Undang-Undang Pengawasan Asuransi yang direvisi, berlaku sejak 1 Januari 2024

Asal mula revisi

Undang-undang tahun 2004 dirancang setelah terjadinya krisis dan mencerminkan prioritas pada saat itu: solvabilitas, tata kelola, dan aktuaris yang bertanggung jawab. Lima belas tahun kemudian, tiga kekosongan menjadi nyata. Pertama, hukum Swiss tidak menyediakan prosedur restrukturisasi bagi perusahaan asuransi yang sebanding dengan prosedur yang tersedia bagi bank, sehingga perusahaan asuransi yang mengalami kesulitan dihadapkan pada pilihan antara penyelamatan swasta dan kepailitan. Kedua, hukum tersebut sebagian besar menerapkan ketentuan perlindungan yang sama terhadap rumah tangga pribadi yang membeli pertanggungan isi rumah dan terhadap korporasi multinasional yang menempatkan program propertinya pada perusahaan asuransi spesialis. Ketiga, ketentuan mengenai distribusi produk asuransi tertinggal dari ketentuan perilaku usaha yang diperkenalkan untuk produk investasi oleh Undang-Undang Layanan Keuangan (FIDLEG) tahun 2018.

Dewan Federal membuka konsultasi atas revisi parsial pada tahun 2018 dan mengesahkan pesannya kepada Parlemen pada 21 Oktober 2020. Penilaian dampak regulasi bulan November 2018 merangkum empat pilar proyek tersebut: rezim restrukturisasi bagi perusahaan asuransi, pendekatan regulasi yang dibedakan menurut kebutuhan perlindungan nasabah, ketentuan perilaku usaha yang lebih ketat bagi perantara, dan pengawasan atas cabang perusahaan reasuransi asing. Parlemen mengesahkan undang-undang yang direvisi pada 18 Maret 2022. Jangka waktu referendum berakhir tanpa digunakan pada 7 Juli 2022. Mulai berlakunya semula direncanakan pada 1 Juli 2023, tetapi ditunda agar peraturan pelaksananya dapat diselesaikan. Pada 2 Juni 2023 Dewan Federal mengesahkan Peraturan Pengawasan (AVO) yang direvisi dan memberlakukan undang-undang yang direvisi beserta peraturan tersebut pada 1 Januari 2024.¹

Sekretariat Negara untuk Keuangan Internasional (SIF) menggambarkan hasilnya sebagai sistem pengawasan berbasis perlindungan nasabah, yang dipadukan dengan kerangka hukum yang memungkinkan restrukturisasi perusahaan asuransi serta dengan ketentuan-ketentuan yang direvisi mengenai pengawasan grup, perantara, dan distribusi asuransi. Dalam bahasa reformasi tersebut, rezim baru ini merupakan “kundenschutzbasiertes Regulierungs- und Aufsichtskonzept”, yaitu konsep regulasi dan pengawasan yang intensitasnya mengikuti kebutuhan perlindungan para pemegang polis yang bersangkutan.²

Kategori nasabah dan pemegang polis profesional

Inovasi yang paling terlihat bagi pasar Zurich adalah perlakuan terhadap pemegang polis profesional. Mengikuti Undang-Undang Perjanjian Asuransi (VVG), pemegang polis profesional mencakup perantara keuangan berdasarkan Undang-Undang Perbankan (BankA), perusahaan asuransi yang diawasi berdasarkan Undang-Undang Pengawasan Asuransi (VAG), perusahaan besar yang memenuhi kriteria ukuran tertentu, dan perusahaan yang memiliki manajemen risiko profesional, sedangkan lembaga pensiun kerja dikecualikan dari kategori tersebut untuk keperluan pengawasan. Asumsi yang mendasarinya adalah bahwa pemegang polis semacam itu dapat menilai sendiri solvabilitas dan risiko pihak lawan suatu perusahaan asuransi.³

