Perpajakan orang pribadi

Pajak penghasilan dan pajak kekayaan

Orang pribadi yang berdomisili di kanton tunduk pada kewajiban pajak tidak terbatas atas penghasilan dan kekayaan mereka di seluruh dunia, kecuali properti dan bentuk usaha tetap di luar negeri, yang dibebaskan dengan tetap diperhitungkan untuk penentuan tarif progresif. Pajak penghasilan negara bagian bersifat progresif. Berdasarkan tarif dasar § 35 Undang-Undang Pajak Kanton Zurich (Steuergesetz, StG), tarif marginal pajak negara bagian sederhana naik secara bertingkat hingga 13 persen, yang berlaku atas bagian penghasilan kena pajak yang melebihi CHF 263.300. Bagi pasangan suami istri yang hidup bersama dan bagi orang tua tunggal berlaku tarif tersendiri, yang tarif tertingginya sebesar 13 persen dicapai di atas CHF 365.800. Pajak kekayaan berdasarkan § 47 StG naik secara bertingkat hingga 3 per mil, yang berlaku atas kekayaan kena pajak di atas CHF 3.262.000 menurut tarif dasar dan di atas CHF 3.342.000 menurut tarif bagi pasangan suami istri.¹ Persentase-persentase ini mengacu pada pajak negara bagian sederhana. Beban yang sebenarnya dihasilkan dengan mengalikan pajak sederhana dengan pengali kanton sebesar 95 persen dan pengali komune (Gemeinde), ditambah pajak gereja dan pajak federal langsung.

Beban efektif yang dihasilkan sangat berbeda di dalam kanton. Untuk penghasilan kena pajak sebesar CHF 500.000, sebuah kantor pajak di Zurich menghitung untuk tahun 2025 beban efektif atas penghasilan, termasuk pajak federal, sebesar 31,8 persen di kota Zurich dan 27,1 persen di Kilchberg. Angka yang bersesuaian adalah 20,0 persen di kota Zug, 19,9 persen di Baar, 22,2 persen di komune Schwyz, dan 17,2 persen di Freienbach di distrik Höfe.² Survei KPMG atas tarif marginal tertinggi di ibu kota kanton menempatkan Schwyz di posisi terbawah rentang Swiss pada tahun 2025 dengan 21,98 persen dan Jenewa di posisi teratas dengan 41,63 persen, dibandingkan rata-rata Swiss sebesar 32,54 persen.³ Zurich berada di bagian tengah atas rentang tersebut untuk penghasilan dan di bagian tengah untuk kekayaan. Posisinya lebih lemah bagi orang-orang yang sangat kaya, yang tagihan pajaknya didominasi oleh pajak kekayaan dan lapisan tertinggi pajak penghasilan, dibandingkan bagi kelas menengah profesional, yang baginya tarif kanton lebih mendekati rata-rata Swiss.

Pajak kekayaan layak mendapat perhatian khusus di suatu pusat keuangan. Penduduk kota Zurich dengan kekayaan bersih 20 juta franc membayar pajak kekayaan tahunan yang, dengan digabungkannya pengali kanton, komune, dan gereja, berjumlah sekitar enam hingga tujuh per mil dari kekayaan di atas ambang batas tertinggi. Pada masa suku bunga rendah, beban semacam itu dapat menyerap sebagian besar imbal hasil portofolio yang konservatif. Dengan demikian, pajak kekayaan mendorong investasi dengan penghasilan berjalan yang rendah dan pertumbuhan modal yang tinggi, karena keuntungan modal atas aset pribadi bebas pajak.

Keuntungan modal, dividen, dan pajak pemotongan

Ciri terpenting pajak penghasilan Swiss bagi pusat keuangan adalah pembebasan keuntungan modal pribadi. Keuntungan dari penjualan aset pribadi bergerak, termasuk saham, obligasi, dan efek lainnya, tidak dikenai pajak penghasilan di tingkat federal maupun kanton. Pembebasan ini ditetapkan dalam Pasal 16 ayat (3) Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG) dan dalam ketentuan-ketentuan yang bersesuaian dalam Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak Langsung Kanton dan Komune (StHG) serta undang-undang pajak Zurich. Pembebasan ini memiliki batas-batas yang penting. Keuntungan dari properti dikenai pajak tersendiri melalui pajak keuntungan properti. Orang yang memperdagangkan efek dengan cara yang tergolong kegiatan usaha diperlakukan sebagai pedagang efek profesional yang keuntungannya menjadi penghasilan kena pajak. Beberapa konstruksi di mana keuntungan modal pribadi pada hakikatnya merupakan pembagian laba perusahaan, seperti likuidasi sebagian tidak langsung dan transposisi, diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak menurut undang-undang. Batas-batas pembebasan tersebut menjadi pokok himpunan yurisprudensi yang besar dan surat edaran Administrasi Pajak Federal tentang perdagangan efek kuasi-profesional.⁴

