Lugano Digital: Plan ₿, Aset Kripto dan Aset Digital, serta Fintech — bagian dari buku Lugano sebagai Pusat Keuangan Internasional karya Dr Alexander Ressos.
Bagian I menggambarkan upaya Lugano untuk memosisikan diri kembali sebagai pusat aset kripto dan Aset Digital serta keuangan berbasis teknologi, yang paling tampak melalui Plan ₿ kota ini bersama Tether.
Bagian ini termasuk dalam Lugano as an International Financial Centre karya Dr Alexander Ressos, yang diterbitkan di sini secara lengkap, bagian demi bagian.
Plan ₿: Sebuah Kota Mengadopsi Bitcoin — ikhtisar dan ringkasan
Pada 3 Maret 2022, Kota Lugano dan Tether, penerbit stablecoin dolar yang paling banyak digunakan, mengumumkan program bersama dengan nama “Plan ₿”. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalSebelum Plan ₿: pusat keuangan yang mencari bisnis baru
Dekade sebelum 2022 adalah masa tersulit dalam sejarah modern Lugano sebagai pusat keuangan. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalMosi kanton 2017 dan uji coba 2022
Di tingkat kanton, perdebatan dimulai dengan mosi tanggal 16 Oktober 2017 oleh Paolo Pamini, anggota Dewan Agung dari Partai Rakyat Swiss (UDC) dan seorang ekonom. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPeluncuran 3 Maret 2022 dan nota kesepahaman
Pengumuman 3 Maret 2022 dikemas sebagai acara internasional. Foletti dan Ardoino memaparkan program yang unsur-unsurnya dijabarkan dalam laporan pertama: dana sebesar CHF 100 juta yang akan… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalProyek penambangan dan kontroversi pertama
Dalam tiga minggu setelah peluncuran, program ini menghadapi kritik serius pertamanya. Pada Maret 2022 muncul laporan bahwa kota sedang mempertimbangkan fasilitas penambangan bitcoin publik dengan investasi… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalMembayar kota dengan bitcoin dan USDT
Pada tahap pertamanya, unsur pembayaran Plan ₿ terbatas pada transaksi daring tertentu dengan kota. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKonstruksi hukum: pembayaran melalui agen
Secara hukum, wajib pajak yang membayar tagihan komune dengan bitcoin tidak membayar kota dengan bitcoin. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalLVGA, aplikasi MyLugano, dan jaringan pedagang
Unsur Plan ₿ yang paling tidak spektakuler barangkali adalah unsur yang menjangkau jumlah penduduk terbanyak. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKualifikasi hukum LVGA
LVGA menimbulkan pertanyaan dalam hukum pasar keuangan yang dibahas secara sistematis dalam Bab I.II. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalForum, yayasan, pendidikan, dan simbol
Produk Plan ₿ yang paling terlihat adalah konferensi tahunannya. Jawaban Municipio atas pertanyaan dewan tahun 2023 telah menyebut sebuah forum pada bulan Oktober sebagai salah satu kegiatan utama yang disepakati dengan… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPendidikan dan riset
Sejak awal, pendidikan disajikan sebagai pilar utama. Laporan pertama pada Maret 2022 menyebut beasiswa untuk sekitar 500 mahasiswa. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalTahap II: nota kesepahaman 3 Maret 2026
Pada 3 Maret 2026, tepat empat tahun setelah peluncuran, Foletti dan Ardoino menandatangani nota kesepahaman kedua di ruang sidang dewan Palazzo Civico. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPersoalan hukum yang ditimbulkan kelima pilar
Setiap pilar menyentuh bidang hukum yang membatasi keleluasaan komune. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalBatas hukum pertama: franc Swiss sebagai satu-satunya alat pembayaran yang sah
Batas paling mendasar bagi Plan ₿ terletak dalam konstitusi federal. Berdasarkan Pasal 99 ayat Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalApa arti “alat pembayaran yang sah” dan apa yang tidak termasuk di dalamnya
Alat pembayaran yang sah memiliki fungsi hukum yang tepat. Alat ini merupakan sarana yang dengannya debitur dapat melunasi utang dalam franc di luar kehendak kreditur, dan yang tidak dapat ditolak kreditur tanpa… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalBatas hukum kedua: hukum komune, perbendaharaan, pencucian uang, dan pajak
