melaksanakan transaksi keuangan untuk nasabah dan apabila informasi tersebut tidak dilindungi oleh kerahasiaan profesi. Pasal 18a AMLA yang baru menentukan bahwa audit terhadap advokat dan notaris harus dilakukan oleh advokat atau notaris dengan kualifikasi dan independensi yang setara.¹⁴ Pengawasan SRO terhadap advokat dilakukan dalam dua tahap. Tahap pertama memeriksa sistem dan organisasi tanpa akses ke berkas. Akses ke berkas individual hanya diberikan secara pengecualian, apabila terdapat indikasi objektif adanya pelanggaran.¹⁵

Bagi pasar jasa hukum di Zurich, perubahan ini cukup besar. Praktik korporasi dan nasabah privat di kantor-kantor hukum bisnis besar secara rutin mendirikan perusahaan induk (holding), memberikan nasihat kepada pembeli asing real estat premium, dan merestrukturisasi kepemilikan keluarga. Banyak dari mandat-mandat ini kini termasuk dalam undang-undang tersebut. Kantor-kantor hukum yang sebelumnya tidak pernah menjadi perantara keuangan harus membangun prosedur penerimaan nasabah, pemeriksaan pemilik manfaat, dan proses pelaporan serta harus menerima audit SRO. Asas yang mengatur rezim baru ini sederhana: kegiatan konkretlah yang menentukan apakah undang-undang tersebut berlaku, apa pun gelar profesi orang yang melaksanakannya.

Pedagang logam mulia dan real estat

Reformasi ini juga memperketat ketentuan bagi pedagang. Untuk perdagangan logam mulia dan batu mulia, ambang batas pembayaran tunai yang memicu berlakunya kewajiban uji tuntas turun dari CHF 100.000 menjadi CHF 15.000.¹⁶ Untuk real estat, pedagang wajib mematuhi kewajiban uji tuntas untuk setiap pembayaran tunai, berapa pun jumlahnya (Pasal 8a AMLA).¹⁷ Tanpa memperkenalkan larangan umum atas pembayaran tunai, reformasi ini mencapai hasil serupa di dua sektor yang paling rentan terhadap penyalahgunaan uang tunai, karena hanya sedikit penjual real estat atau emas yang bersedia menanggung beban dokumentasi yang kini menyertai uang tunai. Zurich, dengan para pemurni emas di wilayah sekitarnya, perdagangan emas batangan, dan harga real estatnya yang tinggi, terdampak secara langsung.

Kepatuhan terhadap sanksi dan revisi AMLO-FINMA

Pasal 8 AMLA yang direvisi mewajibkan perantara keuangan untuk mengambil langkah-langkah organisasi yang diperlukan untuk mencegah pelanggaran terhadap tindakan pemaksaan berdasarkan Undang-Undang Embargo (EmbA), di samping pencucian uang dan pendanaan terorisme. Pasal 8d memuat kewajiban serupa bagi para penasihat. MROS dan Sekretariat Negara untuk Urusan Ekonomi (SECO) dapat bertukar semua informasi yang diperlukan untuk penerapan kedua undang-undang tersebut.¹⁸ Kepatuhan terhadap sanksi telah lama menjadi bagian dari organisasi bank-bank Swiss sebagai bagian dari praktik pengawasan. Reformasi ini memberikan dasar hukum yang tegas bagi kepatuhan tersebut dalam kerangka anti pencucian uang. Substansi hukum sanksi dibahas dalam bab berikutnya.

Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menindaklanjutinya dengan revisi sebagian atas Peraturan Anti Pencucian Uang FINMA (AMLO-FINMA), yang dikonsultasikannya dari 12 Mei hingga 9 Juni 2026. Revisi tersebut mewajibkan perantara keuangan untuk memahami struktur kepemilikan dan pengendalian pihak yang berkontrak serta mengambil langkah-langkah organisasi terhadap pelanggaran Undang-Undang Embargo, termasuk analisis risiko sanksi, pedoman internal, penyaringan berbasis TI, dan pelatihan staf. Bank koresponden hanya dapat melaksanakan pembayaran untuk rekening transit apabila nasabah dapat memberikan informasi yang diperlukan atas permintaan. Pernyataan mengenai pemilik manfaat akan diwajibkan untuk semua subrekening.¹⁹ Peraturan yang direvisi tersebut direncanakan mulai berlaku pada 1 Januari 2027. Peraturan itu juga menghapus pengecualian yang memperbolehkan kumpulan data yang dikurangi untuk pembayaran ke Liechtenstein dan menjadikan peninjauan atas pengendalian anti pencucian uang bank koresponden wajib dalam setiap kasus.²⁰

