Zürcher Kantonalbank pada abad ke-20

Stabilitas di tengah krisis, 1914–1945

Mandat menurut undang-undang menjauhkan Zürcher Kantonalbank (ZKB) dari usaha-usaha spekulatif yang menjerumuskan beberapa bank Swiss pada periode antarperang. Sejarah bank itu sendiri menekankan bahwa bank menghindari usaha spekulatif karena mandatnya tidak mengizinkannya, dan bahwa pemusatan pada pasar dalam negeri memungkinkannya melewati depresi tahun 1930-an dengan relatif tanpa kerusakan.¹ Kontras dengan bank-bank besar, yang eksposur luar negerinya, khususnya di Jerman, menimbulkan kerugian besar setelah krisis perbankan tahun 1931, sangat mencolok (lihat Bagian F). Tidak semua bank kanton bernasib sama baiknya. Historisches Lexikon der Schweiz (HLS) mencatat bahwa bank-bank kanton Neuchâtel dan Bern harus menjalani restrukturisasi yang menyakitkan pada tahun 1930-an, dan bank kanton Graubünden pada tahun 1940-an.²

Selama tahun-tahun antarperang, bank menemukan bidang kegiatan baru dalam pembiayaan perumahan. Sejak tahun 1920-an, perhimpunan perumahan koperasi menjadi bentuk utama pembangunan perumahan di Zurich, yang didukung oleh Kantonalbank dengan pinjaman yang besar.³ Hubungan antara bank negara dan perumahan nirlaba melanjutkan garis yang berawal dari program demokratis tahun 1869, dengan dukungannya bagi koperasi yang didirikan atas dasar swadaya. Hubungan ini juga mendahului klausul perumahan dalam undang-undang yang berlaku saat ini, yang menugaskan bank untuk mendorong kepemilikan rumah dan perumahan yang terjangkau. Dalam Perang Dunia Kedua, bank turut serta dalam upaya nasional Anbauschlacht, yaitu kampanye bercocok tanam. Sejak tahun 1942 para pegawainya menanam kentang di tanah komune di Wollishofen dan Brunau, lalu membeli hasil panennya dengan harga khusus.⁴

Paruh pertama abad tersebut juga menyaksikan hadirnya perundang-undangan perbankan federal. Undang-Undang Perbankan Federal (BankA) tanggal 8 November 1934, yang disahkan setelah krisis awal tahun 1930-an, memperlakukan bank-bank kanton sebagai kategori khusus. Bank-bank kanton dibebaskan dari persyaratan izin, tidak diwajibkan menjalani audit eksternal karena revisi internal dianggap memadai, menikmati potongan atas persyaratan modal dan tidak tunduk pada aturan tentang cadangan. Perlakuan khusus ini bertumpu pada suatu ketentuan konstitusional yang mewajibkan hukum perbankan federal untuk memperhatikan peran khusus bank-bank kanton.⁵ Pada kenyataannya, bank-bank kanton tetap berada di bawah pengawasan kanton, dengan jaminan negara sebagai pengganti pengawasan kehati-hatian federal. Pengaturan tersebut bertahan, dengan perubahan kecil, hingga tahun 1990-an.

Pertumbuhan pascaperang dan kantor pusat baru

Setelah tahun 1945 bank tumbuh seiring dengan perekonomian kanton. Pada tahun 1945 bank memiliki 689 pegawai dan neraca sebesar 1,6 miliar franc. Pada tahun 1990 jumlah pegawainya melebihi 4.000 orang dan neracanya telah mencapai 44,4 miliar franc.⁶ Ekspansi ini didorong oleh ledakan pembangunan pascaperang, oleh pertumbuhan tabungan penduduk yang semakin makmur dan oleh perluasan layanan bank ke kelompok nasabah dan produk baru.

