Perang, inflasi, dan masa antarperang

Perang Dunia Pertama dan influenza

Perang Dunia Pertama tidak menyentuh wilayah Swiss, tetapi memengaruhi Rentenanstalt melalui para pemegang polisnya dan usahanya di luar negeri. Perusahaan asuransi jiwa yang menanggung laki-laki usia wajib militer di negara-negara yang berperang menghadapi mortalitas perang yang tidak pernah diantisipasi oleh tabel mortalitas mana pun, dan perusahaan dengan portofolio Jerman yang besar menghadapi terganggunya komunikasi, kontrol modal, dan depresiasi mark yang terus-menerus. Di dalam negeri, akhir perang membawa guncangan mortalitas jenis lain. Swiss Life mencatat bahwa hampir tujuh ratus orang yang diasuransikan pada Rentenanstalt meninggal dalam epidemi influenza tahun 1918 dan 1919.¹ Klaimnya berat, tetapi ditanggung oleh perusahaan yang preminya dihitung dengan hati-hati dan cadangannya telah dibangun selama enam puluh tahun.

Kerugian akibat mata uang lebih serius. Usaha Rentenanstalt di Jerman sebagian besar ditutup dalam mark, dan cadangan yang mendukung polis-polis ini sebagian besar diinvestasikan dalam efek dan hipotek Jerman. Ketika inflasi Jerman berubah menjadi hiperinflasi pada tahun 1922 dan 1923, nilai asuransi jiwa dalam denominasi mark runtuh. Uraian sejarah Swiss Life menyatakan bahwa devaluasi mark membuat 15.000 polis Jerman tidak bernilai. Sebuah studi Jerman tentang investasi di Swiss yang ditulis pada tahun 1980 mengingat pengalaman para penabung Jerman dalam satu kalimat: polis asuransi jiwa dalam mark yang jatuh tempo selama inflasi besar tahun 1923, atau tidak lama setelah reformasi mata uang tahun 1948, praktis tidak bernilai apa pun.²

Ekspansi pada tahun 1920-an dan polis franc Swiss

Secara paradoks, malapetaka Jerman ternyata menjadi titik awal fase pertumbuhan baru. HLS mengamati bahwa tahun 1920-an memberikan peluang ekspansi ke luar negeri bagi Rentenanstalt, antara lain karena para pesaing Jerman telah merosot dalam hiperinflasi. Perusahaan itu melanjutkan kegiatannya di Jerman bahkan setelah perebutan kekuasaan oleh Nasional-Sosialis pada tahun 1933. Alasan keberhasilan perusahaan asuransi Swiss pada tahun-tahun ini terletak pada mata uang mereka. Para penabung Jerman yang telah menyaksikan polis mark mereka hancur menginginkan asuransi jiwa dalam mata uang yang mempertahankan nilainya. Perusahaan asuransi Swiss dapat menawarkan polis dalam denominasi franc Swiss, yang didukung oleh cadangan yang diinvestasikan di Swiss dan tunduk pada pengawasan Swiss.

Komisi Ahli Independen Swiss – Perang Dunia Kedua (Komisi Bergier) meneliti usaha ini dalam studinya tentang perusahaan-perusahaan asuransi Swiss. Ringkasannya menyatakan bahwa perusahaan asuransi Swiss membangun posisi terdepan dalam asuransi valuta asing, terutama dalam franc Swiss dan dolar AS, pada tahun 1920-an. Polis-polis ini melindungi pemegangnya dari ketidakstabilan mata uang dan, bagi nasabah kaya, terkadang berfungsi sebagai sarana untuk mengalihkan modal ke Swiss. Pada akhir tahun 1930-an, usaha luar negeri menghasilkan kira-kira enam puluh persen pendapatan premi perusahaan asuransi Swiss, dan Jerman merupakan pasar luar negeri terpenting.³

Polis jiwa dalam franc Swiss pada masa antarperang merupakan contoh awal dari fungsi yang sejak itu dijalankan pusat keuangan Swiss: penyediaan mata uang yang stabil, tatanan hukum yang andal, dan pengelolaan yang diskret bagi nasabah dari negara-negara dengan lembaga yang lebih lemah. Fungsi yang sama menjelaskan sebagian besar pertumbuhan private banking di Zurich dan Jenewa di kemudian hari, yang dikaji dalam Bagian G buku ini. Bagi perusahaan asuransi jiwa, fungsi itu menciptakan usaha luar negeri yang besar, menguntungkan, dan rentan secara politik. Fungsi itu juga menciptakan kaitan, yang dicatat oleh Komisi Bergier, antara asuransi valuta asing dan modal pelarian (capital flight), suatu kaitan yang mengantisipasi perdebatan kemudian tentang penggunaan wadah asuransi (insurance wrapper) dalam perencanaan kekayaan lintas batas yang dibahas dalam Bab E.V.