Berdasarkan Pasal 30a VAG, perusahaan asuransi dapat mengajukan permohonan kepada Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) untuk dibebaskan dari tiga persyaratan apabila mereka berbisnis dengan pemegang polis profesional: dana organisasi, rencana pemulihan, dan aset terikat. Sebelum membuat kontrak, mereka wajib mengklarifikasi dan mendokumentasikan status pemegang polis serta memberi tahu pemegang polis bahwa ia diperlakukan sebagai pemegang polis profesional dan bahwa klaimnya tidak dijamin oleh aset terikat (Pasal 30b dan 30c VAG). Pelanggaran terhadap kewajiban pemberian informasi ini menimbulkan tanggung gugat berdasarkan Pasal 3a VVG. Bisnis yang dapat menimbulkan klaim dari pemegang polis non-profesional berdasarkan asuransi wajib dikecualikan dari pembebasan tersebut, dan risiko pensiun kerja harus selalu dijamin oleh aset terikat.⁴ Pembebasan tersebut hanya berlaku bagi kontrak baru, perubahan yang signifikan, dan nasabah yang dipindahkan melalui perjanjian baru, dan perusahaan asuransi yang menggabungkan bisnis profesional dan ritel wajib menyelenggarakan pelaporan terpisah untuk kedua portofolio tersebut.

Perusahaan reasuransi memperoleh pembebasan tersebut secara otomatis berdasarkan Pasal 35 ayat (1) VAG, tanpa memerlukan otorisasi. Kewajiban pengungkapan dalam Pasal 30b dan 30c tidak berlaku bagi mereka. Perusahaan asuransi captive yang menanggung risiko grupnya sendiri juga dapat mengajukan permohonan pembebasan berdasarkan Pasal 30d VAG, atas dasar rencana bisnis yang memisahkan bisnis captive dan bisnis pihak ketiga.⁵ Captive dan struktur yang terkait dengan asuransi (insurance-linked) dibahas dalam bab E.V. Untuk bab ini cukup dicatat bahwa reformasi tersebut mendekatkan hukum Swiss pada model yurisdiksi seperti Bermuda atau pasar London, di mana bisnis komersial dan reasuransi diatur lebih ringan daripada bisnis ritel, dengan tetap mempertahankan penekanan khas Swiss pada solvabilitas yang diukur dengan Swiss Solvency Test (SST).

Perusahaan asuransi kecil dan inovasi

Peraturan yang direvisi memperkenalkan dua bentuk pembedaan lainnya. Perusahaan asuransi dalam kategori pengawasan 4 dan 5 dapat mengikuti rezim perusahaan asuransi kecil apabila memenuhi syarat-syarat kuantitatif dan kualitatif. Mereka harus menunjukkan rata-rata rasio SST sekurang-kurangnya 250 persen selama tiga tahun terakhir, cakupan aset terikat sekurang-kurangnya 130 persen dengan jenis-jenis aset yang ditentukan, dan cakupan permanen sekurang-kurangnya 150 persen dari modal pengawasan minimum. Mereka juga harus bebas dari akumulasi kerugian serta dari tindakan atau proses pengawasan yang sedang berjalan. Perusahaan asuransi yang memenuhi syarat menikmati pelaporan SST yang disederhanakan, keterbukaan informasi yang dikurangi, audit yang lebih ringan, dan pembebasan dari beberapa survei rutin, dengan imbalan konfirmasi tahunan mengenai kepatuhan terhadap persyaratan tata kelola dan manajemen risiko, yang wajib disampaikan paling lambat akhir April.⁶

Peraturan tersebut juga memungkinkan persyaratan yang lebih ringan bagi perusahaan asuransi kecil yang baru memperoleh izin selama tiga tahun pertama mereka, agar mereka dapat menguji model bisnisnya di pasar. Kegiatan yang sangat kecil, seperti pertanggungan asuransi tambahan dengan premi tahunan yang rendah, dapat sepenuhnya berada di luar pengawasan. Dasar hukum bagi pembebasan ini terletak pada kewenangan Dewan Federal untuk membebaskan perusahaan asuransi dari pengawasan atau dari persyaratan tertentu dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti ukuran perusahaan dan risiko produk, asalkan perlindungan pemegang polis tetap terjamin.⁷