Komune-komune Swiss menikmati otonomi sejauh diberikan oleh hukum kanton, sebagaimana diatur dalam Pasal 50 ayat 1 Konstitusi Federal. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalHukum antipencucian uang
Dimensi antipencucian uang merupakan keberatan paling serius yang diajukan di parlemen kanton pada tahun 2021, ketika laporan minoritas memperingatkan bahwa dompet yang disimpan di luar lembaga keuangan yang diakui… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalHukum pajak dan perspektif wajib pajak
Tiga pertanyaan hukum pajak timbul dari Plan ₿. Yang pertama, pembayaran pajak, telah dijawab di atas: kota menerima pembayaran dalam bitcoin dan USDT untuk pajak komune dan tagihan lainnya,… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalMitra: Tether dan persoalan reputasi
Tether didirikan pada tahun 2014 dan menerbitkan USDT, stablecoin pertama dan sejauh ini yang paling banyak digunakan, yaitu token yang dimaksudkan untuk mempertahankan nilai satu dolar Amerika Serikat dan yang dijamin, menurut… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPosisi Tether setelah 2022
Sejak peluncuran Plan ₿, lingkungan regulasi untuk stablecoin telah berubah di semua yurisdiksi utama. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPerbandingan: Zug, Zermatt, Chiasso, dan El Salvador
Pembanding Swiss yang paling jelas adalah Zug. Kota Zug mulai menerima bitcoin untuk biaya komune hingga CHF 200 pada tahun 2016. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalEl Salvador: eksperimen nasional
Pembanding internasional yang paling sering dikutip adalah El Salvador, yang pada tahun 2021 menjadi negara pertama yang menjadikan bitcoin alat pembayaran yang sah. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalApa yang telah dilakukan Plan ₿ bagi pusat keuangan Lugano
Dampak paling jelas Plan ₿ adalah visibilitas. Sejak Maret 2023, Municipio melaporkan bahwa program ini telah menghasilkan liputan media di seluruh dunia dan dampak terhadap citra kota yang melampaui… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKeterkaitan dengan pusat keuangan yang sudah mapan
Mata rantai terlemah Plan ₿ adalah keterkaitannya dengan industri keuangan Lugano yang sudah ada. Sistem pembayarannya berjalan melalui Bitcoin Suisse, perusahaan yang berkedudukan di Kanton Zug. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKerangka Hukum Aset Kripto dan Aset Digital di Swiss — ikhtisar dan ringkasan
Ketika Kota Lugano mengumumkan Plan ₿ bersama Tether pada Maret 2022, kota tersebut dapat bertumpu pada perangkat hukum Swiss yang telah memperlakukan aset kripto dan aset digital sebagai bidang yang diatur. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalDari penjualan token pertama hingga taksonomi FINMA
Swiss memasuki pasar aset kripto dan aset digital melalui yayasan (Stiftung) di Kanton Zug. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPrapembiayaan, prapenjualan, dan prosedur ruling
Pedoman tersebut juga membahas dua praktik pasar token. Dalam prapembiayaan, investor membayar di muka untuk token yang baru akan diciptakan kemudian, dan dalam prapenjualan mereka memperoleh, sebelum… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalSuplemen stablecoin tahun 2019
Pada 11 September 2019, Otoritas Pengawas Pasar Keuangan Swiss (FINMA) menerbitkan suplemen pedoman ICO-nya mengenai stablecoin, yaitu token yang nilainya dikaitkan dengan suatu aset seperti mata uang, komoditas, properti, atau efek. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalUndang-Undang DLT: arsitektur dan jadwal
Tanggapan legislatif dimulai dengan sebuah laporan. Pada 14 Desember 2018, Dewan Federal mengesahkan laporan tentang kerangka hukum teknologi buku besar terdistribusi dan blockchain di sektor keuangan. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalMetode netralitas teknologi
Undang-Undang DLT menghindari kata “blockchain” dan kata “mata uang kripto” dalam undang-undang yang diubahnya. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalEfek berbasis buku besar dan fasilitas perdagangan DLT
