Wali amanat berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan

Kewajiban perizinan

Sebelum tahun 2020, wali amanat (trustee) Swiss tidak tunduk pada pengawasan prudensial. Mereka yang bertindak sebagai perantara keuangan wajib bergabung dengan suatu organisasi swaregulasi untuk keperluan anti pencucian uang, tetapi tidak ada kewajiban bagi mereka untuk memperoleh izin, memiliki modal, atau menunjukkan organisasi yang layak. Banyak di antara mereka menjadi anggota asosiasi profesi seperti Society of Trust and Estate Practitioners (STEP), yang cabang-cabangnya di Swiss menawarkan pelatihan dan standar profesi. Undang-Undang Lembaga Keuangan Federal (FinIA) mengakhiri keadaan ini. Berdasarkan Pasal 17 ayat (2) FinIA, wali amanat adalah orang yang, berdasarkan instrumen pembentukan suatu trust (wali amanat) dalam arti Konvensi Den Haag, secara komersial mengelola aset untuk kepentingan para penerima manfaat atau untuk suatu tujuan tertentu, atau menguasainya. Wali amanat semacam itu memerlukan izin dari Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) dan tunduk pada pengawasan berkelanjutan oleh suatu organisasi pengawas, sama seperti manajer portofolio.¹

Pemberlakuan perizinan bagi wali amanat menjadikan Swiss salah satu dari sedikit yurisdiksi yang tidak memiliki hukum trust sendiri tetapi tetap mengatur wali amanat secara prudensial. Dewan Federal membenarkan langkah ini dengan kebutuhan untuk menyelaraskan praktik Swiss dengan standar internasional dan dengan risiko reputasi yang ditimbulkan oleh wali amanat yang tidak diatur bagi pusat keuangan secara keseluruhan. Langkah ini juga memiliki dimensi persaingan. Perusahaan trust di Zurich yang berizin FINMA dapat tampil di hadapan nasabah dan regulator asing dengan kedudukan yang serupa dengan perusahaan trust di Jersey yang berizin dari Jersey Financial Services Commission. Persyaratan izinnya adalah yang tercantum dalam Pasal 18 sampai 23 FinIA: modal minimum, organisasi yang memadai dengan pemisahan antara manajemen dan pengawasan setelah usaha mencapai ukuran tertentu, pengurus yang memenuhi kualifikasi dengan pengalaman yang diperlukan, jaminan perilaku usaha yang tidak tercela, serta asuransi tanggung gugat profesi atau jaminan keuangan yang setara.²

Perusahaan trust privat

Bagi keluarga yang ingin mengendalikan wali amanat dari trust mereka sendiri, perusahaan trust privat (private trust company) merupakan instrumen yang lazim di yurisdiksi common law. Perusahaan ini satu-satunya kegiatan usahanya adalah bertindak sebagai wali amanat atas trust-trust milik satu keluarga, dan sahamnya dipegang oleh keluarga tersebut, sering kali melalui purpose trust. FinIA dan Peraturan Lembaga Keuangan (FinIO) mengakomodasi struktur ini. Pengecualian hubungan keluarga berlaku bagi wali amanat sama seperti bagi manajer portofolio, dan peraturan tersebut secara tegas memperluasnya kepada perusahaan trust privat apabila perusahaan itu hanya melayani orang-orang yang memiliki hubungan keluarga dan dikendalikan oleh anggota keluarga atau oleh purpose trust yang didirikan oleh seorang anggota keluarga. Buletin Schellenberg Wittmer yang dikutip di atas merangkum syarat-syaratnya: perusahaan trust privat dikecualikan apabila dikendalikan oleh keluarga, yang mensyaratkan kepemilikan oleh anggota keluarga atau pengendalian melalui purpose trust yang didirikan oleh seorang anggota keluarga.³ Dengan demikian, perusahaan trust privat yang didirikan di Swiss dapat bertindak sebagai wali amanat atas trust keluarga tanpa izin FINMA. Perusahaan tersebut tetap tunduk pada Undang-Undang Anti Pencucian Uang Federal (AMLA) apabila bertindak secara profesional dalam arti undang-undang tersebut.

Dalam praktik, keluarga yang menetap di Zurich sering kali tetap mempertahankan perusahaan trust privatnya di luar negeri (offshore) dan menggunakan family office di Zurich sebagai administratornya. Pengaturan ini mempertahankan struktur yang sudah mapan, yang mungkin telah ada selama puluhan tahun, sambil membawa pengelolaan sehari-harinya ke tempat keluarga itu tinggal. Pengaturan ini menuntut kecermatan dalam dua hal. Pertama, administrator tidak boleh dengan sendirinya menjadi wali amanat dalam arti Pasal 17 ayat (2) FinIA dengan mengambil keputusan yang menjadi wewenang wali amanat. Kedua, perusahaan trust tersebut tidak boleh menjadi wajib pajak dalam negeri Swiss karena manajemen efektifnya, suatu risiko yang dibahas di bagian sebelumnya.

Organisasi pengawas dan perkembangan praktik

Organisasi pengawas yang mendapat izin FINMA mengawasi wali amanat berizin dengan cara yang sama seperti manajer portofolio. Audit mereka mencakup kepatuhan terhadap syarat-syarat izin, kewajiban anti pencucian uang, dan, bagi manajer portofolio, aturan perilaku Undang-Undang Layanan Keuangan Federal (FinSA). Pada bulan Maret 2025, FINMA melaporkan bahwa jumlah kasus yang diteruskan oleh organisasi pengawas untuk penyelidikan pendahuluan meningkat secara signifikan pada akhir tahun 2024.⁴ Struktur dua tingkat ini, yang telah diuraikan secara rinci dalam bab sebelumnya, masih muda. Pengaruhnya terhadap profesi wali amanat akan semakin jelas seiring dengan siklus pertama audit pengawasan menghasilkan temuan dan seiring FINMA mulai menggunakan kewenangan penegakannya terhadap wali amanat berizin. Untuk saat ini, izin tersebut memberikan dampak yang paling terlihat pada titik masuk. Sejumlah wali amanat dan administrator kecil di Zurich memilih menjual usahanya, bergabung dengan perusahaan yang lebih besar, atau membatasi diri pada kegiatan yang tidak memerlukan izin, sementara perusahaan-perusahaan yang lebih besar berinvestasi besar-besaran pada staf kepatuhan (compliance).

Catatan

1. FINMA, “Portfolio managers and trustees”, https://www.finma.ch/en/authorisation/portfolio-managers-and-trustees/; lihat juga Schellenberg Wittmer, “Neue Pflichten für Trustees und Family Offices”, Januari 2020, URL sebagaimana di atas, yang membahas definisi dalam Pasal 17 ayat (2) FinIA. ↩
2. Pasal 18–23 FinIA (SR 954.1), edisi dwibahasa, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/954.1-index.html, dan ketentuan-ketentuan yang bersesuaian dalam FinIO. Berdasarkan Pasal 22 ayat (1) FinIA, modal minimum manajer portofolio dan wali amanat adalah CHF 100.000, disetor tunai, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/9/95/954.1-22-25.html. ↩
3. Schellenberg Wittmer, “Neue Pflichten für Trustees und Family Offices”, Januari 2020, URL sebagaimana di atas. ↩
4. FINMA, siaran pers tanggal 11 Maret 2025, URL sebagaimana di atas. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.