Restrukturisasi dan resolusi

Dari perspektif stabilitas keuangan, inti revisi ini adalah rezim restrukturisasi yang baru. Berdasarkan Pasal 51a VAG, apabila suatu perusahaan asuransi menghadapi risiko insolvensi, FINMA dapat memerintahkan tindakan perlindungan, membuka proses restrukturisasi, atau menyatakan perusahaan asuransi tersebut pailit. Proses restrukturisasi berdasarkan Pasal 52a dst. VAG dapat dibuka apabila terdapat prospek yang wajar untuk merestrukturisasi perusahaan asuransi atau untuk melanjutkan layanan asuransi tertentu. Rencana restrukturisasi dapat mengatur pemindahan seluruh atau sebagian portofolio asuransi kepada perusahaan asuransi lain atau kepada lembaga jembatan (bridge institution), pengurangan dan pembentukan modal ekuitas, konversi utang menjadi ekuitas (bail-in), pengurangan klaim, dan penyesuaian perjanjian asuransi.⁸

Dua pengaman menyertai kewenangan ini. Berdasarkan prinsip “no creditor worse off”, tidak seorang kreditur pun boleh ditempatkan dalam posisi yang lebih buruk akibat restrukturisasi dibandingkan dalam kepailitan asuransi. Apabila klaim dikurangi atau dikonversi, atau kontrak diubah, pemegang polis dapat mengakhiri kontraknya dengan segera dalam waktu tiga bulan sejak diberi tahu. Revisi ini juga memperkuat peringkat pemegang polis dalam kepailitan: klaim berdasarkan perjanjian asuransi kini termasuk dalam golongan kreditur kedua, dengan klaim yang dijamin oleh aset terikat dipenuhi terlebih dahulu.⁹ Dengan demikian, rezim ini memadukan tradisi Swiss mengenai pemisahan aset, yang berakar pada tahun 1930, dengan instrumen resolusi yang dipinjam dari kerangka resolusi bank pasca-2008.

Persiapan menghadapi krisis melengkapi instrumen-instrumen restrukturisasi. Perusahaan asuransi yang signifikan secara ekonomi wajib menyusun rencana pemulihan, yang oleh undang-undang yang direvisi disebut rencana stabilisasi, yang menunjukkan bagaimana mereka akan menstabilkan diri secara berkelanjutan dalam krisis melalui tindakan mereka sendiri atau rekapitalisasi swasta. FINMA juga dapat menyusun rencana resolusi bagi grup dan konglomerasi asuransi, yang menguraikan bagaimana restrukturisasi atau likuidasi akan dilaksanakan secara tertib. Dalam laporan tahunannya untuk tahun 2025, otoritas tersebut mengumumkan bahwa pihaknya akan menilai secara formal rencana pemulihan yang disampaikan oleh perusahaan asuransi, dimulai dengan penyampaian tahun 2026.¹⁰

Ketentuan perilaku usaha dan perantara asuransi

Undang-undang tahun 2004 telah memperkenalkan daftar bagi pialang asuransi. Revisi tahun 2022 mengubah pengawasan atas perantara menjadi sistem regulasi perilaku usaha yang sebagian mengikuti model Undang-Undang Layanan Keuangan. Perantara dapat terikat pada suatu perusahaan asuransi atau tidak terikat. Hukum kini melarang orang yang sama bertindak dalam kedua kapasitas tersebut, karena perantara tidak terikat memiliki kewajiban loyalitas kepada pemegang polis. Perantara tidak terikat wajib tercatat dalam daftar yang diselenggarakan oleh FINMA dan wajib menunjukkan reputasi yang baik, kualifikasi profesional yang diperlukan, dan asuransi tanggung gugat profesi atau jaminan keuangan yang setara (Pasal 41 VAG). Mereka wajib mengungkapkan kepada kliennya semua imbalan yang diterima dari perusahaan asuransi atau pihak ketiga dan menyampaikan laporan tahunan kepada FINMA. Sebaliknya, perantara terikat tidak lagi didaftarkan pada FINMA dan hanya boleh mendaftar apabila suatu negara asing mensyaratkan pendaftaran di Swiss untuk kegiatan mereka di luar negeri.¹¹