Inovasi utama Undang-Undang DLT adalah efek berbasis buku besar (Registerwertrecht, dalam bahasa Italia diritto valore registrato), yang diatur dalam Pasal 973d hingga 973i Undang-Undang Federal tanggal 30 Maret 1911… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalEfek berbasis buku besar dalam sistem keuangan
Undang-Undang DLT menghubungkan kategori baru tersebut dengan hukum yang ada tentang efek yang dititipkan pada perantara. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalIzin pertama: BX Digital AG
Selama empat tahun tidak ada fasilitas perdagangan DLT yang diberi izin. Pada 18 Maret 2025, FINMA memberikan izin pertama kepada BX Digital AG, perusahaan saudara bursa BX Swiss dalam Boerse Stuttgart Group, untuk… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPemisahan dalam kepailitan dan kustodi aset kripto serta aset digital
Sebelum 2021, posisi klien yang bitcoinnya dipegang oleh bursa yang pailit tidak pasti. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalStaking: Pedoman 08/2023
Persoalan ketersediaan permanen menjadi akut dengan adanya staking. Dalam jaringan proof-of-stake seperti Ethereum setelah transisinya pada September 2022, pemegang yang mengunci token mereka sebagai agunan untuk… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPelajaran dari 2022
Tahun 2022 menguji aturan-aturan ini. Pada Mei 2022, stablecoin algoritmik TerraUSD kehilangan patokannya dan token terkaitnya, Luna, runtuh, melenyapkan nilai pasar puluhan miliar dolar dalam… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPerimeter perbankan, izin FinTech, dan bank
Undang-Undang Perbankan mencadangkan penerimaan simpanan dari masyarakat secara komersial bagi bank berizin. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalIzin FinTech
Berlaku sejak 1 Januari 2019, Parlemen memperkenalkan dalam Pasal 1b BankA izin bagi lembaga yang menerima simpanan masyarakat hingga CHF 100 juta dengan syarat dana tersebut tidak… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalBank yang mengkhususkan diri pada aset kripto dan aset digital
Bank Swiss pertama yang mengkhususkan diri pada aset kripto dan aset digital memperoleh izinnya pada Agustus 2019, ketika FINMA memberikan izin bank dan perantara pedagang efek kepada SEBA Crypto AG di Zug dan kepada… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalStablecoin menurut hukum yang berlaku
Menurut hukum yang berlaku pada tahun 2026, Swiss tidak memiliki undang-undang khusus untuk stablecoin. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalHukum antipencucian uang dan travel rule
Undang-Undang Antipencucian Uang adalah bagian pertama hukum pasar keuangan Swiss yang menjangkau penyedia jasa aset kripto dan aset digital. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalTravel rule tanpa pengecualian
Dalam transaksi pembayaran, hukum Swiss sejak lama mensyaratkan agar nama, nomor rekening, dan alamat pengirim menyertai transfer kawat, sehingga lembaga penerima mengetahui siapa yang mengirim dana. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalReformasi 2025 dan 2026: lembaga instrumen pembayaran dan lembaga kripto
Pada 22 Oktober 2025, Dewan Federal membuka konsultasi mengenai perubahan Undang-Undang Lembaga Keuangan yang akan memperkenalkan dua kategori izin baru. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKritik dalam konsultasi
Industri menyambut baik arahnya, tetapi meminta perubahan. Pada Desember 2025, Swiss Blockchain Federation, Crypto Valley Association, Swiss Fintech Association, dan Capital Markets and… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPerpajakan aset kripto dan aset digital di Swiss dan Ticino
Hukum pajak Swiss tidak memuat ketentuan khusus untuk aset kripto dan aset digital. Administrasi Pajak Federal (FTA/ESTV, dalam bahasa Italia AFC) telah menguraikan praktiknya dalam kertas kerja tentang perlakuan… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPenerbit, pajak pemotongan, bea meterai, dan PPN