Arsitektur bank mencerminkan skalanya yang baru. Antara tahun 1961 dan 1970 bank membangun kantor pusat baru di Bahnhofstrasse 9, yang dirancang oleh arsitek Ernst Schindler sebagai gedung sepanjang sekitar seratus meter, menggantikan rumah Henneberg, kantor pusat sebelumnya, dan sebuah sayap Haus zum Eidgenoss. Gedung ini kini dilindungi sebagai cagar budaya. Gedung ini direnovasi secara menyeluruh antara tahun 2011 dan 2015 oleh arsitek Anna Jessen dan Ingemar Vollenweider, yang meninggikan langit-langit aula nasabah dan membuka empat pintu masuk umum.⁷ Menurut bank, kantor pusat baru dibuka pada tahun 1964 bersamaan dengan sistem komputer pertamanya, sedangkan gedung itu rampung pada tahun 1970. Bank juga memasang mesin anjungan tunai pertama di Swiss di tiga lokasi pada tahun 1969.⁸

Kerangka hukumnya pun berubah. Undang-undang kanton yang direvisi pada tahun 1978 mewajibkan bank untuk mencapai “laba yang layak”. Persyaratan ini terdengar sederhana, tetapi menandai pergeseran dalam pemahaman tentang misi bank. Kredit murah tetap menjadi tujuannya. Namun, bank juga diharapkan memperoleh cukup laba untuk memperkuat modalnya dan memberikan sumbangan bagi keuangan publik kanton. Bank mengadopsi logo biru-putihnya pada tahun 1981 dan meluncurkan perbankan daring pada tahun 1997.⁹

Krisis properti tahun 1990-an

Akhir tahun 1980-an membawa pemanasan berlebihan pasar properti di Swiss, yang tidak dapat dihindari oleh Kantonalbank sebagai pemberi pinjaman hipotek terbesar di wilayah paling dinamis negeri itu. Sejarah bank itu sendiri mencatat bahwa pemanasan berlebihan sektor properti pada akhir periode pascaperang menimbulkan biaya yang kemudian harus ditanggungnya, dan bahwa krisis properti menyebabkan reorganisasi besar pertama bank pada tahun 1990-an. Bank mengurangi ketergantungannya pada pinjaman properti dan memperkuat usaha komisi, jasa dan perdagangannya.¹⁰ Pergeseran tersebut meletakkan fondasi bank yang terdiversifikasi seperti sekarang, yang memperoleh sebagian besar pendapatannya dari pengelolaan aset, perdagangan dan pasar modal.

Bank-bank kanton lain menderita jauh lebih parah. Krisis ekonomi dan runtuhnya harga properti pada awal tahun 1990-an memukul bank-bank kanton dengan keras. Bern terpukul berat pada tahun 1992 dan Jenewa pada tahun 2000. Jumlah bank kanton turun dari 29 pada tahun 1990 menjadi 24 pada tahun 1999, yang terdiri atas 16 bank negara murni dan 8 bank campuran, sementara pangsa mereka atas total aset perbankan turun dari 20 menjadi 13 persen.¹¹ Solothurner Kantonalbank diambil alih oleh Schweizerischer Bankverein pada tahun 1995, sedangkan bank kanton Appenzell Ausserrhoden diintegrasikan ke dalam Schweizerische Bankgesellschaft pada tahun 1996 setelah restrukturisasi yang gagal.¹² Krisis tersebut menunjukkan bahwa jaminan negara bukanlah sekadar formalitas. Ketika bank-bank kanton gagal, kanton dan para pembayar pajaknya harus membayar.