Perusahaan asuransi tetap bertanggung jawab atas perilaku perantara terikat mereka. FINMA mengharapkan mereka memantau indikator-indikator seperti pembatalan dan pengaduan untuk mendeteksi penjualan yang menyesatkan (mis-selling) secara sistematis, bertindak apabila terdapat indikasi penyalahgunaan, dan memperhitungkan risiko operasional dari pengaturan distribusi mereka. Perusahaan asuransi tidak boleh bekerja sama dengan perantara tidak terikat yang tidak terdaftar, dan dalam rantai sub-perantaraan setiap mata rantai wajib terdaftar. Semua perantara wajib memenuhi standar minimum pengetahuan dan keterampilan berdasarkan Pasal 43 VAG. Industri melaksanakan kewajiban ini melalui Berufsbildungsverband der Versicherungswirtschaft (VBV), yang standar minimumnya diakui oleh FINMA pada bulan Agustus 2024. Standar tersebut mengatur ujian penerimaan dalam profil asuransi jiwa, asuransi umum, asuransi kesehatan sukarela, dan bisnis multi-lini, serta sertifikasi ulang setiap dua tahun. Para perantara wajib memenuhi persyaratan pelatihan yang baru paling lambat 1 Januari 2026.¹²

Rezim khusus berlaku bagi distribusi asuransi kesehatan. Sejak 1 September 2024, panggilan telepon tanpa permintaan (cold calling) untuk asuransi kesehatan dilarang, kecuali apabila terdapat hubungan bisnis, apabila orang tersebut pernah diasuransikan pada perusahaan asuransi itu dalam tiga tahun terakhir, atau apabila panggilan tersebut dilakukan atas rekomendasi pihak ketiga yang dikenal. Percakapan konsultasi wajib didokumentasikan dalam berita acara yang ditandatangani oleh klien.¹³ Ketentuan-ketentuan ini menanggapi keluhan selama puluhan tahun mengenai pemasaran telepon yang agresif, yang telah merusak reputasi seluruh industri.

Asuransi jiwa berkualifikasi dan dokumen informasi utama

Produk asuransi jiwa dengan komponen investasi sebelumnya luput dari ketentuan perilaku usaha yang diperkenalkan FIDLEG untuk instrumen keuangan pada tahun 2020. VAG yang direvisi menutup kekosongan ini dengan menciptakan kategori asuransi jiwa berkualifikasi, yang mencakup produk unit-linked dan produk serupa di mana pemegang polis menanggung risiko investasi, serta transaksi kapitalisasi. Untuk produk-produk ini, perusahaan asuransi wajib menyusun lembar informasi dasar yang terstandardisasi (Basisinformationsblatt) yang sedapat mungkin mengikuti dokumen informasi utama berdasarkan FIDLEG (Pasal 39b dan 39c VAG).¹⁴

Sebelum merekomendasikan produk asuransi jiwa berkualifikasi, perusahaan asuransi atau perantara wajib memeriksa apakah produk tersebut tepat bagi pemegang polis dan mendokumentasikan pengetahuan serta pengalaman pemegang polis. Dokumentasi tersebut wajib mencatat penilaian kesesuaian atau fakta bahwa tidak ada rekomendasi yang diberikan. Kewajiban perilaku usaha untuk asuransi jiwa berkualifikasi berlaku sepenuhnya satu tahun setelah mulai berlakunya undang-undang. FINMA merevisi total surat edarannya tentang asuransi jiwa dan memindahkan ketentuan transparansi bagi perusahaan asuransi jiwa ke dalam peraturannya.¹⁵ Bagi bank privat dan manajer kekayaan di Zurich yang mendistribusikan wrapper asuransi kepada klien internasional, ketentuan-ketentuan ini kini menjadi bagian dari kepatuhan (compliance) sehari-hari, suatu pokok bahasan yang diuraikan dalam bab E.V.