Catatan

1. Layanan Parlemen, siaran pers Komisi Hukum Dewan Negara-Negara Bagian, “Geldwäschereigesetz: Kommission beschliesst Eintreten und streicht Massnahme betreffend die «Beraterinnen und Berater»”, 11 Agustus 2020, https://www.parlament.ch/press-releases/Pages/mm-rk-s-2020-08-11a.aspx?lang=1031, yang mencatat penolakan Dewan Nasional untuk membahas rancangan undang-undang tersebut pada sidang musim semi 2020 dengan 107 suara berbanding 89; SRF, “Geldwäschereigesetz – Keine Sorgfaltspflichten für Anwälte: Die Mini-Reform kommt durch”, 1 Maret 2021, https://www.srf.ch/news/schweiz/geldwaeschereigesetz-keine-sorgfaltspflichten-fuer-anwaelte-die-mini-reform-kommt-durch, mengenai penghapusan ketentuan tersebut oleh Dewan Negara-Negara Bagian pada musim gugur 2020 dan persetujuan Dewan Nasional atas rancangan undang-undang yang dikurangi pada Maret 2021. ↩
2. Grant Thornton Switzerland, “The planned AMLA revision at a glance”, https://www.grantthornton.ch/en/insights/amla-revision-glance/. ↩
3. Kanselir Federal, Lembaran Federal (BBl), BBl 2025 2899, Undang-Undang Federal tentang Pemberantasan Pencucian Uang dan Pendanaan Terorisme (Perubahan tanggal 26 September 2025), https://www.fedlex.admin.ch/eli/fga/2025/2899/de. Teks referendum menyebutkan 15 Januari 2026 sebagai berakhirnya masa referendum. ↩
4. Dewan Federal Swiss, siaran pers tanggal 12 Juni 2026 (di atas). ↩
5. Kantor Kehakiman Federal, “Schweizerisches Transparenzregister”, https://www.bj.admin.ch/de/schweizerisches-transparenzregister. Halaman tersebut menegaskan bahwa register tersebut tidak bersifat publik dan bahwa akses terbatas pada otoritas dan perantara keuangan. ↩
6. Mondaq, “Act On The Transparency Of Legal Entities And Revised Anti-Money Laundering Act – Entry Into Force Confirmed For 1 October 2026”, https://www.mondaq.com/corporate-and-company-law/1802206/act-on-the-transparency-of-legal-entities-and-revised-anti-money-laundering-act-entry-into-force-confirmed-for-1-october-2026. ↩
7. Bratschi Ltd., “Das neue Transparenzregister – ab 1. Oktober 2026 gelten neue Melde- und Sorgfaltspflichten”, https://www.bratschi.ch/en/publikationen/das-neue-transparenzregister-ab-1-oktober-2026-gelten-neue-melde-und-sorgfaltspflichten. Kantor hukum tersebut juga mencatat bahwa undang-undang ini memperkenalkan definisi pemilik manfaat yang seragam. ↩
8. Lenz & Staehelin, “Introduction of a Federal Register of Beneficial Owners”, https://www.lenzstaehelin.com/news-and-insights/browse-thought-leadership-insights/insights-detail/introduction-of-a-federal-register-of-beneficial-owners/. Catatan tersebut mencantumkan kejaksaan, otoritas pajak, SECO, MROS, dan dinas intelijen di antara otoritas yang memiliki akses. ↩
9. Pengadilan Uni Eropa (Majelis Agung), putusan tanggal 22 November 2022, perkara gabungan C-37/20 dan C-601/20, WM and Sovim SA v Luxembourg Business Registers, amar putusan: Pasal 1(15)(c) Directive (EU) 2018/843 tidak sah sepanjang mewajibkan informasi kepemilikan manfaat dapat diakses dalam segala hal oleh setiap anggota masyarakat umum, https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/HTML/?uri=CELEX:62020CJ0037. ↩
10. BBl 2025 2899 (di atas), Pasal 2 ayat (1) huruf c, ayat (3bis), (3ter), dan (4ter). ↩
11. BBl 2025 2899 (di atas), Pasal 8b hingga 8d dan 9. ↩
12. SVIT Schweiz, Beratung in Immobiliengeschäften: Unterstellung unter das Geldwäschereigesetz, lembar informasi, versi 1.0, Juli 2026, https://www.svit.ch/sites/default/files/2026-07/svit_merkblatt_GwG-Unterstellung_de_1.0_2607_0.pdf, yang mengutip Pasal 12e dan 12f Peraturan Anti Pencucian Uang (AMLO) yang direvisi. ↩
13. Homburger, “GwG-Revision: Auswirkungen auf die Immobilienbranche”, https://www.homburger.ch/de/insights/gwg-revision-auswirkungen-auf-die-immobilienbranche. ↩
14. BBl 2025 2899 (di atas), Pasal 9 dan 18a. ↩
15. Lea Ruckstuhl, “Die Unterstellung von Beraterinnen und Beratern unter das GwG: Neue Pflichten durch die GwG-Revision”, Economic Crime Blog, Universitas Ilmu Terapan dan Seni Lucerne, 4 Mei 2026, https://hub.hslu.ch/economiccrime/gwg-revision-unterstellung-von-beratern/. Penulis tersebut menekankan bahwa nasihat abstrak tanpa kaitan konkret dengan transaksi yang tercakup tidak memicu kewajiban-kewajiban tersebut. ↩
16. Bratschi Ltd., “TJPG und GwG: Neue Transparenz- und Sorgfaltspflichten ab 2026”, https://www.bratschi.ch/en/publikationen/tjpg-und-gwg-neue-transparenz-und-sorgfaltspflichten-ab-2026. Grant Thornton, “The planned AMLA revision at a glance” (di atas), menguraikan penurunan yang sama dalam rancangan tersebut. ↩
17. Homburger, “GwG-Revision” (di atas). ↩
18. Daniel S. Weber dan Theresa Hilbe, “Konvergenz von AML und Sanctions Compliance im revidierten Geldwäschereigesetz”, Economic Crime Blog, Universitas Ilmu Terapan dan Seni Lucerne, 26 Januari 2026, https://hub.hslu.ch/economiccrime/konvergenz-von-aml-und-sanctions-compliance-im-revidierten-geldwaschereigesetz/. ↩
19. FINMA, “FINMA eröffnet Anhörung zur Teilrevision der Geldwäschereiverordnung-FINMA”, siaran pers, 12 Mei 2026, https://www.finma.ch/en/news/2026/05/20260512-mm-anh-gwv-finma/. ↩
20. BDO, “FINMA revidiert GwV-FINMA: Neue Pflichten für Finanzintermediäre ab 2027”, https://www.bdo.ch/de-ch/publikationen/finma-eroffnet-anhorung-zur-teilrevision-der-geldwaschereiverordnung-finma. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.