Sebaliknya, dividen merupakan penghasilan kena pajak. Bagi pemegang saham yang memiliki sekurang-kurangnya 10 persen modal suatu perusahaan, Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (AHV) (TRAF) memperkenalkan pengenaan pajak sebagian yang seragam. Dividen semacam itu dikenai pajak sebesar 70 persen untuk pajak federal langsung, sementara kanton wajib mengenakan pajak sekurang-kurangnya 50 persen. Zurich menerapkan batas minimum 50 persen, yang diusulkan pemerintah untuk dinaikkan menjadi 60 persen dalam langkah kedua reformasi pajak perusahaan, dan yang diusulkan Alternative Liste untuk dinaikkan menjadi 70 persen dalam inisiatif rakyatnya tahun 2022. Kedua usulan tersebut gagal di kotak suara. Pemegang saham portofolio dengan kepemilikan di bawah 10 persen membayar pajak atas seluruh dividennya. Perpaduan antara keuntungan modal yang bebas pajak dan dividen yang dikenai pajak sebagian membentuk kebijakan pembagian laba perusahaan-perusahaan Swiss yang dimiliki keluarga.

Pajak pemotongan (withholding tax) federal sebesar 35 persen dipotong pada sumbernya dari dividen perusahaan Swiss dan dari bunga obligasi Swiss serta simpanan bank. Bagi penduduk Swiss, pajak ini merupakan pajak jaminan, yang dikembalikan atau dikreditkan apabila penghasilan tersebut dilaporkan. Bagi investor asing, pajak ini merupakan beban final kecuali dikurangi oleh Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B). Pajak pemotongan merupakan kerugian bagi pasar obligasi Swiss, karena investor asing lebih menyukai obligasi yang bunganya dibayar tanpa potongan. Karena itu, para penerbit menempatkan obligasi melalui perusahaan grup di luar negeri. Dewan Federal dan parlemen berupaya mengubah hal ini dengan suatu reformasi yang akan membebaskan obligasi yang baru diterbitkan dari pajak pemotongan dan menghapus pajak pengalihan efek atas obligasi Swiss. Partai Sosial Demokrat mengajukan referendum, dan pada 25 September 2022 reformasi tersebut ditolak oleh 52,01 persen pemilih, dengan 14 kanton menolak dan 12 mendukung. Kanton-kanton berbahasa Prancis menolaknya dengan suara bulat, sementara sebagian besar kanton berbahasa Jerman mendukungnya.⁵ Dua kekalahan pada tahun 2022 membuat pajak federal atas pasar modal sebagian besar tetap seperti semula. Bagi bursa Zurich dan bagi penerbit Swiss, pajak pemotongan tetap menjadi hambatan struktural, yang telah dibahas dari sudut pandang penerbit dalam bab tentang SIX dan pasar modal Swiss.

Properti, nilai sewa imputasi, dan reformasi perpajakan keluarga

Keuntungan dari penjualan properti di kanton dikenai pajak oleh komune berdasarkan pajak keuntungan properti tersendiri, yang berlaku bagi orang pribadi maupun perusahaan. Di kota Zurich, pajak ini bersifat progresif sampai keuntungan sebesar CHF 100.000, dan di atas jumlah tersebut berlaku tarif tetap sebesar 40 persen. Masa kepemilikan yang singkat dikenai tambahan sebesar 50 persen untuk penjualan dalam waktu satu tahun dan 25 persen dalam waktu dua tahun. Masa kepemilikan yang panjang diberi imbalan berupa pengurangan yang dimulai dari 5 persen setelah lima tahun, bertambah 3 persen setiap tahun, dan mencapai maksimum 50 persen setelah dua puluh tahun. Pengenaan pajak ditangguhkan dalam hal pewarisan, hibah, pengalihan tertentu antara suami istri, dan penanaman kembali hasil penjualan pada rumah pengganti dalam waktu dua tahun.⁶ Karena Zurich menerapkan pajak tersendiri ini juga terhadap perusahaan, keuntungan atas penjualan properti yang dimiliki perusahaan dikeluarkan dari pajak laba dan dikenai pajak oleh komune tempat properti tersebut berada, suatu sistem yang dikenal sebagai sistem monistik.⁷