Ombudsman

Rancangan konsultasi tahun 2018 akan mewajibkan semua perusahaan asuransi dan perantara tidak terikat untuk bergabung dengan suatu kantor ombudsman, mengikuti model FIDLEG bagi penyedia layanan keuangan. Penilaian dampak regulasi memperkirakan bahwa kewajiban semacam itu akan melipatgandakan beban perkara kantor-kantor ombudsman yang ada. Parlemen tidak mempertahankan kewajiban umum semacam itu dan membiarkan keanggotaan bersifat sukarela.¹⁶

Tidak adanya kewajiban menurut undang-undang tidak berarti pemegang polis tidak memiliki alternatif selain pengadilan. Ombudsman Asuransi Swasta dan Suva, sebuah yayasan (Stiftung) yang berkedudukan di Zurich, didirikan oleh asosiasi asuransi pada tahun 1972 dan pada waktu itu merupakan lembaga pertama dari jenisnya di Eropa. Suva bergabung pada tahun 2002. Pada tahun 2022 yayasan tersebut beranggotakan 81 perusahaan asuransi swasta, yang mencakup sekitar 99 persen bisnis ritel di luar asuransi kesehatan. Sejak pendiriannya, yayasan ini telah menangani lebih dari 110.000 perkara. Layanannya tidak dipungut biaya bagi pemegang polis dan bertujuan meninjau sengketa secara “neutral, schnell und unbürokratisch”.¹⁷

Peraturan-peraturan tahun 2023 dan 2024 serta revisi berikutnya

Peraturan Pengawasan Dewan Federal yang direvisi tanggal 2 Juni 2023 dan Peraturan Pengawasan Asuransi FINMA yang direvisi (AVO-FINMA), yang berlaku sejak 1 September 2024, melaksanakan undang-undang tersebut secara terperinci. AVO yang direvisi menata ulang ketentuan-ketentuan SST, memperkenalkan rezim perusahaan asuransi kecil, mempertajam definisi pialang, dan mengodifikasi praktik FINMA mengenai asuransi tanggung gugat profesi dan tata kelola perusahaan perantara. Peraturan tersebut juga memberikan pilihan kepada perusahaan asuransi mengenai komposisi aset terikat mereka: mereka dapat menggunakan daftar aset individual yang disetujui oleh FINMA, yang memungkinkan rentang investasi yang lebih luas, atau daftar pendek yang telah ditetapkan sebelumnya dengan biaya pengawasan yang lebih rendah.¹⁸

Rezim yang direvisi segera menimbulkan efek yang tidak diinginkan. Karena undang-undang mewajibkan setiap perantara tidak terikat untuk terdaftar pada FINMA, pialang reasuransi asing yang sangat terspesialisasi dan tidak terdaftar di Swiss mulai menghindari perusahaan reasuransi Swiss dan mengalihkan bisnisnya ke luar negeri. Pada 21 Mei 2025 Dewan Federal membuka konsultasi atas usulan untuk membebaskan perantara reasuransi dari pendaftaran dan pengawasan. Pada 5 Desember 2025 Dewan Federal mengesahkan pesan terkait kepada Parlemen, yang juga melaksanakan Mosi 24.3208. Dewan Federal berargumen bahwa bisnis reasuransi dijalankan antara perusahaan-perusahaan asuransi, sehingga perlindungan nasabah akhir tidak terpengaruh. Sekretariat Negara memperkirakan bahwa undang-undang yang diubah paling cepat akan mulai berlaku pada tahun 2027, sehingga pembebasan bagi pialang reasuransi masih tertunda di Parlemen pada bulan September 2026.¹⁹ Bagi Zurich, tempat pasar reasuransi terkonsentrasi, koreksi ini memiliki arti praktis yang langsung.