Bagi penerbit token, kertas kerja tersebut membedakan menurut kategori. Hasil penerbitan utility token merupakan penghasilan kena pajak penerbit dan harus dicatat sebagai penghasilan pada saat penerbitan,… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalHukum Swiss bertemu MiCAR: melayani klien Italia dari Lugano
Uni Eropa (UE/EU) mengatur aset kripto dan aset digital melalui Regulasi (EU) 2023/1114 Parlemen Eropa dan Dewan tanggal 31 Mei 2023, yang dikenal sebagai MiCAR. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalImplementasi di Italia
Italia menyesuaikan hukumnya dengan MiCAR melalui Keputusan Legislatif No. 129 tanggal 5 September 2024. Keputusan tersebut menetapkan CONSOB dan Banca d’Italia sebagai otoritas yang berwenang dan membagi tugas mereka menurut fungsi. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPasar Lugano dan daftar periksa praktisi
Pasar aset kripto dan aset digital di Lugano terdiri atas tiga kelompok. Kelompok pertama terdiri atas bank dan pialang khusus dari bagian lain Swiss yang telah membuka kantor di kota ini… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalMeluncurkan layanan dari Lugano
Bagi penyedia jasa pertukaran, perantaraan, atau kustodi, langkah-langkahnya berbeda. Penyedia harus terlebih dahulu memutuskan apakah akan memegang aset klien dan dalam bentuk apa. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalFintech, Riset, dan Kecerdasan Buatan di Ticino — ikhtisar dan ringkasan
Sepanjang sebagian besar sejarahnya, pusat keuangan Lugano hidup dari kedekatan, bahasa, dan kerahasiaan. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalUniversitas bagi pusat keuangan ketiga
Ticino adalah kawasan terakhir di Swiss dengan bahasa nasionalnya sendiri yang memperoleh universitas. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPertumbuhan dan fakultas informatika
Universitas ini berkembang ke dua arah setelah tahun 2000. Pada tahun 2004, universitas ini mendirikan Fakultas Informatika, fakultas ilmu komputer pertama di wilayah Swiss berbahasa Italia, dan pada tahun 2008… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalRiset keuangan dan pelatihan profesional
Riset keuangan di USI terpusat di Institute of Finance (Istituto di finanza, IFin) pada Fakultas Ekonomi, yang berafiliasi dengan Swiss Finance Institute (SFI). Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPendidikan berkelanjutan bersama sektor perbankan
Hubungan antara riset universitas dan praktik perbankan berjalan melalui pendidikan berkelanjutan. Pada Desember 2019, USI mengumumkan inisiatif pembelajaran sepanjang hayat dari Swiss Finance Institute di Lugano. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalIDSIA: kecerdasan buatan di Lugano sejak 1988
Lembaga riset tertua yang diuraikan dalam bab ini didirikan oleh seorang dermawan swasta delapan tahun sebelum kanton memiliki universitas. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalArah riset lain: koloni semut, robot, dan penalaran di bawah ketidakpastian
Pekerjaan IDSIA lebih luas daripada jaringan saraf. Pada tahun 1990-an, Luca Maria Gambardella, yang kemudian memimpin institut tersebut selama bertahun-tahun, dan Marco Dorigo mengembangkan “ant colony system”, sebuah metode… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalCSCS: superkomputer nasional di tepi Danau Lugano
Swiss National Supercomputing Centre (Centro Svizzero di Calcolo Scientifico, CSCS) didirikan pada tahun 1991 sebagai unit ETH Zurich, yang hingga kini mengoperasikannya. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPiz Daint, Alps, dan MeteoSwiss
Selama satu dekade, andalan pusat ini adalah Piz Daint, sistem Cray yang dipasang di gedung baru pada Desember 2012 dan secara bertahap ditingkatkan dengan prosesor grafis. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKebijakan inovasi, perusahaan rintisan, dan fintech di Ticino
Kanton mengatur dukungannya bagi perusahaan rintisan serta usaha kecil dan menengah yang inovatif melalui yayasan AGIRE (Fondazione AGIRE), yang didirikan pada tahun 2011 oleh Departemen Keuangan kanton… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPerusahaan fintech: sektor yang kecil