Suatu ciri lama perpajakan penghasilan Swiss akan hilang pada tahun 2029. Pemilik yang menempati rumahnya sendiri selama ini dikenai pajak atas nilai sewa imputasi, Eigenmietwert, sementara diperbolehkan mengurangkan bunga hipotek dan biaya pemeliharaan. Setelah puluhan tahun perdebatan dan tiga inisiatif rakyat yang gagal, parlemen mengesahkan reformasi yang menghapus nilai sewa imputasi atas rumah yang ditempati sendiri, sebagian besar menghapus pengurangan bunga utang pribadi, dan menghapus pengurangan biaya pemeliharaan untuk properti yang ditempati sendiri. Reformasi ini dikaitkan dengan perubahan konstitusi yang memungkinkan kanton-kanton memungut pajak properti khusus atas rumah kedua. Para pemilih menerima perubahan tersebut pada 28 September 2025 dengan 57,7 persen suara, dengan 19 kanton mendukung dan tujuh menolak, sementara kanton-kanton berbahasa Prancis dan Basel-Stadt menolaknya.⁸ Pada 1 April 2026, Dewan Federal memutuskan bahwa reformasi tersebut akan mulai berlaku pada 1 Januari 2029, sehingga kanton-kanton memiliki waktu sekitar dua setengah tahun untuk menyesuaikan perundang-undangannya.⁹ Bagi Zurich, dengan harga properti yang tinggi dan proporsi utang hipotek yang tinggi, perubahan ini memengaruhi baik basis pajak penghasilan para pemilik rumah maupun perencanaan bank-bank privat, yang sejak lama menyarankan nasabahnya untuk mempertahankan hipotek demi alasan pajak.

Reformasi besar kedua menyangkut perpajakan keluarga. Pajak penghasilan Swiss sejak dahulu menetapkan pajak pasangan suami istri secara bersama-sama dengan menjumlahkan penghasilan mereka, yang dengan tarif progresif dapat menimbulkan beban yang lebih tinggi dibandingkan pasangan yang tidak menikah dengan penghasilan yang sama. Pada 8 Maret 2026, para pemilih menerima Undang-Undang Federal tentang Pengenaan Pajak Individual dengan 54,3 persen suara, dengan tingkat partisipasi 55,7 persen. Di masa depan, orang-orang yang menikah akan menyampaikan surat pemberitahuan pajak secara terpisah dan dikenai pajak secara individual. Undang-undang tersebut harus dilaksanakan paling lambat pada 1 Januari 2032. Para penentangnya memperkirakan akan ada sekitar 1,7 juta surat pemberitahuan pajak tambahan. Presiden Konferensi Pemerintah Kanton menggambarkan pelaksanaannya sebagai hal yang menantang karena tarif, pengurangan, dan sistem informasi semuanya harus disesuaikan.¹⁰ Zurich harus mengganti tarif gandanya bagi pasangan suami istri. Reformasi ini akan mengubah beban relatif rumah tangga berpenghasilan tunggal dan berpenghasilan ganda. Reformasi ini juga akan memengaruhi perencanaan keluarga-keluarga kaya yang penghasilan dan asetnya terpusat di tangan salah satu pasangan.

Karyawan asing dan pajak yang dipotong atas penghasilan kerja

Karyawan asing tanpa izin tinggal tetap yang tinggal di kanton dikenai pajak yang dipotong pada sumbernya atas penghasilan kerja mereka. Pemberi kerja memotong pajak tersebut dari gaji berdasarkan tarif kanton yang mencakup pajak federal langsung, pajak negara bagian dan komune, serta pajak gereja rata-rata. Karyawan dengan penghasilan tahunan di atas ambang batas CHF 120.000 tunduk pada penetapan biasa susulan yang wajib, dan sejak reformasi federal atas pajak yang dipotong dari penghasilan kerja yang berlaku mulai 2021, karyawan lainnya dapat meminta penetapan semacam itu.¹¹ Bagi pusat keuangan, aturan-aturan ini penting karena bank, perusahaan asuransi, dan perusahaan konsultan mempekerjakan banyak tenaga ahli asing pada tahun-tahun pertama mereka di Swiss. Tarif pajak yang dipotong mencerminkan pengali komune rata-rata, sedangkan penetapan biasa susulan mencerminkan pengali komune tempat tinggal yang sebenarnya. Oleh karena itu, orang-orang berpenghasilan tinggi yang tinggal di komune tepi danau berpajak rendah sering kali memperoleh pengembalian setelah penetapan biasa.

