Mengapa pengusaha dan keluarga Jerman pindah ke Zurich

Skala komunitas Jerman

Kehadiran Jerman di kanton Zurich besar menurut ukuran apa pun. Menurut kantor migrasi kanton, penduduk asing tetap di kanton tersebut berjumlah sekitar 455.800 orang pada akhir tahun 2025. Warga negara Jerman mencakup 22 persen di antaranya, sehingga Jerman menjadi kewarganegaraan asing yang paling banyak di kanton tersebut.¹ Angka ini setara dengan kurang lebih seratus ribu orang. Angka tersebut tidak mencakup banyak orang Jerman yang telah memperoleh kewarganegaraan Swiss selama beberapa dekade, maupun pelaju lintas batas dari Baden bagian selatan yang bekerja di kanton tersebut tanpa tinggal di sana.

Komposisi komunitas ini telah berubah dari waktu ke waktu. Dalam dekade-dekade setelah tahun 1945, imigrasi Jerman ke Zurich sebagian besar terdiri atas pekerja terampil, akademisi, dan tenaga medis. Sejak mulai berlakunya Perjanjian tentang Kebebasan Bergerak Orang antara Swiss dan Uni Eropa (UE/EU) pada tahun 2002, arus tersebut meluas hingga mencakup sejumlah besar karyawan berkualifikasi tinggi di bidang perbankan, asuransi, konsultansi, teknologi informasi, dan universitas. Kelompok yang lebih kecil tetapi signifikan secara ekonomi terdiri atas pengusaha yang telah menjual perusahaannya atau yang ingin mengelolanya dari luar negeri, ahli waris perusahaan keluarga, dan eksekutif yang telah pensiun. Kelompok terakhir inilah yang menimbulkan pertanyaan hukum paling rumit, karena anggotanya biasanya memiliki kepemilikan saham yang substansial, properti di Jerman, dan kekayaan yang pada akhirnya akan beralih kepada generasi berikutnya.

Motif pajak

Perpajakan jarang menjadi satu-satunya alasan untuk pindah ke Zurich, tetapi hampir selalu menjadi salah satunya. Pajak penghasilan Jerman mencapai tarif tertinggi 45 persen, yang masih harus ditambah dengan tambahan solidaritas dan, apabila berlaku, pajak gereja. Dividen dan keuntungan modal atas kepemilikan saham pribadi dikenai pajak dengan tarif tetap 25 persen berdasarkan Abgeltungsteuer, atau berdasarkan metode penghasilan parsial apabila kepemilikan saham mencapai 1 persen.² Swiss tidak mengenal pajak umum atas keuntungan modal dari aset bergerak pribadi. Orang perseorangan yang berdomisili di Zurich dan menjual saham yang dimilikinya sebagai aset pribadi tidak membayar pajak penghasilan atas keuntungan tersebut. Pembebasan ini mensyaratkan bahwa ia tidak dikualifikasikan sebagai pedagang efek profesional dan bahwa transaksi tersebut tidak termasuk dalam salah satu pengecualian menurut undang-undang, seperti likuidasi parsial tidak langsung.³ Perbedaan ini menentukan bagi pengusaha yang berencana menjual perusahaannya, meskipun, sebagaimana akan terlihat, pajak keluar (exit tax) Jerman sebagian besar menetralkannya untuk kepemilikan saham yang nilainya bertambah di Jerman.

Dalam hal-hal lain, perbandingannya kurang menguntungkan daripada yang sering diasumsikan. Kanton Zurich memungut pajak kekayaan, yang tidak lagi dipungut Jerman sejak tahun 1997. Tarif pajak penghasilannya pada lapisan atas tergolong moderat menurut standar internasional, tetapi tinggi menurut standar Swiss. Kanton tersebut juga menghapuskan pajak berbasis pengeluaran (lump-sum taxation) terhitung sejak tahun 2010, suatu keputusan yang diuraikan dalam Bagian H.⁴ Oleh karena itu, orang Jerman kaya yang hanya tertarik pada pajak sering kali akan membandingkan Zurich dengan Zug, Schwyz, atau Nidwalden, yang semuanya mudah dijangkau dari kota tersebut. Keluarga-keluarga yang meskipun demikian tetap menetap di kanton Zurich biasanya mendapati bahwa keunggulan pajak dibandingkan Jerman tetap substansial, bahkan dengan tarif Zurich. Kota ini juga menawarkan apa yang tidak dapat ditawarkan oleh kanton-kanton yang lebih kecil: bandar udara internasional, universitas kelas dunia, sekolah internasional, lembaga-lembaga budaya, serta konsentrasi bank, kantor hukum, dan penasihat yang telah diuraikan dalam bagian-bagian sebelumnya dari buku ini.

Stabilitas, kedekatan, dan bahasa

Motif kedua adalah stabilitas. Sistem politik Swiss, dengan demokrasi langsung, federalisme, dan tradisi pemerintahan berdasarkan konsensus, menghasilkan perundang-undangan secara lambat dan jarang mengubah beban pajak secara mendadak. Mata uangnya telah menjadi tempat berlindung dalam setiap krisis Eropa pada abad terakhir. Banyak pengusaha mengalami ketidakpastian kebijakan pajak Jerman dalam perdebatan mengenai pajak kekayaan, pajak warisan atas aset usaha, dan perlakuan terhadap perusahaan keluarga. Bagi mereka, prediktabilitas sistem Swiss itu sendiri merupakan suatu aset. Praktik ruling Swiss, yang memungkinkan administrasi pajak kanton mengonfirmasi perlakuan pajak atas suatu transaksi yang direncanakan sebelumnya, memperkuat kesan ini, meskipun ruling tidak dapat menyimpang dari undang-undang.