Catatan

1. Dewan Federal Swiss, siaran pers “Bundesrat verabschiedet Botschaft zur Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes”, 21 Oktober 2020, https://www.admin.ch/gov/de/start/dokumentation/medienmitteilungen/bundesrat.msg-id-80800.html. Departemen Keuangan Federal (EFD), Regulierungsfolgenabschätzung tanggal 14 November 2018 (telah dikutip di atas). Schweizerischer Versicherungsverband (SVV), “Was ändert sich mit dem revidierten VAG?” (telah dikutip di atas), yang menempatkan pengesahan revisi pada 18 Maret 2022. PwC Switzerland, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (VAG), 2022, https://www.pwc.ch/de/publications/2022/Teilrevision%20des%20Versicherungsaufsichtsgesetzes_DE_2022_web.pdf, yang merujuk pada berakhirnya jangka waktu referendum pada 7 Juli 2022 dan pada rencana mulai berlakunya pada 1 Juli 2023 sebagaimana direncanakan saat itu. Dewan Federal Swiss, siaran pers “Bundesrat stärkt Versicherungsstandort Schweiz”, 2 Juni 2023, https://www.admin.ch/gov/de/start/dokumentation/medienmitteilungen/bundesrat.msg-id-95538.html; Sekretariat Negara untuk Keuangan Internasional (SIF), “Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG)”, https://www.sif.admin.ch/de/versicherungsaufsichtsgesetz-vag. ↩
2. SIF, “Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG)” (telah dikutip di atas). PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas). ↩
3. FINMA, “Business with professional policyholders – regulations from 1 January 2024” (telah dikutip di atas). ↩
4. FINMA, “Business with professional policyholders” (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 30a–30d VAG, Pasal 111c ayat (2) AVO, dan Pasal 3a VVG. ↩
5. FINMA, “Business with professional policyholders” (telah dikutip di atas), bagian mengenai reasuransi dan asuransi captive. ↩
6. FINMA, “Small insurers regime”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/small-insurers-regime-and-relief-for-insurers/, yang merujuk pada Pasal 1c AVO. Cabang, perusahaan asuransi kesehatan umum yang menawarkan produk tambahan, dan perusahaan asuransi langsung yang secara eksklusif berhubungan dengan pihak lawan profesional dikecualikan. ↩
7. EFD, laporan penjelasan tanggal 2 Juni 2023 (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 1c–1f dan Pasal 1h AVO serta mengenai keringanan bagi perusahaan asuransi kecil yang baru memperoleh izin berdasarkan Pasal 1e AVO. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai pembebasan dari pengawasan dalam rancangan peraturan; VAG, versi konsolidasi per 1 September 2024 (telah dikutip di atas), Pasal 2 ayat (5). ↩
8. VAG, versi konsolidasi per 1 September 2024 (telah dikutip di atas), Pasal 51a ayat (1). PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 52a, 52b, 52e, dan 52j VAG dalam versi yang disahkan oleh Parlemen. ↩
9. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 52j ayat (1) huruf c, Pasal 52e, dan Pasal 54a VAG. ↩
10. VAG, versi konsolidasi per 1 September 2024 (telah dikutip di atas), Pasal 22a; PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas). FINMA, “Legally required crisis planning and preparedness for insurance companies”, https://www.finma.ch/en/enforcement/recovery-und-resolution-n/das-schweizer-too-big-to-fail-konzept/versicherungen/. FINMA, Laporan Tahunan 2025, “Measures for promoting stability” (telah dikutip di atas), bagian mengenai perencanaan pemulihan dan resolusi. ↩
11. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 40 ayat (2) VAG. PwC Switzerland, “Neue Regel für Versicherungsvermittler ab 01.01.2024”, https://www.pwc.ch/de/insights/regulierung/neue-regel-fuer-versicherungsvermittler-revidiertes-vag.html. ↩
12. FINMA, “Distribution activities”, https://www.finma.ch/en/supervision/insurers/vertriebstaetigkeit/, yang merujuk pada Pasal 22 ayat (1), Pasal 44 ayat (2), dan Pasal 45 VAG serta pada Pedoman FINMA 05/2024. VBV, “Mindeststandards für Versicherungsvermittler/-innen – kompakt erklärt”, https://www.vbv.ch/de/versicherungsvermittlung/mindeststandards-kompakt-erklaert. Perantara terikat yang telah lulus ujian dicatat dalam daftar industri yang diselenggarakan oleh VBV. PwC, “Neue Regel für Versicherungsvermittler ab 01.01.2024” (telah dikutip di atas). ↩
13. Markus Geissbühler, “Die Finanzmarktaufsicht geht gegen unseriöse Versicherungsvermittler vor”, Die Volkswirtschaft, 28 Januari 2025, https://dievolkswirtschaft.ch/de/2025/01/die-finanzmarktaufsicht-geht-gegen-unserioese-versicherungsvermittler-vor/. ↩
14. SVV, “Was ändert sich mit dem revidierten VAG?” (telah dikutip di atas), mengenai polis yang terkait dengan dana investasi dan kontrak kapitalisasi sebagai asuransi jiwa berkualifikasi. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 39b–39c VAG dan penyelarasannya dengan dokumen informasi utama FIDLEG. ↩
15. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), mengenai Pasal 39g–39h VAG. FINMA, siaran pers tanggal 22 Agustus 2023 dan 10 Juli 2024 (telah dikutip di atas), mengenai revisi Surat Edaran 2016/6 “Life insurance” dan ketentuan transparansi bagi perusahaan asuransi jiwa. ↩
16. EFD, Regulierungsfolgenabschätzung tanggal 14 November 2018 (telah dikutip di atas), mengenai usulan kewajiban bagi semua penyedia jasa perantaraan untuk bergabung dengan kantor ombudsman. PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), yang mencatat bahwa Parlemen menghapus usulan kewajiban ombudsman tersebut. ↩
17. SVV, “Die Ombudsstelle als Spiegelbild der Schweizer Dialogkultur”, 15 Juli 2022, https://svv.ch/de/news/branchennews/die-ombudsstelle-als-spiegelbild-der-schweizer-dialogkultur; Ombudsman der Privatversicherung und der Suva, “Über uns”, https://versicherungsombudsman.ch/ueber-uns/. Ombudsman der Privatversicherung und der Suva, “Über uns” (telah dikutip di atas). ↩
18. EFD, laporan penjelasan tanggal 2 Juni 2023 (telah dikutip di atas), mengenai SST (Pasal 21–31 AVO), rezim perusahaan asuransi kecil, dan ketentuan bagi perantara (Pasal 182a AVO). PwC, Teilrevision des Versicherungsaufsichtsgesetzes (telah dikutip di atas), dan EFD, laporan penjelasan tanggal 2 Juni 2023 (telah dikutip di atas), mengenai pilihan untuk aset terikat. ↩
19. EFD, siaran pers “Bundesrat eröffnet Vernehmlassung zur Änderung des Versicherungsaufsichtsrechts”, 21 Mei 2025, https://www.efd.admin.ch/de/newnsb/n6f0epYv7JCVQ2dB3QZEK. SIF, siaran pers “Bundesrat verabschiedet Botschaft zur Änderung des Versicherungsaufsichtsgesetzes”, 5 Desember 2025, https://www.sif.admin.ch/de/newnsb/KOmV9ADAWyPJggQk0vzLk. Siaran pers tersebut mencatat bahwa usulan tersebut mendapat dukungan bulat dalam konsultasi. SIF, “Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG)” (telah dikutip di atas), yang menyatakan bahwa revisi berikutnya diperkirakan paling cepat mulai berlaku pada tahun 2027. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.