Struktur grup dan holding di Swiss

Perusahaan induk (holding) Swiss memungkinkan Anda menerima dividen dari anak-anak perusahaan dengan pajak Swiss yang kecil atau bahkan tanpa pajak, lalu menginvestasikannya kembali di tempat yang memberikan hasil terbaik. Status holding khusus di tingkat kanton telah dihapus, tetapi pengurangan atas penyertaan (participation deduction) tetap ada, dan instrumen inilah yang melakukan sebagian besar pekerjaan.

Bentuk perusahaan

Sebagian besar perusahaan holding didirikan sebagai perseroan terbatas Swiss (Aktiengesellschaft, AG; Pasal 620 dst. Kitab Undang-Undang Hukum Perikatan Swiss (OR/CO)) dengan modal saham minimum CHF 100.000 (Pasal 621 ayat (1) CO). Perseroan dengan tanggung jawab terbatas (GmbH; Pasal 772 dst. OR) hanya memerlukan CHF 20.000 (Pasal 773 CO), tetapi kurang cocok bagi investor luar, karena nama para anggotanya tercantum dalam daftar perdagangan. Sejak 2023, modal saham juga dapat dinyatakan dalam mata uang asing seperti dolar AS (Pasal 621 ayat (2) CO). Kedua bentuk tersebut memerlukan sekurang-kurangnya satu orang yang berwenang mewakili perusahaan dan bertempat tinggal di Swiss (Pasal 718 ayat (4) CO; Pasal 814 ayat (3) CO).

Perpajakan dividen yang masuk

Dividen dan keuntungan modal dari penyertaan yang memenuhi syarat sebagian besar dibebaskan dari pajak laba melalui pengurangan atas penyertaan. Suatu penyertaan memenuhi syarat apabila mencapai sekurang-kurangnya 10 persen modal atau memiliki nilai pasar sekurang-kurangnya CHF 1 juta (Pasal 69 Undang-Undang Pajak Federal Langsung (DBG)); keuntungan dari pengalihan memenuhi syarat apabila sekurang-kurangnya 10 persen telah dimiliki selama sekurang-kurangnya satu tahun (Pasal 70 ayat (4) DBG). Kanton-kanton menerapkan prinsip yang sama (Pasal 28 Undang-Undang Federal tentang Harmonisasi Pajak (StHG)). Hak istimewa holding di tingkat kanton yang dahulu berlaku telah dihapus sejak 1 Januari 2020 melalui Undang-Undang Federal tentang Reformasi Pajak dan Pembiayaan AHV (TRAF).

Perpajakan dividen yang keluar dari Swiss

Dividen Swiss dikenai pajak pemotongan (withholding tax) sebesar 35 persen (Pasal 4 ayat (1) huruf b Undang-Undang Federal tentang Pajak Pemotongan (VStG)). Ada tiga jalur untuk mengurangi beban tersebut. Pembagian dari cadangan setoran modal bebas dari pajak pemotongan (Pasal 5 ayat (1)^bis VStG). Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B) menurunkan tarif bagi perusahaan induk asing; lihat Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda. Perusahaan induk di Uni Eropa (UE/EU) menikmati tarif nol berdasarkan Pasal 9 Perjanjian antara Swiss dan UE tentang pertukaran otomatis informasi rekening keuangan.

Pajak minimum OECD

Grup dengan pendapatan konsolidasi sekurang-kurangnya EUR 750 juta dikenai tarif pajak efektif minimum sebesar 15 persen. Swiss telah memungut pajak tambahan minimum domestik yang memenuhi syarat sejak 1 Januari 2024 dan menerapkan aturan inklusi pendapatan (income inclusion rule) sejak 1 Januari 2025 (Peraturan tentang Pajak Minimum). Bagi grup yang lebih kecil tidak ada yang berubah; bagi grup besar, pajak tambahan tersebut tetap berada di Swiss alih-alih mengalir ke negara lain.

Yang bermanfaat dalam praktik

Substansi. Perusahaan holding dengan manajemen nyata di Swiss diakui oleh mitra P3B dan bank; perusahaan kotak surat tidak.
Cadangan setoran modal. Catat setoran dari pemegang saham dengan benar sejak awal; setoran tersebut kelak dapat dikembalikan bebas dari pajak pemotongan.
Pilihan kanton. Pajak laba, pajak modal, dan sikap administrasi pajak berbeda dari satu kanton ke kanton lainnya.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.

Bahasa Indonesia

Kontak

Dr Alexander Ressos, TEP

Rechtsanwalt/Advokat

Saya adalah advokat Swiss dan juga terdaftar sebagai solicitor di Hong Kong serta di Inggris & Wales. Saya memiliki pengalaman hampir 25 tahun.

Bersama tim multibahasa saya, termasuk penutur asli bahasa Mandarin, Jepang, Korea, Rusia, Ukraina, dan Prancis, saya memberikan nasihat kepada perusahaan beserta pemiliknya dari seluruh dunia mengenai seluruh aspek hukum perbankan, korporasi, komersial, dan perpajakan di Swiss, termasuk perencanaan pajak internasional, layanan fidusia, serta layanan family office di bidang hukum, termasuk imigrasi dan relokasi atau investasi properti. Praktik saya memiliki fokus khusus pada klien dari pasar berkembang dan pasar perbatasan (frontier markets) di Tiongkok Raya, Asia Tengah dan Kaukasus, kawasan Asia lainnya, Timur Tengah, Afrika, dan Amerika Latin, dan saya juga memberikan nasihat kepada klien dari Eropa dan Amerika Utara. Melalui perusahaan trust Swiss yang terafiliasi, kami juga menangani pendirian dan administrasi berkelanjutan perusahaan serta struktur lain milik klien, termasuk akuntansi, pelaporan pajak, dan layanan kesekretariatan perusahaan, dan bila diperlukan saya menjabat sebagai direktur profesional. Dengan dukungan jaringan mitra kerja sama kelas satu, saya juga mewujudkan solusi di seluruh dunia.

Pendekatan saya adalah bertindak sebagai trusted advisor yang bekerja langsung dengan para pengambil keputusan, secara setara: saya berangkat dari apa yang ingin Anda capai dan menyusun setiap struktur, kontrak, dan keputusan pajak berdasarkan tujuan komersial Anda serta peningkatan imbal hasil setelah pajak Anda. Sebagai “lawyers who make it happen”, saya dan tim saya terus terlibat hingga perusahaan Anda berdiri, struktur Anda terbentuk, dan transaksi Anda selesai (closing), serta tetap siap membantu untuk setiap pekerjaan lanjutan yang mungkin diperlukan. Anda mendapatkan solusi yang disesuaikan, perhatian pribadi, serta nasihat yang cermat, ramah, dan praktis. Kami bukan penyedia jasa yang paling murah di pasar dan tidak berniat menjadi demikian; tujuan kami adalah memberikan solusi yang tepat dan nilai terbaik atas biaya yang Anda keluarkan.

Hubungi kami →