Reformasi federal tahun 1994 dan 1999

Kerugian pada tahun 1990-an mengubah hukum perbankan federal. Revisi sebagian tanggal 18 Maret 1994 memasukkan Pasal 3a yang pertama ke dalam BankA, yang memungkinkan kanton mendelegasikan pengawasan bank kantonnya kepada Komisi Perbankan Federal dan mewajibkan audit eksternal. Reformasi yang menentukan datang dengan revisi yang mulai berlaku pada 1 Oktober 1999. Revisi ini memperkenalkan definisi baru bank kanton dan menundukkan semua bank kanton pada pengawasan penuh Komisi Perbankan Federal, dengan menghapus pembebasan mereka dari persyaratan izin, aturan audit dan ketentuan khusus tentang cadangan. Jaminan negara tidak lagi menjadi unsur penentu bank kanton dan menjadi opsional. Potongan modal dan pembebasan dari iuran perlindungan simpanan hilang pada tahun-tahun berikutnya, demikian pula hak-hak istimewa pajak.¹³

Direktur Komisi Perbankan Federal, Daniel Zuberbühler, menarik kesimpulan bahwa kategori hukum bank kanton kini terutama berfungsi untuk melindungi sebuah nama. Menurut analisisnya, mandat layanan, Leistungsauftrag, merupakan raison d’être yang sesungguhnya dari bank-bank kanton. Ia juga mencatat bahwa pembedaan formal antara bank dengan dan tanpa jaminan tidak banyak berarti dalam praktik, karena bagaimanapun kanton menghadapi kewajiban de facto untuk menyelamatkan bank mereka. Jenewa dan Vaud dijadikannya contoh.¹⁴ Bagi Zürcher Kantonalbank, yang telah melewati tahun 1990-an tanpa penyelamatan, reformasi tersebut berarti bahwa bank kini diawasi seperti bank lainnya, sambil tetap mempertahankan jaminan negara penuh dan tata kelola parlementernya.

Catatan

1. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1914–1945. ↩
2. Froidevaux, “Banche cantonali”, Dizionario storico della Svizzera (DSS) (dikutip di atas), bagian tentang kesulitan-kesulitan tahun 1930-an dan 1940-an. ↩
3. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1914–1945. ↩
4. Tages-Anzeiger, “Bernhardiner, Nashörner und ein Sachse” (dikutip di atas). ↩
5. Zuberbühler, “Die Kantonalbanken im Bankengesetz” (dikutip di atas), bagian tentang Undang-Undang Perbankan tahun 1934. Asas konstitusional tersebut kini terdapat dalam Pasal 98 ayat (1) Konstitusi Federal tahun 1999, yang mewajibkan Konfederasi untuk memperhatikan peran dan kedudukan khusus bank-bank kanton. ↩
6. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1945–1990. ↩
7. Trollhauser, “Der Wandel baut mit: Umbau-Geschichten zum Hauptsitz”, brosur referensi tentang kantor pusat ZKB, https://www.trollhauser.ch/assets/Dateien/Referenzen_PDF/ZKB-Der-Wandel-baut-mit.pdf. ↩
8. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte”, profil perusahaan (dikutip di atas), entri untuk 1964, 1969 dan 1970. ↩
9. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte”, profil perusahaan (dikutip di atas), entri untuk 1978, 1981 dan 1997. ↩
10. Zürcher Kantonalbank, “Geschichte: Die nahe Bank seit über 150 Jahren” (dikutip di atas), bagian 1945–1990 dan 1990–2020. ↩
11. Froidevaux, “Banche cantonali”, DSS (dikutip di atas), bagian tentang tahun 1990-an. ↩
12. Wikipedia (bahasa Jerman), “Kantonalbank”, bagian tentang sejarah, https://de.wikipedia.org/wiki/Kantonalbank. HLS mengonfirmasi privatisasi dan penggabungan di Solothurn dan Appenzell Ausserrhoden: Froidevaux, “Banques cantonales”, Dictionnaire historique de la Suisse (DHS) (dikutip di atas). ↩
13. Zuberbühler, “Die Kantonalbanken im Bankengesetz” (dikutip di atas), bagian tentang revisi tahun 1994 dan 1999 serta tentang normalisasi setelah tahun 1999. Zuberbühler adalah direktur Komisi Perbankan Federal. ↩
14. Zuberbühler, “Die Kantonalbanken im Bankengesetz” (dikutip di atas), bagian tentang jaminan negara dan mandat layanan. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.