Perpajakan aset kripto dan aset digital

Kertas kerja Administrasi Pajak Federal

Hukum pajak merupakan bidang kedua tempat otoritas Swiss harus menemukan jawaban bagi aset kripto tanpa undang-undang khusus. Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) menerbitkan kertas kerja tentang mata uang kripto serta penawaran koin dan token perdana pada 27 Agustus 2019 dan menggantinya dengan versi revisi pada 14 Desember 2021. Kertas kerja tersebut membahas pajak kekayaan, pajak penghasilan, pajak pemotongan (withholding tax), dan bea meterai. Kertas kerja itu mengadopsi klasifikasi dalam pedoman ICO dari Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) dan membedakan antara token pembayaran, token aset, dan token utilitas.¹ Penggunaan taksonomi regulasi dalam hukum pajak memberi penerbit dan investor kosakata bersama, meskipun analisis perpajakan tidak selalu mengikuti klasifikasi regulasi dalam setiap rinciannya.

Investor perorangan: pajak kekayaan dan keuntungan modal bebas pajak

Bagi orang pribadi yang memiliki aset kripto sebagai harta pribadi, aturan Swiss sederhana dan, dalam perbandingan internasional, menguntungkan. Token pembayaran seperti Bitcoin diperlakukan sebagai harta bergerak yang dikenai pajak kekayaan kantonal berdasarkan nilai pasarnya pada akhir tahun pajak. FTA menerbitkan nilai akhir tahun untuk mata uang kripto utama dalam daftar harganya, dan token tanpa harga pasar terkini dinilai berdasarkan harga pembelian awalnya yang dikonversi ke franc Swiss. Keuntungan dan kerugian dari pembelian dan penjualan token pembayaran yang dimiliki sebagai harta pribadi pada prinsipnya merupakan keuntungan modal yang bebas pajak atau kerugian modal yang tidak dapat dikurangkan. Penghasilan dari penambangan (mining) dikenai pajak dan tergolong penghasilan dari pekerjaan bebas apabila kriteria kegiatan tersebut terpenuhi. Imbalan staking yang diterima melalui suatu pool diperlakukan sebagai penghasilan dari modal bergerak yang dinilai pada saat diterima, sedangkan pengoperasian validator sendiri dapat merupakan kegiatan pekerjaan bebas.²

Status bebas pajak atas keuntungan modal pribadi merupakan salah satu ciri yang membuat Swiss menarik bagi pemilik aset kripto dan aset digital yang kaya. Status ini harus dibaca bersama dengan pajak kekayaan, yang setiap tahun dikenakan atas nilai penuh kepemilikan dan dapat menjadi besar untuk posisi yang besar dalam pasar yang sedang naik. Bagi pendiri usaha yang tokennya telah naik nilainya secara signifikan, pajak kekayaan dapat menjadi beban pajak yang paling berarti meskipun tidak ada penjualan sama sekali. Karena itu, praktik kantonal mengenai penilaian token yang tidak likuid dan token yang tunduk pada pengaturan penguncian (lock-up) sangat penting dalam kasus-kasus individual.

Perdagangan profesional

Pembebasan pajak atas keuntungan modal pribadi tidak berlaku apabila wajib pajak dianggap sebagai pedagang efek profesional. FTA menerapkan pada aset kripto kriteria dalam Surat Edaran No. 36 tentang perdagangan efek secara profesional. Apabila kriteria ini terpenuhi, keuntungan dikenai pajak sebagai penghasilan dari pekerjaan bebas dan juga dikenai iuran jaminan sosial.³ Surat edaran tersebut menetapkan kriteria safe harbour mengenai jangka waktu kepemilikan, volume transaksi dibandingkan dengan kekayaan yang dimiliki pada awal tahun, proporsi keuntungan modal dalam penghasilan wajib pajak, penggunaan dana pinjaman, dan penggunaan derivatif.⁴ Otoritas kantonal menerapkan kriteria yang sebanding. Kanton Thurgau, misalnya, telah menerbitkan catatan praktik tentang perdagangan komersial efek, emas, valuta asing, dan mata uang kripto.⁵

Bagi pedagang aktif, klasifikasi ini sangat menentukan. Investor yang sering bertransaksi, menggunakan leverage, atau memperoleh sebagian besar penghasilannya dari keuntungan kripto berisiko keuntungannya selama bertahun-tahun ditetapkan kembali sebagai penghasilan kena pajak, disertai bunga dan iuran jaminan sosial. Karena itu, para penasihat di Zurich menyarankan agar klien dengan kegiatan kripto yang substansial mendokumentasikan strategi investasinya, menjaga perdagangannya sedapat mungkin dalam batas kriteria safe harbour, atau mempertimbangkan untuk menjalankan kegiatan tersebut melalui perusahaan. Tax ruling dari administrasi pajak kantonal memberikan kepastian hukum dalam kasus-kasus yang berada di perbatasan.