Motif ketiga adalah kedekatan. Zurich terletak kurang dari satu jam perjalanan kereta api dari perbatasan Jerman di Schaffhausen dan Basel serta beberapa jam dari Stuttgart dan München. Pengusaha yang pindah ke Zurich dapat terus mengunjungi perusahaannya di Jerman, keluarganya, dan teman-temannya tanpa keterasingan yang akan ditimbulkan oleh kepindahan ke Dubai, Singapura, atau Monako. Kedekatan ini memiliki sisi negatif secara hukum, karena kehadiran yang sering di Jerman dapat melemahkan akibat pajak dari kepindahan tersebut, suatu hal yang dibahas dalam bagian mengenai domisili dan risiko pidana.

Motif keempat adalah bahasa. Bahasa Jerman adalah bahasa administrasi, pengadilan, dan sekolah di kanton tersebut. Bahasa lisan dalam kehidupan sehari-hari adalah bahasa Jerman Swiss, sekelompok dialek Alemannik yang pada awalnya sulit dipahami oleh pendatang baru dari Hamburg atau Berlin. Kedekatan bahasa memungkinkan para profesional Jerman berpraktik di Zurich dengan sedikit penyesuaian, dan para pengusaha Jerman berurusan dengan otoritas, notaris, dan pengadilan Swiss tanpa penerjemah. Peran tiga bahasa di pusat keuangan Zurich merupakan pokok bahasan bab keempat dari Bagian ini.

Catatan

1. Kanton Zürich, Sicherheitsdirektion, Migrationsamt, Migration im Kanton Zürich: Zahlen und Fakten 2025, https://www.zh.ch/content/dam/zhweb/bilder-dokumente/organisation/sicherheitsdirektion/migrationsamt/zahlen_und_fakten_2025.pdf, yang memuat rincian penduduk asing tetap berdasarkan kewarganegaraan per 31 Desember 2025. Publikasi yang sama mencatat lebih dari 300.000 warga negara dari negara-negara UE dan Asosiasi Perdagangan Bebas Eropa (EFTA) di kanton tersebut. ↩
2. § 32a ayat (1) Undang-Undang Pajak Penghasilan Jerman (EStG), teks di lxgesetze.de, https://lxgesetze.de/estg/32a (skala sejak periode penetapan pajak 2026, lapisan terakhir “von 277 826 Euro an: 0,45 • x – 19 470,38”); § 32d ayat (1) kalimat 1 EStG, https://lxgesetze.de/estg/32d (“beträgt 25 Prozent”); § 17 ayat (1) kalimat 1 EStG, https://lxgesetze.de/estg/17 (kepemilikan “mindestens 1 Prozent” dalam lima tahun terakhir). Metode penghasilan parsial didasarkan pada § 3 angka 40 EStG. Tambahan solidaritas sebesar 5,5 persen tetap berlaku untuk penghasilan tinggi dan untuk pajak bertarif tetap atas penghasilan modal. ↩
3. Pasal 16 ayat (3) Undang-Undang Federal tentang Pajak Federal Langsung (DBG), SR 642.11: “Die Kapitalgewinne aus der Veräusserung von Privatvermögen sind steuerfrei”, edisi dwibahasa di droit-bilingue.ch, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-16-19.html. Pasal 7 ayat (4) huruf b Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak Langsung Kanton dan Komune (StHG), SR 642.14, membebaskan “Kapitalgewinne auf beweglichem Privatvermögen”, https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.14-7-12.html. Pasal 20a ayat (1) huruf a DBG (likuidasi parsial tidak langsung) dan huruf b (transposisi), https://www.droit-bilingue.ch/de-fr/6/64/642.11-20a-30.html. Mahkamah Agung Federal dan Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV) telah mengembangkan kriteria untuk kualifikasi sebagai pedagang efek kuasi-profesional. ↩
4. Tages-Anzeiger, “Gelingt der AL ein zweiter Coup?”, https://www.tagesanzeiger.ch/gelingt-der-al-ein-zweiter-coup-732824501459, yang mengingatkan bahwa 52,9 persen pemilih menerima inisiatif kanton “Schluss mit den Steuerprivilegien für ausländische Millionärinnen und Millionäre” pada tanggal 8 Februari 2009. Kanton Zürich, Finanzdirektion, siaran media tanggal 7 Januari 2011, “Straflose Selbstanzeige und Abschaffung der Pauschalsteuer zeigen Wirkung”, https://www.zh.ch/de/news-uebersicht/medienmitteilungen/2011/01/004.html, mencatat penghapusan tersebut terhitung sejak 1 Januari 2010. Pemungutan suara tersebut dan konsekuensinya diuraikan dalam Bagian H, bab mengenai perpajakan Zurich. ↩

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.