Perjanjian pajak dan investasi Swiss dengan negara-negara Afrika

Perusahaan Swiss dalam suatu proyek Afrika menerima dividen, bunga, royalti lisensi, dan imbalan jasa dari negara tuan rumah serta membayar dividen kepada perusahaan induknya di Tiongkok atau negara asing lainnya. Besarnya pajak yang dipotong atas masing-masing pembayaran ini bergantung pada perjanjian antara Swiss dan negara-negara yang terlibat. Bagi banyak proyek, perjanjian perlindungan investasi bahkan lebih penting, karena perjanjian tersebut memberikan akses ke arbitrase investasi terhadap negara tuan rumah.

Pembayaran yang keluar dari Swiss

Swiss tidak memungut pajak pemotongan (withholding tax) atas bunga pinjaman biasa, termasuk pinjaman antarperusahaan dalam grup (bunga obligasi dan simpanan pada bank Swiss dikenai 35 persen), dan tidak pula atas royalti lisensi. Dividen dikenai pajak pemotongan Swiss sebesar 35 persen; dalam suatu grup, prosedur pelaporan tersedia sejak 2023 untuk penyertaan sebesar 10 persen atau lebih, sehingga pajak tersebut tidak perlu dibayar lalu diminta kembali. Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Tiongkok menurunkan pajak pemotongan atas dividen menjadi 5 persen untuk penyertaan sebesar 25 persen atau lebih, dan P3B dengan Hong Kong menurunkannya menjadi nol untuk penyertaan sebesar 10 persen atau lebih. Perinciannya dijelaskan dalam artikel tentang Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda dengan Tiongkok dan Hong Kong.

P3B dengan negara-negara Afrika

Swiss memiliki P3B yang komprehensif dengan Aljazair, Pantai Gading, Mesir, Etiopia, Ghana, Maroko, Afrika Selatan, Tunisia, dan Zambia. Dengan Republik Demokratik Kongo, Guinea, Kenya, Mauritius, dan Nigeria tidak ada P3B yang komprehensif, dan P3B dengan Angola telah diparaf tetapi belum mulai berlaku.

Di negara-negara tanpa P3B, pajak pemotongan lokal atas imbalan jasa, royalti lisensi, dan bunga yang dibayarkan kepada perusahaan Swiss harus diperhitungkan dalam harga dan model keuangan sejak awal. Status P3B berubah dari waktu ke waktu, sehingga daftar terkini Sekretariat Negara untuk Keuangan Internasional sebaiknya diperiksa sebelum suatu struktur ditetapkan.

Perjanjian perlindungan investasi

Jaringan perjanjian investasi bilateral lebih rapat. Swiss memiliki perjanjian yang berlaku dengan sekitar tiga puluh enam negara Afrika, di antaranya Republik Demokratik Kongo, Ghana, Guinea, Kenya, Mozambik, Nigeria, dan Tanzania. Bagi sarana proyek, perlindungan ini sering kali lebih berharga daripada keringanan pajak, karena memberikan akses kepada perusahaan Swiss ke arbitrase investasi internasional apabila negara tuan rumah mengambil alih proyek, mencabut izin, atau memperlakukan investor secara tidak adil.

Tidak ada perjanjian dengan Angola atau Guinea-Bissau; perjanjian dengan Zambia berasal dari tahun 1994. Perjanjian dengan Burkina Faso, Mali, Niger, dan Rwanda berasal dari tahun 1960-an dan 1970-an dan tidak memuat standar perlindungan modern. Sebagaimana halnya dengan P3B, daftar terkini Sekretariat Negara untuk Urusan Ekonomi (SECO) menjadi acuan sebelum struktur holding diputuskan.

Tempat kedudukan perusahaan holding

Perlindungan berdasarkan perjanjian melekat pada perusahaan yang memegang investasi. Karena itu, perusahaan induk (holding) Swiss sebaiknya memegang saham pada perusahaan proyek lokal secara langsung, sudah ada sebelum investasi dilakukan, dan memiliki substansi yang memungkinkannya mengandalkan perjanjian tersebut. Artikel tentang sarana Swiss di balik proyek Afrika menguraikan apa saja yang termasuk dalam substansi tersebut.

Sisi Tiongkok dari struktur

Perjanjian perdagangan bebas antara Swiss dan Tiongkok berlaku sejak 2014. Perundingan mengenai modernisasinya selesai pada 20 Agustus 2026, yang menetapkan bahwa 99,8 persen ekspor Swiss ke Tiongkok akan bebas bea. Penandatanganan dan persetujuan masih tertunda, sehingga dampaknya sebaiknya direncanakan untuk 2027 atau 2028.

Undang-Undang Swiss tentang Penyaringan Investasi disahkan pada 19 Desember 2025 dan diperkirakan mulai berlaku pada 2027. Undang-undang ini mencakup akuisisi perusahaan Swiss di sektor-sektor kritis oleh investor asing yang dikendalikan negara, suatu kategori yang biasanya mencakup badan usaha milik negara Tiongkok. Karena itu, akuisisi penyertaan oleh investor semacam itu sebaiknya diselesaikan sebelum undang-undang tersebut mulai berlaku atau distrukturkan di bawah ambang batas yang relevan.

Bagaimana Ressos Legal membantu

Penulis menelaah posisi perjanjian dari struktur yang direncanakan, mulai dari pembayaran yang keluar dari negara tuan rumah di Afrika hingga dividen yang sampai kepada perusahaan induk di Tiongkok, Hong Kong, atau tempat lain, dan menempatkan perusahaan holding di tempat yang memberikan perlindungan pajak dan investasi terbaik. Hubungi penulis untuk pembicaraan pertama.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.