Masa Nasional-Sosialis

Usaha perusahaan asuransi Swiss di Jerman berlanjut sepanjang tahun-tahun pemerintahan Nasional-Sosialis. Komisi Bergier menemukan bahwa perusahaan-perusahaan Swiss beroperasi secara menguntungkan di Jerman antara tahun 1933 dan 1945 meskipun ada tekanan ideologis, dan bahwa banyak di antaranya selama perang mampu memperkuat cadangan teknis mereka melebihi yang diperlukan serta membentuk cadangan tersembunyi tambahan. Bagian paling menyakitkan dari temuannya menyangkut para pemegang polis Yahudi. Menurut ringkasan itu, sebagian besar dari mereka menebus polis mereka sebelum perang untuk membayar pajak khusus yang dikenakan kepada mereka dan untuk membiayai emigrasi mereka. Rezim itu kemudian menyita polis-polis yang tersisa berdasarkan Dekret Kesebelas atas Undang-Undang Kewarganegaraan Reich bulan November 1941. Perusahaan-perusahaan Swiss menanggapinya dengan cara berbeda-beda: sebagian menahan pengalihan melalui protes, penolakan, dan penundaan, sedangkan yang lain dengan sigap memberikan nama dan membayarkan nilai polis tanpa perlawanan.⁴

Artikel HLS tentang Rentenanstalt hanya mencatat bahwa kegiatannya di Jerman berlanjut setelah tahun 1933. Pusat keuangan Swiss yang kini menekankan kepatuhannya pada standar internasional harus menghadapi bagian sejarahnya ini, dan perusahaan-perusahaan asuransi turut diperiksa dalam kajian yang ditugaskan Dewan Federal kepada Komisi Bergier pada akhir tahun 1990-an. Bagi praktisi, peristiwa ini merupakan pengingat bahwa sifat jangka panjang kontrak asuransi jiwa menimbulkan tanggung jawab jangka panjang. Polis-polis yang diterbitkan pada tahun 1920-an dan 1930-an melahirkan klaim dan pertanyaan yang masih diperiksa lebih dari setengah abad kemudian.

Pertumbuhan di dalam negeri dan kantor pusat baru

Di Swiss, tahun-tahun antarperang membawa ekspansi yang mantap dan modernisasi usaha. Rentenanstalt menggantikan polis tulisan tangan pada tahun 1920 dan memperkenalkan pengolahan kartu berlubang pada tahun 1926. Pada tahun 1932, portofolionya mencakup 164.458 polis. Namun, lini usaha baru yang terpenting adalah asuransi kolektif. Setelah tahun 1918, para pemberi kerja makin banyak menyerahkan pengelolaan pengaturan pensiun mereka kepada perusahaan asuransi jiwa. Sejarah jaminan sosial Swiss menggambarkan asuransi kumpulan ini sebagai unsur sentral dari strategi saling melengkapi antara penyediaan swasta dan publik yang mendominasi kebijakan sosial Swiss sejak tahun 1918 hingga diperkenalkannya Asuransi Hari Tua dan Ahli Waris (AHV) federal pada tahun 1948. Majalah peringatan Swiss Life mencatat bahwa kontrak perusahaan tertua yang masih berlaku pada tahun 2007 berasal dari tahun 1918 dan dibuat dengan grup PKZ serta pabrik mesin Mägerle.

Perusahaan-perusahaan asuransi jiwa menggunakan posisi ini untuk memengaruhi rancangan sistem pensiun Swiss. Sejarah jaminan sosial mencatat bahwa dana pensiun yang dikendalikan pemberi kerja atau dikelola perusahaan asuransi jiwa berkembang dalam struktur terdesentralisasi setelah tahun 1918 dengan memanfaatkan keringanan pajak. Ketika rancangan undang-undang asuransi hari tua federal yang pertama, Lex Schulthess, diajukan kepada para pemilih pada tahun 1931, perusahaan-perusahaan asuransi jiwa menolaknya karena, bagi mereka, hanya pensiun negara yang menjaga kemandirian dan pengembangan lebih lanjut penyediaan swasta yang dapat diterima.⁵ Alur argumen bahwa negara harus menyediakan pensiun dasar dan menyerahkan sisanya kepada pemberi kerja dan perusahaan asuransi swasta menjadi doktrin tiga pilar, yang diterima rakyat Swiss pada tahun 1972.