Penerbit token

Bagi penerbit, kertas kerja tersebut membedakan berdasarkan jenis token. Dana yang dihimpun melalui penerbitan token utilitas dan token aset yang bersifat kontraktual pada prinsipnya merupakan pendapatan kena pajak bagi penerbit, yang namun demikian dapat membentuk pencadangan untuk kewajibannya mengembangkan proyek. Dana yang dihimpun melalui token aset yang bersifat hak partisipasi merupakan setoran modal yang tidak dikenai pajak laba, tetapi memicu bea meterai penerbitan, dan dividen yang dibayarkan atasnya dikenai pajak pemotongan. Token utang diperlakukan seperti obligasi: bunga dapat dikurangkan oleh penerbit dan dikenai pajak pemotongan. Token pembayaran dan token utilitas tidak memicu pajak pemotongan maupun bea meterai.⁶

Aturan-aturan ini memengaruhi penstrukturan penjualan token pada tahun-tahun ledakan. Banyak proyek lebih memilih menerbitkan token utilitas melalui yayasan (Stiftung) atau perusahaan di kanton berpajak rendah dan mengamankan terlebih dahulu pencadangan untuk kewajiban pengembangan dengan otoritas pajak. Perlakuan pajak atas airdrop, yang juga dibahas dalam kertas kerja tersebut, dan atas hard fork telah melahirkan praktik kantonal yang lebih beragam. FTA telah menerbitkan informasi lebih lanjut tentang persoalan pajak terkini mengenai mata uang kripto dalam dosirnya tentang informasi perpajakan.⁷

Catatan

1. Administrasi Pajak Federal Swiss (ESTV), “Arbeitspapier Kryptowährungen und Initial Coin/Token Offerings (ICOs/ITOs) als Gegenstand der Vermögens-, Einkommens- und Gewinnsteuer, der Verrechnungssteuer und der Stempelabgaben”, 14 Desember 2021, https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/dbst/kryptowaehrungen/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf.download.pdf/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf. ↩
2. ESTV, kertas kerja tanggal 14 Desember 2021 (lihat catatan sebelumnya), bagian tentang pajak kekayaan, pajak penghasilan, penambangan, dan staking. Kertas kerja tersebut merujuk pada Pasal 16 ayat (3), Pasal 18 ayat (1), dan Pasal 20 ayat (1) Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung. ↩
3. ESTV, kertas kerja tanggal 14 Desember 2021, bagian tentang perdagangan profesional, https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/dbst/kryptowaehrungen/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf.download.pdf/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf. ↩
4. Administrasi Pajak Federal, Kreisschreiben Nr. 36 “Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel”, 27 Juli 2012, bagian 3, dimuat oleh administrasi pajak Basel-Landschaft di https://kanton.baselland.ch/finanz-und-kirchendirektion/steuerverwaltung-kurzmitteilungen/2012/476/downloads-1/476_beilage.pdf. Wajib pajak dianggap sebagai investor perorangan apabila semua kriteria berikut terpenuhi: jangka waktu kepemilikan sekurang-kurangnya enam bulan, volume transaksi tahunan tidak melebihi lima kali kepemilikan efek dan kas pada awal masa pajak, keuntungan modal yang direalisasikan kurang dari 50 persen penghasilan neto, tidak ada pembiayaan utang (atau penghasilan investasi kena pajak melebihi bunga utang yang dapat diatribusikan), dan penggunaan derivatif hanya untuk lindung nilai atas posisi sendiri. ↩
5. Kanton Thurgau, Steuerpraxis, “StP 20 Nr. 2 Gewerbsmässiger Handel mit Wertschriften, Gold, Devisen oder Kryptowährungen”, https://steuerpraxis.tg.ch/steuerpraxis/2023-10/stp-20-nr-2-gewerbsmassiger-handel-mit-wertschrift. ↩
6. ESTV, kertas kerja tanggal 14 Desember 2021, bagian tentang perlakuan pajak atas ICO dan ITO di tingkat penerbit, https://www.estv.admin.ch/dam/estv/de/dokumente/dbst/kryptowaehrungen/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf.download.pdf/dbst-arbeitspapier-kryptowaehrungen-de.pdf. ↩
7. ESTV, “Kryptowährungen – Besteuerung”, https://www.estv.admin.ch/de/kryptowaehrungen-besteuerung. Halaman tersebut merangkum perlakuan terhadap token pembayaran, token aset, dan token utilitas serta mencantumkan alamat kontak untuk pertanyaan tentang perpajakan kripto. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.