Izin bagi usaha kripto di Swiss

Swiss tidak memiliki satu izin kripto tunggal. Usaha kripto memerlukan izin yang sesuai dengan apa yang sebenarnya dilakukannya: menukarkan dan mentransfer aset kripto, menyimpannya untuk nasabah, menerima simpanan, memperdagangkan efek yang ditokenisasi, atau mengoperasikan tempat perdagangan. Spektrumnya berkisar dari keanggotaan dalam organisasi swaregulasi berdasarkan Undang-Undang Antipencucian Uang (AMLA) hingga izin bank penuh, dan memilih tingkat yang tepat sejak awal menghemat waktu dan biaya ketika usaha tumbuh.

Perantara keuangan berdasarkan Undang-Undang Antipencucian Uang

Usaha yang menukarkan aset kripto dengan mata uang fiat atau aset kripto lainnya, mentransfernya atas nama nasabah, atau menyimpannya dalam kustodi dengan kewenangan untuk menguasainya pada umumnya bertindak sebagai perantara keuangan berdasarkan Pasal 2 ayat (3) AMLA. Usaha tersebut wajib bergabung dengan organisasi swaregulasi yang diakui oleh Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA), atau diawasi langsung oleh FINMA apabila memegang izin pasar keuangan. Usaha tersebut wajib mengidentifikasi nasabahnya, memastikan pemilik manfaat (beneficial owner), mengklarifikasi asal dana dalam hubungan berisiko lebih tinggi, dan melaporkan kecurigaan kepada MROS, sebagaimana dijelaskan dalam artikel tentang pelaporan kepada MROS.

FINMA menerapkan aturan antipencucian uang terhadap transaksi kripto secara ketat. Nasabah harus diidentifikasi untuk transaksi penukaran aset kripto mulai dari CHF 1.000, dan panduan FINMA tahun 2019 tentang pembayaran di blockchain mewajibkan informasi mengenai pengirim dan penerima disertakan dalam transfer antarlembaga, tanpa ambang batas. Transfer ke dan dari dompet (wallet) eksternal memerlukan klarifikasi mengenai siapa yang mengendalikannya.

Izin FinTech

Pasal 1b Undang-Undang Perbankan (BankA) menciptakan izin bagi usaha yang menerima simpanan masyarakat hingga CHF 100 juta, asalkan usaha tersebut tidak menginvestasikan simpanan tersebut dan tidak membayar bunga atasnya. Aset kripto yang disimpan dalam kustodi kolektif dapat termasuk dalam rezim ini. Persyaratannya lebih ringan daripada untuk bank: modal minimum sebesar 3 persen dari simpanan dan sekurang-kurangnya CHF 300.000, dan izin ini tidak memberikan akses ke skema penjaminan simpanan. Bagi banyak usaha kustodi dan pembayaran, izin FinTech merupakan langkah antara yang tepat.

Bank dan perusahaan efek

Usaha yang ingin menerima simpanan melampaui batas FinTech, memberikan pinjaman, atau menawarkan layanan lengkap memerlukan izin bank. Sejak 2019, FINMA telah memberikan izin kepada bank-bank yang mengkhususkan diri pada aset kripto, yang menawarkan kustodi, perdagangan, dan pinjaman di bawah pengawasan perbankan penuh. Usaha yang secara profesional memperdagangkan token yang memenuhi syarat sebagai efek, untuk akun sendiri atau untuk nasabah, memerlukan izin sebagai perusahaan efek berdasarkan Undang-Undang Lembaga Keuangan (FinIA).

Fasilitas perdagangan DLT

Platform yang mengoperasikan perdagangan multilateral atas efek yang ditokenisasi memerlukan izin sebagai fasilitas perdagangan DLT berdasarkan Pasal 73a Undang-Undang Infrastruktur Pasar Keuangan (FMIA), atau sebagai bursa efek atau fasilitas perdagangan multilateral. Fasilitas perdagangan DLT dapat menerima klien privat secara langsung serta menggabungkan perdagangan, penyelesaian, dan kustodi, sebagaimana dijelaskan dalam artikel tentang Undang-Undang DLT.

Manajer aset dan dana

Manajer yang mengelola portofolio kripto untuk klien memerlukan izin sebagai manajer aset berdasarkan FinIA dan wajib diawasi oleh organisasi pengawas, sebagaimana diuraikan dalam artikel tentang perizinan manajer aset. Investasi kolektif dalam aset kripto tunduk pada Undang-Undang tentang Skema Investasi Kolektif.

Memilih tingkat yang tepat

Titik tolaknya adalah uraian yang tepat mengenai model bisnis: layanan apa yang ditawarkan, kepada siapa, apakah usaha tersebut memiliki kewenangan untuk menguasai aset nasabah, dan apakah usaha tersebut menerima simpanan atau memperdagangkan efek. Banyak usaha memulai sebagai anggota organisasi swaregulasi dan beralih ke izin FinTech atau izin bank seiring pertumbuhannya. Rekening bank untuk usaha tersebut baru akan dibuka setelah posisi regulasinya jelas, sebagaimana dijelaskan dalam artikel tentang kelayakan di mata bank.

Bagaimana Ressos Legal membantu

Penulis menganalisis model bisnis kripto, menentukan izin mana yang diperlukan, menyiapkan permohonan kepada organisasi swaregulasi dan FINMA, serta membangun organisasi antipencucian uang yang diharapkan oleh pengawas dan bank. Hubungi penulis untuk pembicaraan pertama.

Hanya untuk informasi umum. Artikel ini bukan merupakan nasihat hukum atau pajak, tidak menggantikan nasihat atas kasus individual, dan tidak menimbulkan hubungan antara advokat dan klien. Artikel ini mencerminkan keadaan hukum per Oktober 2026.