Pada tahun 1940, Rentenanstalt pindah ke kantor pusat barunya di bekas Alpenquai, yang diganti namanya menjadi General-Guisan-Quai sesuai nama panglima tertinggi angkatan bersenjata Swiss dalam Perang Dunia Kedua. Wikipedia berbahasa Jerman menyatakan bahwa gedung itu dibangun antara tahun 1937 dan 1939 berdasarkan rancangan biro arsitek Zurich, Pfister.⁶ Kepindahan ke gedung representatif di tepi danau pada tahun pertama perang merupakan pernyataan keyakinan akan masa depan perusahaan dan kota itu. Ketika Rentenanstalt merayakan ulang tahunnya yang keseratus pada tahun 1957, sebuah pameran menampilkan tujuh ratus ribu map berkas dan lebih dari setengah juta kartu berlubang, memori kertas dari kontrak-kontrak selama satu abad.

Catatan

1. Swiss Life Group, “When premiums were still paid with stamps” (dikutip di atas), yang mencatat hampir 700 kematian di antara pemegang polis Rentenanstalt dalam epidemi influenza tahun 1918/19, penggantian polis tulisan tangan pada tahun 1920, tidak berlakunya 15.000 polis Jerman akibat devaluasi mark pada tahun 1922/23, diperkenalkannya kartu berlubang pada tahun 1926, dan pameran pada tahun seabad 1957. ↩
2. Ernst-Uwe Winteler, Kapitalanlagen in der Schweiz (Wiesbaden: Gabler, 1980), bab “Schweizer-Franken-Versicherungen”, hlm. 98–147, pratinjau di https://link.springer.com/chapter/10.1007/978-3-663-13268-4_5. Bagian awal bab itu memuat pengamatan tentang polis mark setelah tahun 1923 dan 1948. ↩
3. Unabhängige Expertenkommission Schweiz – Zweiter Weltkrieg (UEK), Stefan Karlen, Lucas Chocomeli, Kristin D'haemer, Stefan Laube dan Daniel C. Schmid, Schweizerische Versicherungsgesellschaften im Machtbereich des “Dritten Reichs”, jil. 12 (Zurich: Chronos), ringkasan di https://www.uek.ch/de/schlussbericht/Publikationen/Zusammenfassungen/12versicherungen.htm. Ringkasan itu menguraikan posisi terdepan perusahaan asuransi Swiss dalam polis valuta asing pada tahun 1920-an, porsi usaha luar negeri sekitar 60 persen dari pendapatan premi pada akhir tahun 1930-an, dan perlakuan terhadap para pemegang polis Yahudi. ↩
4. UEK, jil. 12, ringkasan (dikutip di atas), https://www.uek.ch/de/schlussbericht/Publikationen/Zusammenfassungen/12versicherungen.htm. Ringkasan itu menyatakan bahwa sebagian besar pemegang polis Yahudi telah menebus polis mereka pada awal perang untuk membayar pajak khusus dan membiayai emigrasi, bahwa Dekret ke-11 atas Undang-Undang Kewarganegaraan Reich bulan November 1941 mengatur penyitaan langsung, dan bahwa sebagian perusahaan hanya membayarkan sebagian kecil melalui protes, penolakan, dan penundaan, sedangkan yang lain mengungkapkan nama dan menyerahkan nilai polis tanpa perlawanan. Ringkasan itu menguraikan reaksi-reaksi ini bagi perusahaan asuransi Swiss sebagai satu kelompok dan tidak menyebut Rentenanstalt dalam konteks ini. ↩
5. Geschichte der Sozialen Sicherheit in der Schweiz, “Alter”, https://www.geschichtedersozialensicherheit.ch/risikogeschichte/alter. Halaman itu menguraikan peran dana pensiun yang dikelola perusahaan asuransi jiwa setelah tahun 1918, sikap perusahaan asuransi jiwa terhadap Lex Schulthess tahun 1931, dukungan mereka terhadap doktrin tiga pilar, dan sifat Undang-Undang Pensiun Kerja Federal (BVG) tahun 1985 sebagai undang-undang kerangka yang minimal. ↩
6. Wikipedia (bahasa Jerman), “Swiss Life” (dikutip di atas), tentang pembangunan kantor pusat antara tahun 1937 dan 1939 serta kepindahan dari Alpenquai. Dikutip sebagai orientasi. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.