Catatan

1. StG ZH, LS 631.1, versi konsolidasi yang berlaku sejak 1 Januari 2024, sebagaimana dikutip di atas, § 35 ayat (1) dan (2) serta § 47 ayat (1). Jumlah-jumlah dalam lapisan tarif disesuaikan secara berkala untuk mengimbangi dampak inflasi terhadap progresi, sehingga angka-angka yang dikutip dapat berubah pada setiap penyesuaian. ↩
2. Reichlin Hess AG, “Corporate Tax Rates and Tax Rates for Individuals for 2025 in the Cantons Zug, Lucerne, Zurich and Schwyz”, sebagaimana dikutip di atas. ↩
3. KPMG Switzerland, siaran media bulan Mei 2025, sebagaimana dikutip di atas. ↩
4. Pasal 16 ayat (3) DBG: “Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html. Pasal 7 ayat (4) huruf b StHG mewajibkan kanton untuk membebaskan keuntungan modal atas aset pribadi bergerak, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html. Likuidasi sebagian tidak langsung dan transposisi diatur dalam Pasal 20a DBG, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV), Surat Edaran no. 36 tanggal 27 Juli 2012, “Gewerbsmässiger Wertschriftenhandel”, menetapkan kriteria safe harbour yang menjadi dasar perdagangan efek pribadi dianggap tidak profesional. ↩
5. swissinfo.ch, “Stimmende verwerfen Teilabschaffung der Verrechnungssteuer knapp”, 25 September 2022, https://www.swissinfo.ch/ger/stimmende-verwerfen-teilabschaffung-der-verrechnungssteuer-knapp/47928088. Laporan tersebut mencatat bahwa ini merupakan reformasi pajak kedua yang didukung dunia usaha yang gagal dalam waktu satu tahun, setelah ditolaknya penghapusan bea meterai penerbitan pada bulan Februari 2022. ↩
6. Stadt Zürich, “Grundstückgewinnsteuer bei Veräusserungen”, https://www.stadt-zuerich.ch/de/lebenslagen/steuern/grundstueckgewinnsteuer.html. Penjual wajib menyampaikan pernyataan dalam waktu 30 hari setelah pengalihan hak milik. ↩
7. Kota Zurich, “Grundstückgewinnsteuer”, https://www.stadt-zuerich.ch/de/lebenslagen/steuern/grundstueckgewinnsteuer.html: “Die Grundstückgewinnsteuer wird sowohl auf Gewinnen natürlicher als auch juristischer Personen erhoben.” Berdasarkan § 64 ayat (3) StG, hanya bagian keuntungan sampai selisih antara biaya perolehan, termasuk pengeluaran yang meningkatkan nilai, dan nilai buku yang dikenai pajak sebagai laba, Kanton Zürich, Steuergesetz, LS 631.1, https://www.notes.zh.ch/appl/zhlex_r.nsf/WebView/0B9EA754642B775EC1258A8C00280744/$File/631.1_8.6.97_123.pdf. ↩
8. SRF, “57.7 Prozent sagen Ja zur Abschaffung des Eigenmietwerts”, 28 September 2025, https://www.srf.ch/news/schweiz/abstimmung-28-september-57-7-prozent-sagen-ja-zur-abschaffung-des-eigenmietwerts. ↩
9. Dewan Federal, siaran media tanggal 1 April 2026, “Bundesrat setzt Abschaffung des Eigenmietwerts auf 2029 in Kraft”, https://www.admin.ch/de/newnsb/yGTqBPowRqyVh0zPokW-q. ↩
10. SRF, “Abstimmung 8. März 2026: Resultate zur Individualbesteuerung”, https://www.srf.ch/news/schweiz/abstimmungen-8-3-2026/abstimmungen-vom-8-maerz-kuenftig-soll-jede-und-jeder-eine-eigene-steuererklaerung-ausfuellen. ↩
11. Undang-Undang Federal tentang Revisi Pengenaan Pajak pada Sumber atas Penghasilan Kerja tanggal 16 Desember 2016, berlaku sejak 1 Januari 2021 (Himpunan Resmi Undang-Undang Federal, AS 2018 1813); Pasal 89 ayat (1) huruf a DBG, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-89-94.html; Pasal 9 ayat (1) Peraturan tentang Pajak pada Sumber (QStV), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.118.2-9-12.html, yang menetapkan ambang batas pada penghasilan bruto tahunan dari pekerjaan sebesar CHF 120.000. Lihat juga Pasal 32 dst. StHG dan §§ 87 dst. StG ZH. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.