Diukur dengan definisi sempit Institute of Financial Services Zug (IFZ) dari Lucerne University of Applied Sciences and Arts, yang menghitung perusahaan yang usaha intinya adalah penyediaan… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalTeknologi dalam industri keuangan yang sudah mapan
Pengguna teknologi keuangan terpenting di Ticino adalah lembaga-lembaga yang sudah mapan. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKecerdasan buatan dalam perbankan dan kepatuhan
Penggunaan machine learning berskala besar pertama di bank-bank Swiss adalah di bidang kepatuhan (compliance). Peraturan Antipencucian Uang FINMA mewajibkan bank dan perusahaan efek memantau bisnis mereka… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPedoman FINMA 08/2024
Pada 18 Desember 2024, FINMA menerbitkan Pedoman 08/2024 tentang tata kelola dan manajemen risiko dalam penggunaan kecerdasan buatan. Pedoman ini tidak menciptakan aturan baru. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalTanggung jawab tetap pada lembaga
Penggunaan kecerdasan buatan tidak mengalihkan tanggung jawab hukum. Berdasarkan Undang-Undang Antipencucian Uang, perantara keuangan wajib mengklarifikasi latar belakang ekonomi dan tujuan transaksi yang tidak lazim… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPerlindungan data dan kerahasiaan bank di era kecerdasan buatan
Undang-Undang Federal tentang Perlindungan Data tanggal 25 September 2020 (FADP) mulai berlaku pada 1 September 2023 dan menggantikan undang-undang tahun 1992. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalKerahasiaan bank dan rahasia profesi
Bagi bank, FADP dilapisi oleh kerahasiaan bank. Pasal 47 Undang-Undang Perbankan menjadikan tindak pidana bagi organ, karyawan, agen, dan auditor bank untuk membuka rahasia yang dipercayakan kepada mereka dalam… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalAlih daya, ketahanan operasional, dan keamanan siber
Sebagian besar kecerdasan buatan yang digunakan lembaga keuangan Lugano dipasok oleh pihak ketiga, dan sebagian besar berjalan di cloud. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalSurat Edaran 2023/1: risiko operasional dan ketahanan
Surat Edaran FINMA 2023/1 “Operational risks and resilience – banks” tanggal 7 Desember 2022 mulai berlaku pada 1 Januari 2024 dan menggantikan Surat Edaran 2008/21 tentang risiko operasional bank. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalPenyedia jasa Lugano dan bank Italia: jangkauan DORA
Aturan tentang ketahanan operasional memiliki dimensi lintas batas bagi Lugano. Sejumlah perusahaan Ticino menyediakan jasa TI, perangkat lunak, atau pengolahan data bagi bank dan lembaga keuangan di Italia. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalDua model pengaturan kecerdasan buatan: Bern dan Brussel
Swiss tidak memiliki undang-undang umum tentang kecerdasan buatan. Pada 12 Februari 2025, Dewan Federal memutuskan pendekatannya setelah meninjau ikhtisar kemungkinan model regulasi yang disusun oleh… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalUndang-Undang Kecerdasan Buatan Uni Eropa
Uni Eropa memilih model yang berlawanan. Regulasi (EU) 2024/1689 tanggal 13 Juni 2024 yang menetapkan aturan harmonisasi tentang kecerdasan buatan (AI Act) diterbitkan dalam Official Journal pada 12… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalJasa keuangan berdasarkan AI Act
Dua kategori dalam Lampiran III menyangkut sektor keuangan secara langsung. Sistem kecerdasan buatan yang dimaksudkan untuk menilai kelayakan kredit orang perseorangan atau menetapkan skor kredit mereka… Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalTalenta, tenaga kerja lintas batas, dan prospek
Infrastruktur pengetahuan yang diuraikan dalam bab ini mempekerjakan beberapa ratus peneliti dan staf. Baca selengkapnya Lugano · Lugano DigitalSkenario bagi riset, teknologi, dan pusat keuangan
Tiga perkembangan akan membentuk peran riset dan teknologi di pusat keuangan Lugano dalam dekade mendatang. Pertama, konsolidasi kelembagaan pelatihan dan riset. Baca selengkapnya